Rezumat:
A apărut problema privind câștigurile sustenabile ale minerilor, iar comunitatea Bitcoin se confruntă cu o potențială criză a puterii de calcul. Dezvoltarea ecosistemului rețelei inteligente Bitcoin poate îmbunătăți în mod eficient utilizarea rețelei și poate rezolva problema veniturilor durabile ale minerilor. Cu toate acestea, congestionarea rețelei împiedică grav dezvoltarea ecosistemului rețelei Bitcoin, evidențiind importanța soluțiilor Layer 2 (L2). Dintre acestea, Stacks este cel mai înfloritor din proiectele de rețea de nivel al doilea Bitcoin și este pe cale să primească o actualizare semnificativă până la sfârșitul anului 2023.
Acest articol va introduce mecanismul Stacks și două protocoale DeFi importante în ecosistemul său: ALEX și Protocolul Arkadiko.
De fiecare dată când blocul Bitcoin se înjumătățește, câștigurile minerilor se înjumătățesc și ele. Întrucât taxele de tranzacție contribuite de tranzacțiile cu Bitcoin reprezintă mai puțin de 5% din veniturile minerilor, sistemul de putere de calcul s-a bazat întotdeauna pe dublarea prețului Bitcoin. Pe măsură ce valoarea de piață a Bitcoin crește, iar volatilitatea scade treptat, recompensa extrasă după înjumătățire poate să nu acopere treptat costurile cu puterea de calcul. Prin urmare, Bitcoin are nevoie de o sursă de venit durabilă. Odată cu explozia de aplicații, aplicațiile ecologice ale Ethereum au rezolvat deja problema veniturilor durabile, dar din cauza timpului de blocare a Bitcoin și a limitărilor contractelor inteligente, acesta nu poate genera venituri durabile.
Protocolul Bitcoin NFT, Ordinals, a deschis preludiul exploziei ecosistemului Bitcoin. Utilizarea rețelei a crescut, iar taxele de tranzacție au crescut la nivelurile de la începutul anului 2018. Începând cu 11 mai, numărul de jetoane Ordinals BRC20 a trecut de 14.000, iar numărul de inscripții falsificate a depășit de 5,8 milioane de ori, ceea ce a dus la o creștere corespunzătoare a câștigurilor minerilor. Creșterea veniturilor din comisioanele zilnice de tranzacționare ale rețelei Bitcoin la jumătatea anului 2019 și 2021 s-a datorat activității mari a pieței, în timp ce de această dată, creșterea tranzacțiilor vine din evoluțiile inovatoare din ecosistemul Bitcoin, comisioanele zilnice de tranzacție ale BTC atingând un maxim de peste 600 BTC.
Imagine: Taxele totale zilnice de tranzacție în rețeaua BTC, calculate în BTC.
Cu toate acestea, capacitatea și viteza rețelei BTC au restricționat dezvoltarea activităților de tranzacție conexe. Dacă BTC are un strat L2 precum ecosistemul ETH pentru a crea mai multe cazuri de utilizare și taxe, ar putea crește foarte mult veniturile minerilor de rețea și ar putea menține creșterea puterii de calcul.
Pe măsură ce înjumătățirea BTC se apropie, popularitatea conceptului BTC L2 continuă să crească.
Având în vedere viteza actuală de producție în bloc a rețelei Bitcoin, este de așteptat ca înjumătățirea să aibă loc în mai 2024. Înjumătățirea BTC a fost întotdeauna unul dintre cele mai fierbinți evenimente de pe piață. Pe măsură ce timpul de înjumătățire se apropie, mai mult capital se va concentra pe Bitcoin, dar din cauza capitalizării sale mari de piață, investiția în Bitcoin poate produce doar randamente pe piață Beta. Proiectele L2 care eliberează lichiditate BTC și extind stratul de aplicație BTC ar putea deveni foarte probabil țintele preferate pentru fondurile care caută randamente Alpha.
Stacks este cel mai înfloritor proiect din rețeaua de al doilea strat BTC și urmează să primească o actualizare majoră până la sfârșitul anului 2023.
Datorită dificultății mari a dezvoltării tehnice, au existat întotdeauna relativ puține proiecte L2 pe BTC, iar entuziasmul pieței a fost scăzut. Deși Lightning Network este binecunoscută, se concentrează pe plățile P2P și nu este un concurent direct al Stacks. Stacks este în prezent cel mai înfloritor proiect din conceptul BTC L2. La sfârșitul anului 2023, upgrade-ul Nakamoto la care va fi supus Stacks va aduce o îmbunătățire completă a performanței rețelei și va lansa un produs crucial - SBTC. Având în vedere viitorul ciclu de înjumătățire a BTC, există posibilitatea ca Stacks să atragă fonduri excesive de piață.
Eveniment de fundal:
Imagine: Tendința prețului STX
Pe 21 februarie 2023, prețul BTC a depășit pragul de 25.000 USD pentru prima dată în șapte luni. The Ordinal Punks, bazat pe protocolul Bitcoin NFT Ordinals, a declanșat boom-ul proiectelor BTC NFT. Potrivit informațiilor de pe Twitter ale botului Ordinal Punk Sales, un Ordinal Punk care a fost bătut la un preț de 0,01 BTC s-a vândut odată cu 9,5 Bitcoin, în valoare de peste 240.000 USD.
Ordinals este un protocol Bitcoin NFT, lansat de Casey Rodarmor pe 21 ianuarie 2023. Punctul său tehnic de bază este identificarea în mod unic a celei mai mici unități de Bitcoin, satoshi, prin adăugarea de conținut specific la script-ul tranzacțiilor script-path-root, permițând astfel trasabilitatea . Un satoshi cu conținut specific poate fi înțeles ca un NFT în rețeaua Bitcoin. Utilizarea Ordinals nu necesită lanțuri laterale Bitcoin sau rețele de al doilea strat și poate fi utilizat fără a face modificări în rețeaua Bitcoin.
Ulterior, utilizatorul @domodata a crezut că atunci când informațiile atașate în protocolul Ordinals sunt setate la un standard unificat, protocolul Ordinals nu poate emite doar jetoane nefungibile (NFT), ci și jetoane fungibile (FT). Prin urmare, pe 8 martie, @domodata a creat primul token standard BRC20 experimental ORDI prin protocolul Ordinals. Începând cu 10 mai, cel mai mare preț istoric al ORDI a depășit 29 USD și existau peste 14.000 de tipuri de jetoane BRC20. Numărul cumulat de inscripții falsificate de ordinale a atins până la 5,7 milioane de ori, cu un vârf într-o singură zi de 400.000 de ori pe 7 mai. Mai mult, principalele tipuri de ordinale sunt imaginile și textul. Apariția jetoanelor de tip text (BRC20) din 23 aprilie a crescut semnificativ rata de utilizare a rețelei Bitcoin.
