Hourglass Finance este un protocol care utilizează limitat în timp (jetoane LP) pentru a crește lichiditatea pe termen lung și stabilitatea protocoalelor DeFi. Acesta constă din două părți: o platformă care permite utilizatorilor să mizeze jetoane LP în seifuri cu maturități diferite pentru a obține jetoane LP limitate în timp și o piață care permite utilizatorilor să tranzacționeze aceste jetoane. Spre deosebire de mecanismul ve(3,3), Hourglass Finance nu numai că blochează jetoanele de guvernare, dar blochează și jetoanele LP, reducând astfel presiunea secundară și oferind o valoare totală blocată (TVL) stabilă, ajutând astfel la stabilizarea prețurilor valutare.

Jetoane limitate în timp

În protocolul Hourglass, jetoanele legate în timp se referă la jetoanele care gajează active pentru o anumită perioadă de timp în protocoalele DEFI (cum ar fi Frax și Convex). Sunt emise pe baza standardului ERC-1155 și pot fi tranzacționate pe piața HourGlass.

Trimiteți/blocați 10 jetoane frxETH/ETH LP timp de 3 luni și primiți 10 jetoane frxETH/ETH TBT timp de 3 luni.

Clepsidră

HourGlass Finance, un protocol care furnizează servicii de jetoane limitate în timp (TBT), constă din două părți: o platformă care permite utilizatorilor să-și mizeze jetoanele furnizorului de lichiditate (jetoane LP) în diferite seifuri limitate în timp pentru a obține jetoane LP corespunzătoare, limitate în timp, care reflectă durata și valoarea mizei utilizatorului; și o piață care permite utilizatorilor să schimbe sau să vândă jetoanele LP limitate în timp între diferite perechi de tranzacționare pentru a-și crește lichiditatea și randamentul.

Platformă de miză

HourGlass oferă diferite seifuri de gaj pentru diferite active LP cu date de expirare diferite. În prezent, numai jetoanele LP ale pool-ului frxETH/ETH din Curve sunt deschise pentru blocare. Utilizatorii care angajează LP în seif vor primi jetoane TBT (pe baza ERC-1155) ca chitanțe. Deținând TBT, deținătorii primesc returnări prin airdrops în mod regulat (airdrops-urile sunt dovedite și verificate de arborele Merkle), iar odată maturate, jetoanele LP pot fi răscumpărate de deținătorii de jetoane TBT în seiful matur.

Piața de tranzacționare

HourGlass folosește un model de registru de comenzi pentru a potrivi tranzacțiile, iar activele de bază vor avea reduceri diferite în funcție de durata termenului de expirare ca compensare pentru costul de oportunitate al timpului. În același timp, situația tranzacției pe HourGlass poate fi văzută și ca un indicator al protocolului DEFI. Cererea de jetoane limitate în timp poate reflecta condițiile de lichiditate.

În general, dacă cererea de jetoane limitate în timp este mare, înseamnă că lichiditatea este bună, deoarece utilizatorii sunt dispuși să primească recompense suplimentare și lichiditate pentru miza pe termen lung. Dacă cererea de jetoane limitate în timp este scăzută, aceasta indică o lichiditate slabă, deoarece utilizatorii nu sunt dispuși să sacrifice flexibilitatea și randamentul pentru miza pe termen lung.

Guvernare

În prezent, protocolul HourGlass nu percepe nicio taxă pentru funcțiile de mai sus, dar acest lucru va fi discutat în DAO până la sfârșitul anului 2023.

  • HourGlass Finance are un modul numit HourGlass Governance pentru gestionarea parametrilor protocolului și a funcționalității.

  • HourGlass Governance folosește un token numit pitchFXS ca token de guvernare, care este un token împachetat al jetonului FXS al Frax.

  • Deținătorii de jetoane pitchFXS pot participa la voturile de guvernare pe protocolul HourGlass, precum și să-și blocheze jetoanele pe platforma HourGlass pentru a primi recompense suplimentare.

fundal

Fondator

Hourglass a fost fondată de @Charlie_Pyle, și fondator al @zetablockchain. ZetaChain este un blockchain bazat pe consensul Tendermint și pe Cosmos SDK.

Investitorii

A finalizat o rundă de finanțare inițială de 4 milioane de dolari. Runda a fost condusă de Electric Capital, cu participarea altor investitori, inclusiv Coinbase Ventures, Hack VC, Tribe Capital și Circle.

Rezuma

HourGlass este un proiect inovator DeFi care stimulează utilizatorii să-și blocheze activele în alte protocoale DeFi pentru o perioadă lungă de timp prin emiterea de tokenuri limitate în timp (TBT). În acest fel, aceste protocoale pot menține un TVL stabil și pot crește securitatea și sustenabilitatea acestora. HourGlass oferă, de asemenea, o piață pentru aceste jetoane limitate în timp, permițând utilizatorilor să-și schimbe TBT fără a debloca activele. HourGlass oferă o infrastructură completă pentru jetoane limitate în timp, făcându-le lichide și compozabile.

Disclaimer: Acest articol este doar pentru referință de cercetare și nu constituie nici un sfat sau recomandare de investiții. Mecanismul proiectului introdus în acest articol reprezintă doar opiniile personale ale autorului și nu are niciun interes personal asupra autorului sau acestei platforme. Investițiile în blockchain și în moneda digitală implică riscuri de piață extrem de mari, riscuri de politică, riscuri tehnice și alte incertitudini. Prețurile jetoanelor de pe piața secundară fluctuează dramatic. Investitorii ar trebui să ia decizii cu prudență și să suporte riscurile investiționale în mod independent. Autorul acestui articol sau al acestei platforme nu este responsabil pentru nicio pierdere suferită de investitori din cauza utilizării informațiilor furnizate în acest articol.