Imagine: Jetoane BRC20
Imagine: Numărul de inscripții ordinale falsificate
Imagine: Tipuri de inscripții BTC falsificate
Popularitatea BTC NFT și BRC20 a dus, de asemenea, la o creștere a taxelor de tranzacție pe lanțul Bitcoin, iar câștigurile minerilor au crescut în mod corespunzător. Vârful comisioanelor de tranzacție pentru o singură zi în USD a atins deja nivelul de pe piețele bull la sfârșitul anului 2017 și aprilie 2021. Ordinals a adus o nouă tendință, dar BRC20 și BTC NFT nu se bazează pe cazuri reale de utilizare. Mai are nevoie de timp pentru a verifica dacă volumul de tranzacționare al BTC NFT și BRC20 va dispărea din viziunea publicului după ce caldura se va diminua.
Imagine: Taxe zilnice de tranzacție BTC în USD
În același timp, ceea ce apare este aglomerația rețelei Bitcoin, numărul tranzacțiilor neconfirmate ajungând la aproape 400.000. Dezvoltatorii Bitcoin Erik Aronesty și Ali Sherief au inițiat ambii discuții despre „dacă este necesar să se respingă tranzacțiile Taproot non-standard” pentru a aborda problema congestiei rețelei Bitcoin. Majoritatea comunității s-au opus acestei propuneri. Pe 7 mai, fondatorul proiectului Interlay a propus standardul BRC21 pentru activele încrucișate din Ethereum și alte lanțuri pentru lanțul Bitcoin, dar congestia rețelei Bitcoin este unul dintre obstacolele cheie în calea dezvoltării Ecosistemul Bitcoin.
Imagine: Starea rețelei Bitcoin (10 mai 2023)
Fenomenul de creștere a taxelor pentru mineri cauzat de emiterea BTC NFT și boom-ul BRC-20, problema congestiei rețelei Bitcoin și direcția dezvoltării ecosistemului rețelei Bitcoin - toate acestea merită reconsiderarea noastră a conceptului de lungă durată de BTC. L2 și perspectivele sale de dezvoltare viitoare.
BTC Layer2
Discuții istorice
Soluția de rețea de al doilea strat (BTC L2) pentru Bitcoin a luat naștere pentru a rezolva problemele legate de scalabilitatea rețelei Bitcoin și de comisioane mari de tranzacție. Încă din 2015, Joseph P oon și Thaddeus Dryja au propus conceptul de Lightning Network, care este în prezent cel mai cunoscut proiect. Rețeaua Lightning, prin stabilirea canalelor de plată, realizează tranzacții Bitcoin rapide și ieftine, îmbunătățind considerabil scalabilitatea rețelei Bitcoin. În prezent, numărul de noduri și scenarii de aplicație ale rețelei Lightning se dezvoltă rapid.
Rețeaua Lightning rezolvă în primul rând problemele legate de viteza lentă a plăților BTC și costurile ridicate, dar nu abordează lipsa creării de aplicații native pentru BTC. Astfel, în aceeași perioadă a fost propus și conceptul de Bitcoin sidechains (Sidechain). Blockstream a propus și dezvoltat pentru prima dată un sidechain numit Liquid Network, care a intrat în funcțiune în 2018. Un alt protocol care a fost lansat cam în aceeași perioadă a fost RSK (Rootstock), care este mai faimos decât Liquid.
Datorită volumului de muncă masiv și dificultății tehnice ridicate în dezvoltarea L2 bazată pe BTC, RSK și Stacks au devenit treptat printre puținele proiecte din BTC L2 care ar putea permite construirea de aplicații în rețeaua Bitcoin.
În jurul anului 2019, proiectele de rețea Ethereum erau înfloritoare, în timp ce rețeaua BTC lânceia. Comunitatea a început să discute dacă avem cu adevărat nevoie de BTC L2 sau dacă avem nevoie doar de un protocol bun BTC cross-chain pentru a elibera lichiditatea BTC. Protocolul de token ancorat Bitcoin a fost martor la o explozie, cel mai mare protocol de token ancorat BTC actual fiind născut în această perioadă. După cum au arătat evoluțiile ulterioare, atât jetoanele ancorate în BTC, cât și monedele stabile bazate pe BTC au întâmpinat probleme:
Cea mai importantă problemă este securitatea și fiabilitatea. Deoarece aceste protocoale blochează adesea BTC în adrese cu mai multe semnături, relațiile de securitate și de cooperare ale semnatarilor devin potențiale riscuri, descurajând utilizatorii cu cantități mari de active să folosească scheme de token ancorate.
Lipsa scenariilor de aplicații native în ecosistemul Bitcoin, puternic dependente de Ethereum. Importanța unei rețele BTC L2 de încredere este incontestabilă. Acesta va oferi cadrul tehnic de bază pentru token-uri ancorate Bitcoin mai native și mai sigure, precum și un mediu pentru dezvoltarea aplicațiilor Bitcoin al doilea strat. Este cheia transformării BTC dintr-un activ cu venit pasiv într-un activ cu venit activ.
Din 2015, au fost propuse diferite soluții, cum ar fi Drivechain, RGB Protocol și Statechains. Acest raport se va concentra pe Stive pentru analiză.
Iată câteva propuneri importante pentru proiecte de scalabilitate Bitcoin din istorie:
Introducere proiect Stacks
Prezentare generală a proiectului și foaia de parcurs
Stacks este un strat de contract inteligent pentru Bitcoin, care urmărește să permită contractelor inteligente să folosească Bitcoin ca activ și să deconteze tranzacții pe blockchain-ul Bitcoin fără a fi nevoie de încredere.
Versiunea inițială a Stacks a fost lansată la începutul anului 2021, introducând decontarea tranzacțiilor Bitcoin, adoptând limbajul Clarity pentru proiectarea unui contract inteligent și susținând schimburile de active atomice cu BTC. Scopul stratului Stacks este de a transforma BTC într-un activ productiv și nu într-un activ pasiv, permițând diverse aplicații descentralizate să îmbunătățească economia Bitcoin.
În timp ce Stacks nu se numește direct un Sidechain, credem că, în esență, Stacks încă construiește un nou lanț în afara lanțului Bitcoin, cu o structură de guvernanță și un model de tranzacție independent. Cu toate acestea, spre deosebire de Sidechain-ul obișnuit, care unește activele doar prin punți cross-chain, Stacks se integrează cu lanțul principal Bitcoin prin depunerea tranzacțiilor de ancorare pe acesta. Aceste tranzacții de ancorare conțin un rezumat al informațiilor din antetul blocului din lanțul Stacks și câteva informații suplimentare și sunt difuzate către rețeaua Bitcoin pentru a asigura imuabilitatea lor. Mai mult, proiectul permite aplicațiilor și contractelor inteligente să folosească BTC ca activ sau monedă, decontându-și tranzacțiile pe lanțul principal Bitcoin.
Prin urmare, se poate defini că Stacks este un model Sidechain inovator. În comparație cu schema Rollup a ETH, care este așa-numitul „Layer2 nativ”, ambele grupează mai multe tranzacții într-un lot și le trimit la blockchain pentru verificare. Această abordare poate reduce efectiv numărul de tranzacții pe blockchain, îmbunătățind astfel performanța generală. Principala diferență este:
Mecanism de verificare: Stacks utilizează algoritmul de consens PoX (Proof of Transfer), în timp ce Optimism Rollup utilizează algoritmul de consens PoS (Proof of Stake).
Securitate: După ce ETH trece la mecanismul POS, minerul și validatorul au același rol, iar nodurile de validare din lanțul Rollup trebuie să angajeze o anumită cantitate de ETH ca garanție de securitate. În Stacks, totuși, minerii și validatorii tranzacțiilor au două roluri. Validatorii tranzacțiilor trebuie să ofere jetoane STX (mining BTC), iar minerii trebuie să gaje BTC pe lanțul principal Bitcoin (mining STX).
Lansare Mainnet în Q4 2018
Portofelul oficial pentru Q4 2018 Hiro Wallet a fost lansat
2019 Q2 A trimis 50 de milioane USD către SEC, solicitând emiterea de token-uri conforme
S-a lansat documentul alb Stacks 2.0 pentru Q2 2019
2019 Q2 A introdus oracolul de dezvoltare a contractului Clarity
2019 Q3 A devenit primul proiect public de strângere de fonduri conform SEC
Q3 2019 S-au strâns 23 de milioane de dolari prin emiterea de token-uri
Mecanismul de consens pentru dovada transferului (POX) implementat în Q1 2020
S-a lansat rețeaua de testare Stacks 2.0 Q2 2020
2020 Q2 Raport de dezvoltare transmis la SEC
2020 Q4 După lansarea Stacks 2.0, STX nu mai este considerată o securitate în conformitate cu legislația SUA (SEC nu a fost de acord public cu această opinie)
2021 Q2 Released Stacks Accelerator proiect de dezvoltare ecologică
Planul de extindere a Stivelor lansate în Q2 2021 Hyperchain
2021 Q4 Contracte auditate Clarity
2022 Q2 Lansat versiunea 2.05.0.2.0
2023 Q1 Stacks 2.1 versiune lansată
2023 Q1 Lansarea platformei de dezvoltatori Hiro
2023 Q4 Actualizare majoră, rețeaua Nakamoto lansată
2023 Q4 Actualizare majoră, SBTC lansat
2. Arhitectura stivelor și cum funcționează
Arhitectura tehnică a stacks include un strat de bază și subrețele, dezvoltatorii și utilizatorii putând alege între cele două. Rețeaua principală Stacks este foarte descentralizată, dar are un debit scăzut, în timp ce subrețelele sunt mai puțin descentralizate, dar au un debit mai mare. Având în vedere că minerii/operatorii unei subrețele pot necesita o lățime de bandă mare a rețelei printre pool-urile de minerit, cum ar fi utilizarea nodurilor de centre de date, aceștia pot chiar lista albă pool-urile de minerit de subrețea pentru a asigura performanță ridicată.
Imagine: Stacks Architecture
Stratul de bază Stacks interacționează cu stratul Bitcoin pe baza mecanismului PoX (Proof of Transfer). PoX este un sistem de staking similar cu PoS, iar procesul lor de interacțiune este următorul:
Imagine: Proces de interacțiune între diferitele roluri din Stacks
Minerii STX participă la alegerile liderilor trimițând tranzacții pe blockchain-ul Bitcoin. O funcție aleatoare verificabilă (VRF) este utilizată pentru a selecta aleatoriu liderul pentru fiecare rundă (dând mai multă pondere licitate mai mari BTC), care apoi scrie blocuri noi în lanțul Stacks.
Deținătorii de STX pot participa la consens și pot câștiga recompense BTC printr-un proces cunoscut sub numele de „Stacking”. Acest proces implică utilizatorii care își blochează STX pentru un ciclu de recompensă (aproximativ două săptămâni), rulează sau susțin un nod complet și trimit informații utile în rețea prin tranzacții STX. Deținătorii de STX care participă activ la Stacking vor primi recompense Bitcoin pentru acel ciclu.
Minerii PoX licitează pentru stratul Bitcoin pentru a deveni liderul următorului bloc. Ei participă la licitație cheltuind Bitcoin și câștigă jetoane STX ca recompensă.
Odată ce minerii PoX câștigă oferta de lider, încep să creeze un nou bloc și îl adaugă la stratul Stacks. Acest proces este realizat prin ancorarea în lanț, care leagă informațiile din blockchain-ul Stacks cu informațiile din blockchain-ul Bitcoin.
În cadrul stratului Stive, noul bloc conține toate cele mai recente tranzacții și modificări de stare. Aceste tranzacții și schimbări de stare sunt difuzate în întreaga rețea și sunt verificate și confirmate de alte noduri.
Odată ce un nou bloc este confirmat, acesta este adăugat la lanțul de blocuri Stacks și toate părțile relevante pot vedea cea mai recentă stare.
Interacțiunea dintre stratul de bază Stacks și stratul Bitcoin se realizează printr-un proces numit „ancorare în lanț”. Ancorarea în lanț este procesul de legare a informațiilor din blockchain-ul Stacks la blockchain-ul Bitcoin. Acest proces asigură că toate tranzacțiile și schimbările de stare care au loc în rețeaua Stacks pot fi urmărite până la blockchain-ul Bitcoin și se poate dovedi că sunt recunoscute și protejate de rețeaua Bitcoin.
Mai exact, fiecare bloc Stacks conține un hash care indică blocul anterior Stacks și un hash care indică blocul Bitcoin anterior. Acest hash este generat prin combinarea hash-ului blocului Bitcoin anterior cu hash-ul blocului anterior Stacks. Ca rezultat, fiecare bloc nou Stacks include un hash care indică la antetul blocului Bitcoin anterior, legând astfel cele două rețele împreună.
Iată un exemplu:
Să presupunem că Alice este un miner Stacks PoX (Proof of Transfer) care vrea să devină liderul următorului bloc. Ea poate participa la un proces de licitare în rețeaua Stacks cheltuind Bitcoin (BTC). Cu cât oferta ei este mai mare, cu atât sunt mai mari șansele ei de a deveni lider. Acest proces de licitare are loc pe lanțul Stacks, în timp ce noul bloc este scris în stratul Bitcoin.
Odată ce Alice câștigă licitația liderului, începe să creeze un bloc nou și îl adaugă la stratul Stive. Ca recompensă, Alice primește o anumită cantitate de jetoane STX. Aceste jetoane STX sunt compuse din taxe de tranzacție plătite de alți utilizatori Stacks și, datorită mecanismului PoX, obținute de Alice cheltuind BTC.
În rezumat, PoX diferă de mecanismul de consens PoW (Proof of Work) al Bitcoin, dar folosește BTC deja extras ca securitate în loc de putere de minerit și folosește jetoane STX în loc de BTC ca recompense pentru mineri.
Upgrade Nakamoto
Upgrade-ul Nakamoto este următorul upgrade major pentru Stacks, programat pentru lansare în Q4 din 2023. Această actualizare este semnificativă, deoarece introduce cinci caracteristici importante, cea mai notabilă fiind protecția de securitate a tranzacțiilor Stacks de către rețeaua Bitcoin. Această caracteristică îmbunătățește securitatea și fiabilitatea tranzacțiilor Stacks și le transformă într-o adevărată soluție Layer 2, mai degrabă decât într-un sidechain independent cu propria sa stare. În plus, introduce ancorarea Bitcoin descentralizată, bidirecțională (sBTC), care are potențialul de a debloca o „piață Bitcoin DeFi” în valoare de sute de miliarde de dolari. În plus, upgrade-ul aduce timpi de blocare mai rapidi de 4–5 secunde și suport pentru limbaje de programare precum Solidity, îmbunătățind considerabil performanța rețelei și reducând barierele de intrare pentru dezvoltatori, oferind astfel condițiile pentru ca proiectele ecosistemice să înflorească.
Conform informațiilor furnizate în cartea albă a lui Stacks din decembrie privind Upgrade-ul Nakamoto, conținutul mai detaliat este următorul:
1. Securitate partajată a rețelei cu BTC: Permite tranzacțiilor Stacks să beneficieze de finalitatea confirmării Bitcoin. După aproximativ 100 de blocuri Bitcoin sau aproximativ o zi, tranzacțiile din stratul Stacks vor fi protejate de puterea hash a întregii rețele Bitcoin. Aceasta înseamnă că pentru a inversa aceste tranzacții, un atacator ar trebui să atace întreaga rețea Bitcoin. Aceste tranzacții se stabilesc în rețeaua Bitcoin și posedă finalitatea Bitcoin. În plus, stratul Stacks se bifurcă simultan cu rețeaua Bitcoin, astfel încât orice stare din stratul Stacks urmează automat bifurcațiile Bitcoin.
2.sBTC: introduce un nou activ descentralizat, fără custodie legat de Bitcoin, numit sBTC, permițând contractelor inteligente să ruleze mai rapid și mai ieftin, fără a compromite securitatea. Acest lucru permite contractelor de nivel Stacks să scrie în rețeaua Bitcoin cu încredere în tranzacția ancorată. Stacks acceptă deja schimburile atomice BTC, permițând adreselor Bitcoin să dețină și să mute activele definite în stratul Stacks. Exemple implementate de schimburi atomice fără încredere între Bitcoin L1 și stratul Stacks sunt schimburile Magic și Swap-urile Catamaran. În plus, utilizatorii pot deține active la nivel Stacks, cum ar fi STX, stablecoins și NFT, pe adrese Bitcoin și le pot transfera prin tranzacții Bitcoin L1.
3. Limbajul clarității: Claritatea este un limbaj sigur și determinabil pentru contractele inteligente care pot fi demonstrate. Cu Clarity, dezvoltatorii pot scoate rezultatele execuției înainte de a le executa, determinând ce poate și ce nu poate face un contract. Claritatea îmbunătățește foarte mult securitatea contractelor inteligente în lanț. De exemplu, cu Clarity, este posibil să determinați soldul contului dvs. după o operațiune de semnătură sau un transfer înainte de confirmare. În decembrie 2022, peste 5.000 de contracte Clarity au fost implementate pe stratul Stacks.
4. Citirea stării Bitcoin: Permite citirea completă a datelor lanțului Bitcoin, acceptă citirea tranzacțiilor Bitcoin și modificări de stat și execută contracte inteligente declanșate de tranzacțiile Bitcoin. Capacitățile de citire Bitcoin permit sincronizarea datelor de rețea Bitcoin L1 și L2.
5. Timpi de blocare rapid și subrețele personalizate cu suport în mai multe limbi: Timpul actual de blocare este de 10 minute, dar odată cu actualizarea și consensul bizantin, timpii de blocare pot ajunge la 4-5 secunde, încălcând limita de timp de blocare de 10 minute a Bitcoin. Hashe-urile tranzacțiilor vor fi scrise în Bitcoin pentru securitatea rețelei cu fiecare bloc Bitcoin. În plus, straturile de scalabilitate, cum ar fi subrețelele, pot face diferite compromisuri între performanță și descentralizare în comparație cu rețeaua principală Stacks. Subrețelele pot suporta alte limbaje de programare și medii de execuție, cum ar fi Ethereum's Solidity și EVM, permițând tuturor contractelor inteligente Ethereum să utilizeze active ancorate de Bitcoin și să se stabilească în lanțul Bitcoin.
SBTC
SBTC este un produs de bază al actualizării rețelei Nakamoto. În absența activelor native în rețeaua Layer 2 (L2), ecosistemul financiar al rețelei L2 nu poate funcționa. SBTC abordează această problemă permițând împrumuturile descentralizate Bitcoin, stablecoins susținute de Bitcoin și multe altele. În comparație cu soluțiile actuale de jetoane fixate pe BTC, SBTC oferă o abordare de ancorare mai descentralizată și nativă, care poate câștiga o cotă semnificativă în piața de jetoane fixate pe BTC și poate crește considerabil valoarea totală blocată (TVL) și baza de utilizatori a rețelei Stacks.
Caracteristicile cheie ale SBTC includ un set descentralizat de semnatari ca validatori, care schimbă dinamic și depășesc provocarea de centralizare a numărului maxim de semnatari limitati (15) și incapacitatea de a schimba semnatarii în adresele cu mai multe semnături BTC. Pe de altă parte, ca activ principal al rețelei Stacks L2, dezavantajul este lipsa de stimulente în aplicațiile mainstream ale ecosistemului ETH, în timp ce avantajul este obținerea de stimulente din toate aplicațiile DeFi din rețeaua Stacks. În cele din urmă, valoarea de piață a SBTC are potențial imaginativ prin emiterea de monede stabile bazate pe SBTC.
Figura: Procesul de determinare/deblocare SBTC
Principiile de bază ale activelor legate de BTC sunt următoarele:
1. Lock-Mint: Blocați BTC pe lanțul BTC și menționați activele ancorate pe lanțul țintă.
2.Burn-Unlock: Ardeți activele ancorate pe lanțul țintă și eliberați BTC pe lanțul BTC.
Din cauza lipsei de completitudine Turing pe lanțul BTC, blocarea BTC pe lanțul BTC necesită implicarea unui cont de custodie administrat de un custode. Când are loc o tranzacție Burn, procesul de deblocare trebuie finalizat manual de către custode.
Lanțurile de aplicații de token fixate pe BTC cu caracter Turing complet (de exemplu, WBTC pe lanțul ETH) pot alege să implementeze contracte de noduri ușoare BTC pe lanțul țintă. Când utilizatorii trimit tranzacții de blocare la contractul de nod ușor, acesta poate verifica contractul și poate executa acțiunea Mint. Alternativ, bazarea pe custozi pentru a verifica tranzacțiile de blocare și a executa Mint este, de asemenea, o opțiune.
Punctul cheie în proiectarea activelor fixate pe BTC este mecanismul de custodie, care determină dacă soluția de ancorare este centralizată sau descentralizată și afectează securitatea activelor.
Procesul specific de batere și ardere a SBTC este următorul:
Când un utilizator dorește să convertească BTC în SBTC, trebuie să trimită BTC la o adresă cu semnături multiple și să inițieze o tranzacție în rețeaua Stacks. Această tranzacție declanșează un contract inteligent care trimite BTC la adresa cu mai multe semnături și creează o cantitate corespunzătoare de active SBTC în rețeaua Stacks. Când un utilizator dorește să convertească SBTC înapoi în BTC, trebuie să trimită un mesaj către contractul inteligent și să inițieze o altă tranzacție în rețeaua Stacks. Această tranzacție declanșează un alt contract inteligent care arde cantitatea corespunzătoare de active SBTC și trimite utilizatorului suma corespunzătoare de BTC.
Analiza jetoanelor fixate pe BTC pe lanțul Ethereum
Figura: Jetoane fixate pe BTC pe lanțul Ethereum
2020–04–01: 2.500 BTC
01–05–2022: 334.541 BTC (+133,8X)
Vara DeFi și goana pentru Total Value Locked (TVL) au condus la o creștere rapidă a jetoanelor fixate pe BTC pe lanțul Ethereum. Valoarea de piață de circulație maximă a jetoanelor fixate pe BTC a reprezentat aproximativ 1,57% din valoarea totală a pieței BTC. WBTC a avut cea mai mare cotă de piață cu 83%, urmată de HBTC cu 11,5%. Jetoanele centralizate legate de BTC au reprezentat peste 95% din cota de piață, în timp ce în soluțiile descentralizate, REN BTC a avut cea mai mare scară, cu o cotă de aproximativ 2%. În noiembrie 2020, REN BTC a atins pentru scurt timp o cotă de piață de peste 15%.
Comparație între Stacks și RSK
Stacks și RSK sunt ambele platforme de contracte inteligente bazate pe Bitcoin, menite să extindă funcționalitatea și cazurile de utilizare ale Bitcoin. Iată câteva avantaje ale Stacks în comparație cu RSK:
Conexiune mai profundă la Bitcoin: conexiunea dintre stratul Stacks și mainchain-ul Bitcoin este mai profundă și mai strânsă. Mai exact, stratul Stacks utilizează o tehnologie care permite funcționalitatea contractului inteligent, permițându-i Stacks să utilizeze direct Bitcoin ca activ sau monedă și să deconteze tranzacțiile pe mainchain-ul Bitcoin. Acest design creează o integrare mai strânsă cu mainchain-ul Bitcoin și utilizează mai bine securitatea și stabilitatea Bitcoin.
Execuție mai eficientă a contractelor inteligente: stratul Stacks adoptă un nou limbaj de programare a contractelor inteligente numit Clarity, care își propune să îmbunătățească fiabilitatea, securitatea și auditabilitatea contractelor inteligente. Limbajul de claritate oferă avantaje precum concizia, claritatea, predictibilitatea și ușurința de auditare, făcând execuția unui contract inteligent mai eficientă și mai fiabilă.
O guvernare descentralizată mai bună: stratul Stacks folosește un model de guvernanță descentralizat, permițând membrilor comunității să participe la deciziile platformei. În continuare, stratul Stacks va continua să avanseze guvernanța descentralizată și să ofere mai multe oportunități pentru implicarea comunității. Pe de altă parte, guvernarea RSK este condusă printr-un consiliu de guvernanță compus din cinci locuri reprezentând participarea comunității.
Suport mai larg pentru ecosistem: ecosistemul Stacks este în creștere activă și a atras multe proiecte și companii notabile să se alăture. De exemplu, Blockstack PBC (acum redenumit Hiro Systems) este unul dintre cele mai semnificative proiecte din ecosistemul Stacks și a dezvoltat multe aplicații bazate pe platforma Stacks. Ecosistemul Stacks își propune să ofere dezvoltatorilor o gamă largă de instrumente și resurse pentru a construi aplicații descentralizate.
Model economic simbol
Limita totală de aprovizionare pentru tokenul STX este de 1,818 miliarde, cu o ofertă curentă circulantă de aproximativ 1,36 miliarde.
Blocul de geneză al criptomonedei Stacks conținea 1,32 miliarde de jetoane STX. Aceste jetoane STX au fost distribuite prin mai multe emisiuni în 2017 și 2019. Emisiunea din 2017 a avut un preț de 0,12 USD per STX, emisiunea din 2019 a avut un preț de 0,25 USD per STX, iar emisiunea conformă cu SEC în 2019 a avut un preț de 0,30 USD per STX .
Repartizarea recompenselor miniere este următoarea: 1.000 STX pe bloc în primii 4 ani, 500 STX pe bloc în următorii 4 ani, 250 STX pe bloc pentru următorii 4 ani și apoi o distribuție permanentă de 125 STX pe bloc. STX-ul alocat fondatorilor și angajaților urmează un program de deblocare de 3 ani.
https://gaia.blockstack.org/hub/1Eo6q4qLMcSSpkhoUADxRAGZhgUyjVEVcK/stacks-zh.pdf
Figura: Alocarea jetoanelor STX
Stacking Rewards: Stacking-ul este un mecanism de staking prin care utilizatorii pot securiza rețeaua și pot câștiga recompense STX prin stacking-ul lor STX. Recompensele de stivuire variază în funcție de cantitatea de STX mizată și de rata generală de participare la rețea. Deținătorii pot alege diferite perioade de stivuire pentru a câștiga diferite recompense. În general, perioadele mai lungi de stivuire oferă recompense mai mari. Mărimea recompensei depinde de cantitatea de jetoane blocate și de durata perioadei de stivuire. Participanții primesc recompensele la sfârșitul perioadei de stivuire sub formă de STX, care este stocat în portofelele lor. Durata unei perioade de stivuire este de aproximativ 1.800 de blocuri, echivalentul a aproximativ 2 săptămâni. La sfârșitul fiecărei perioade de stivuire, participanții pot alege să continue stivuirea sau să iasă.
Exploatarea lichidității: Pe lângă recompensele de stivuire, utilizatorii pot câștiga STX furnizând lichiditate Stacks DEX (schimb descentralizat) pe blockchain-ul Stacks.
Guvernare: deținătorii de token-uri STX au drepturi de guvernare asupra blockchain-ului Stacks și pot vota propunerile și modificările aduse rețelei.
Mecanism de ardere: O parte din taxele de tranzacție pe blockchain-ul Stacks este arsă în timp, reducând oferta totală de jetoane STX.
4.Rețea și starea utilizatorului
Figura: Stacks TVL Changes
Figura: Stacks Wallet Count
Figura: Stacks Contract Deployments
În comparație cu soluțiile de nivel 2 de pe Ethereum, Stacks este încă relativ mic în ceea ce privește volumul său, fie că este Total Value Locked (TVL) sau numărul de adrese active.
În T4 2022 și 2023, numărul de adrese de rețea Stacks a cunoscut o creștere semnificativă, în principal determinată de înregistrările de domenii BNS și de ecosistemul vibrant BTC.
Numărul de implementări de contracte a crescut în prima jumătate a anului 2023, indicând perspective optimiste pentru dezvoltarea ecosistemului.
5.Potențial uriaș de dezvoltare pentru proiectele BTC Layer 2
În prezent, cantitatea de BTC conectată la rețeaua Ethereum prin diverse soluții este de aproximativ 165.000 BTC, iar deținerile totale de BTC în primele 100 de adrese marcate de către schimbul Binance este de 375.000 BTC. Deținătorii de BTC care sunt dispuși să își asume riscul de custodie centralizată arată o acceptare relativ mare a soluțiilor BTC Layer 2. Pe baza acestui fapt, se poate specula că Total Value Locked (TVL) a soluțiilor BTC Layer 2 ar putea atinge nivelul de 500.000 BTC într-un scenariu optimist.
Pe de altă parte, suma totală actuală de BTC pe stive este de numai aproximativ 2.700 BTC, ceea ce nu a deblocat pe deplin valoarea potențială a BTC. Acest lucru indică faptul că soluțiile BTC Layer 2 au încă spațiu semnificativ pentru dezvoltare. Dacă TVL-ul BTC Layer 2 poate ajunge la 500.000 BTC, ar debloca o valoare de 13,5 miliarde USD la prețul actual BTC, care este de 3,7 ori mai mare decât TVL-ul soluțiilor Layer 2 de pe Ethereum. Stacks, ca cel mai înfloritor proiect Layer 2 din ecosistemul Bitcoin, ar putea fi cel mai mare beneficiar.
Raportul dintre ETH TVL și ETH Layer 2 TVL (în principal Arbitrum și Optimism) este de aproximativ 11,38.
Raportul dintre BTC TVL (BTC FDV) și BTC Layer 2 TVL (inclusiv Stacks și Rootstock) este de aproximativ 17.074.
Raportul dintre ETH FDV și ETH Layer 2 FDV (în principal Arbitrum și Optimism) este de aproximativ 11,72.
Raportul dintre BTC FDV și BTC Layer 2 FDV (inclusiv stive și portaltoi) este de aproximativ 441,32.
Pe baza unei simple comparații între TVL și FDV, proiectele BTC Layer 2 sunt relativ supraevaluate în comparație cu proiectele Ethereum Layer 2. Acest lucru se datorează în principal așteptărilor mai mari ale pieței pentru soluțiile BTC Layer 2.
Folosind valorile TVL/FDV ale proiectelor curente Ethereum Layer 2, Arbitrum și Optimism, ca valori de referință, se poate face o estimare pentru Stive.
Predicțiile TVL sunt împărțite în scenarii optimiste, neutre și pesimiste. În scenariul optimist, TVL este proiectat să atingă 500.000 BTC, care este suma BTC încrucișată de Ethereum și BTC deținute în adresele marcate de Binance. În scenariul neutru, ajunge la cantitatea de BTC ancorată pe Ethereum. În scenariul pesimist, ajunge la 20.000 BTC.
6. Membrii echipei și actualizări recente
În primele etape, principala companie din spatele Stacks a fost Blockstack PBC, care de atunci a fost redenumită Hiro Systems PBC (denumită Hiro). Muneeb Ali este fondatorul Hiro și un membru cheie al proiectului Stacks. Membrii echipei de bază au o experiență vastă în domeniul sistemelor distribuite, inclusiv șase doctoranzi. deținători de sisteme distribuite și doi oameni de știință care au primit „Premiul pentru carieră prezidențială” din SUA.
Membrii de bază ai ecosistemului Stacks
Muneeb Ali, co-fondator al Stacks și CEO al Hiro, deține un doctorat. în informatică de la Universitatea Princeton și este specializată în construirea de soluții full-stack pentru aplicații descentralizate. A susținut discuții pe forumuri precum TEDx, răspândind cunoștințe despre criptomonede, blockchain și a fost autorul a numeroase publicații academice și documente albe pe subiecte conexe. În prezent, este activ pe Twitter, iar multe dintre informațiile privind actualizările de produse și planurile de dezvoltare pot fi obținute de la Muneeb.
Jude Nelson, Chief Technology Officer (CTO) al Stacks, a fost anterior partener de inginerie la Hiro și a obținut un doctorat. în informatică de la Universitatea Princeton. A fost un membru de bază al PlanetLab, un laborator care a primit premiul ACM Test of Time pentru implementarea și desfășurarea experimentelor la scară planetară. Cercetările sale au acoperit subiecte precum sistemele optice și de stocare și rețelele de livrare de conținut (CDN). El folosește Vim de peste zece ani. În ultimul an, el a fost unul dintre cei mai importanți contribuitori la depozitul Stacks GitHub, cu 1.273 de contribuții.
Aaron Blankstein, Chief Security Officer (CSO) al Stacks, sa alăturat echipei de inginerie Blockstack după ce și-a primit doctoratul. în 2017. A studiat informatica la Universitatea Princeton și MIT. Cercetarea sa acoperă mai multe subiecte, concentrate în primul rând pe performanța aplicațiilor web, algoritmi de stocare în cache, compilatoare și criptografia aplicată. Cercetările sale despre CONIKS au primit premiul Caspar Bowden Privacy Enhancing Technologies Award în 2017. El folosește Emacs de peste zece ani. În ultimul an, Aaron a făcut 581 de contribuții.
7. Dezvoltare și Starea Proiectului Ecosistem
Stacks a fost lansat inițial ca un proiect open-source de către constructorii Bitcoin, iar dezvoltatorii din spatele lui au o experiență bogată în construirea de aplicații și protocoale pe partea de sus a rețelei Bitcoin. În prezent, există peste 30 de entități și dezvoltatori independenți care contribuie la ecosistemul Stacks, ceea ce îl face unul dintre cele mai înfloritoare ecosisteme dintre proiectele BTC Layer 2. În martie 2023, site-ul web oficial listează un total de 88 de proiecte, cu accent pe 8 proiecte cheie.
Proiecte cheie listate pe site-ul oficial Stacks
Pentru informații specifice despre proiect, consultați site-ul web oficial: https://www.stacks.co/explore/discover-apps
Conform celor mai recente actualizări distribuite de fondatorul Stacks, Muneeb, pe Twitter în februarie 2023, au fost evidențiate următoarele piese și proiecte:
NFT-uri pe stive L2: proiecte precum Gamma.io și Satoshibles
Stacks Wallet Aplicații: Xverse și Hiro Wallet
DeFi pe stive L2: Protocolul ALEX și Arkadiko
Deoarece portofelele și piețele NFT nu își emit propriile jetoane, aici se pune accent pe două protocoale DeFi: ALEX și Protocolul Arkadiko.
Alex Lab
Alex Lab este cea mai importantă aplicație DeFi din ecosistemul Stacks, oferind o gamă largă de caracteristici ale produsului, inclusiv un LaunchPad pentru lansări de token, servicii de împrumut și împrumut, un schimb descentralizat (DEX), un carnet de comenzi și contracte perpetue. În plus, Alex Lab menține interacțiuni active cu alți participanți la ecosistem, inclusiv dezvoltatorii de portofel, și se bucură de o recunoaștere ridicată în cadrul comunității. Având în vedere că limbajul de dezvoltare în ecosistemul Stacks este Clarity, care prezintă o barieră de intrare mai mare pentru Ethereum sau alți dezvoltatori de ecosisteme, Alex Lab a stabilit un șanț în ecosistemul Stacks pe termen scurt. Se așteaptă că această poziție de lider se va extinde odată cu creșterea altor proiecte din ecosistemul Stacks.
Data actualizării datelor: 2023–05–10
Actualizări semnificative recente:
Lansarea produsului: a fost lansat rețeaua de test Book Book.
Lansarea produsului: contractele perpetue încrucișate sunt programate să fie lansate în curând.
Plan de produs: Alex Lab intenționează să susțină protocolul Ordinals și să permită tranzacționarea NFT în rețeaua Bitcoin (planuri specifice vor fi anunțate pe Medium în următoarele săptămâni).
Lansarea jetoanelor: se preconizează că eliberarea jetoanelor ALEX se va înjumătăți după înălțimea blocului de 103.825.
Finanțare: S-a finalizat o rundă strategică de 2,5 milioane USD cu participarea Trust Machines și Gossamer Capital.
Echipă:
Chiente Hsu, CEO — deține un doctorat. grad și a fost implicat în investiții cantitative. Anterior, a fost șeful global al Strategiilor Alpha Credit Suisse și șeful global al cercetării strategiilor de investiții cantitative la Morgan Stanley.
Rachel Yu, co-fondatoare — deține o diplomă de master în știință și este alumnă a lui Goldman Sachs și J.P. Morgan Asia. Ea a condus echipa instituțională de vânzări din China. După ce a înființat cu succes o companie de tranzacționare cu date de înaltă frecvență și învățare automată, ea a co-fondat ALEX.
Chiente și Rachel au o vastă experiență în diverse domenii ale industriei financiare. Echipa de dezvoltare a lui Alex Lab este formată din experți cu experiență în inginerie financiară, dezvoltare de contracte inteligente și criptomonedă.
Produs:
LaunchPad: În prezent, două proiecte au realizat IDO-uri (Oferte inițiale DEX) pe LaunchPad: ALEX pe 19 ianuarie 2022 și BANANA (Bitcoin Monkey, similar cu BAYC). Deoarece ecosistemului Stacks îi lipsesc proiecte cu lansări de token, caracteristica LaunchPad nu a demonstrat contribuții semnificative la ecosistem.
Figura: Volumul de tranzacționare Alex Labs
Schimb: în prezent acceptă schimbul a 12 jetoane diferite. Cel mai recent volum zilnic de tranzacționare este de 0,8 milioane USD. În februarie, odată cu creșterea popularității BTC L2, volumul zilnic de tranzacționare a crescut semnificativ față de ianuarie, atingând un vârf de 3,5 milioane USD pe 19 februarie. Majoritatea volumului de tranzacționare este concentrat în perechile de tranzacționare STX și ALX. Ulterior, odată cu listarea jetonului ALEX pe bursele centralizate, volumul de tranzacționare în lanț a scăzut. Lipsa activelor de tranzacționare cu capitalizare de piață ridicată nu este doar o provocare pentru ALEX, ci și pentru întregul ecosistem BTC L2. Datorită popularității BRC20, Alex Labs va lansa un schimb BRC20.
Pool-uri de lichiditate: acceptă 13 pool-uri de lichiditate, cel mai mare pool fiind STX — ALEX.
Figura: Pagina de miză Alex
Mizați: Mizați recompensele anuale și perioada de mizare sunt legate de alegerea unei combinații automate a recompenselor. Din grafic, se poate observa că suma totală mizată este de 123 de milioane de jetoane. Perioada minimă de miză este de aproximativ 4 zile, iar pentru a obține recompensele anuale maxime, este necesară miza pentru 100 de perioade (aproximativ 100 de zile). Recompensele de miză pot fi, de asemenea, cumulate automat.
Fermă: prin mizați jetoane LP din fondurile de lichiditate, utilizatorii pot câștiga recompense ALEX și APower, care este o măsură pentru obținerea alocărilor LaunchPad. În prezent, sunt acceptate 5 jetoane LP, cu recompense anualizate variind de la 34% la 57%.
Funcționalitatea cărții de comandă: în prezent, în faza de testare beta, designul UI al produsului și experiența utilizatorului sunt fluide și bine concepute.
Model economic:
Oferta totală de jetoane de 1.000.000.000 de jetoane.
20% alocate fundației, distribuite rezervei comunitare pentru a sprijini ecosistemul ALEX, cei care adoptă timpuriu și dezvoltarea viitoare.
50% rezervat pentru miza comunității sau furnizarea de jetoane de lichiditate pentru a câștiga $ALEX.
30% alocate angajaților, consilierilor, investitorilor timpurii și echipei fondatoare.
Alex Labs a stabilit un plafon pentru creșterea anuală a circulației ALEX pentru partea de comunitate:
Figura: Limită anuală de circulație pentru porțiunea comunitară
Protocolul Arkadiko
Arkadiko este un protocol stablecoin similar cu MakerDAO. Scopul său principal este de a îmbunătăți lichiditatea activelor în rețeaua Stacks, permițând utilizatorilor să garanteze active pe Stacks și să bată stablecoin USDa, promovând astfel dezvoltarea USDa în rețeaua Bitcoin Layer 2.
Prezentare generală a proiectului
Data actualizării datelor: 2023–05–13
Actualizări majore recente:
Stacks 2.1 a fost lansat și, după integrarea cu Arkadiko, utilizatorii vor putea câștiga recompense Stacking în timp ce bate USDa folosind STX.
Fondul de lichiditate stablecoin a fost relansat pentru a crește lichiditatea și stabilitatea USDa.
La sfârșitul lunii februarie 2023, a fost lansată o nouă foaie de parcurs, indicând planuri pentru o actualizare a economiei simbolului pentru a reduce presiunea de vânzare Diko.
Produs:
În comparație cu Alex Lab, Protocolul Arkadiko se concentrează în primul rând pe monede stabile, alte module funcționale servind ca caracteristici auxiliare. În comparație cu proiectele de monede stabile de pe Ethereum, performanța produsului Arkadiko este în prezent relativ modestă. Cu toate acestea, odată cu lansarea SBTC on Stacks în al patrulea trimestru al anului 2023, se așteaptă să ofere suficiente garanții pentru baterea de monede stabile de către Arkadiko și să intre într-o perioadă de creștere rapidă.
SWAP: în prezent acceptă tranzacționarea pentru 7 perechi de jetoane, USDa, STX și XBTC fiind jetoanele principale. Valoarea totală blocată (TVL) în fondul de lichiditate este de 2,39 milioane USD, ceea ce indică o scară relativ mică.
Împrumutați: acceptă împrumutul USDa folosind STX, XBTC și ALEX.
Miză: acceptă miza de jetoane stDiko, USDa și LP din fondul de lichiditate. Randamentul anualizat variază de la 50% la 76,03% pentru majoritatea jetoanelor, stDiko oferind un randament anualizat de 7,4%, menținând niveluri relativ ridicate de randament.
Guvernare: 22 de propuneri au fost finalizate până în prezent, cea mai recentă propunere aflată în derulare fiind integrarea Stivelor 2.1.
Distribuție de jetoane:
Figura: Alocarea jetoanelor
Oferta totală de jetoane este de 100.000.000 de jetoane.
21% Echipa - Adeverit timp de 4 ani cu deblocare lunară după o perioadă de blocare de 6 luni.
Finanțare strategică de 12% — Adeverită pe o perioadă de 4 ani, cu deblocare lunară după o perioadă de blocare de 6 luni.
17% Trezoreria Fundației Arkadiko — Jetoane deținute de fundație cu specificații de lansare în funcție de scop.
50% Ecosystem Incentive Pool — Stimulente pentru utilizatorii care furnizează lichiditate protocolului.
Figura: Eliberarea simbolului
Lansarea săptămânală inițială este de aproximativ 1,3 milioane DIKO, urmată de o reducere de 2% la fiecare două săptămâni. În prezent, oferta în circulație este de 35.902.590 de jetoane, reprezentând 35,9% din oferta totală de jetoane.
Concluzie
Stacks Labs este în prezent cel mai prosper proiect Bitcoin Layer 2 în ceea ce privește dezvoltarea ecosistemului, în ciuda faptului că are TVL mai scăzută și date de adrese active în comparație cu proiectele Ethereum Layer 2. Spațiul Bitcoin Layer 2 are un potențial semnificativ de creștere. Următoarea actualizare Nakamoto din Q4 2023 va introduce cinci funcții importante. Un interes deosebit este îmbunătățirea securității tranzacțiilor Stacks prin protecția rețelei Bitcoin. Această caracteristică va face tranzacțiile Stacks mai sigure și mai fiabile, stabilindu-l ca o adevărată soluție Layer 2, mai degrabă decât un sidechain independent. În plus, introducerea ancorării Bitcoin descentralizate și bidirecționale (sBTC) are potențialul de a debloca o „piață Bitcoin DeFi” în valoare de sute de miliarde de dolari. Timpii de blocare mai rapidi de 4-5 secunde și suportul pentru limbaje de programare utilizate în alte rețele, cum ar fi Solidity, îmbunătățesc considerabil performanța rețelei și reduc bariera de intrare pentru dezvoltatori, oferind condiții pentru ca proiectele ecosistemice să prospere.
Fiind cel mai important produs DEX din ecosistemul Stacks, Alex Lab oferă o suită bogată de produse și oferă o experiență bună pentru utilizator. Echipa demonstrează capacități de inginerie puternice și demonstrează competență în captarea tendințelor, așa cum se vede în suportul lor pentru tranzacționarea Ordinals NFT. Echipa are direcții clare de dezvoltare.
Cu toate acestea, Alex Lab se confruntă în prezent cu două provocări importante. În primul rând, există o lipsă de active tranzacționabile în comparație cu Ethereum și alte ecosisteme, ceea ce duce la TVL și un număr de utilizatori activi mai scăzut. În al doilea rând, confirmările tranzacțiilor sunt extrem de lente, o interacțiune SWAP necesitând o așteptare de 4 blocuri BTC, cu o medie de 40 de minute. Se așteaptă ca această problemă să fie rezolvată cu upgrade-ul Stacks Q4, care urmărește să reducă timpul de blocare la 4-5 secunde.
În general, în ciuda acestor provocări, Alex Lab rămâne un produs excelent și este gata să beneficieze de activitățile inițiale de emitere și tranzacționare a diferitelor jetoane de proiect în cazul unei erupții Bitcoin Layer 2.
Arkadiko Protocol, ca proiect de stablecoin timpuriu și dezvoltat continuu pe Stacks, are o echipă cu capacități tehnice bune și colaborează strâns cu proiectele oficiale și existente ale ecosistemului Stacks. Cu toate acestea, în prezent, proiectul se bazează în principal pe STX ca garanție, care are o valoare de piață relativ scăzută. În plus, stablecoin USDA se confruntă, de asemenea, cu provocările unui ecosistem subdezvoltat și cazuri de utilizare limitate. Se anticipează că, odată cu lansarea Stacks SBTC, care va oferi suficiente garanții pentru USDA, și îmbogățirea treptată a aplicațiilor Stacks Layer 2, USDA poate câștiga o cotă de piață pe piața stablecoin, în special în rețeaua Bitcoin Layer 2.
site: ldcap.com
mediu: ld-capital.medium.com