Moving Average Convergence Divergence (MACD) este un indicator de tip oscilator care este utilizat pe scară largă de către comercianți pentru analiza tehnică (TA). MACD este un instrument de urmărire a tendințelor care utilizează medii mobile pentru a determina impulsul unei acțiuni, criptomonede sau alt activ tranzacționabil.

Dezvoltat de Gerald Appel la sfârșitul anilor 1970, indicatorul Moving Average Convergence Divergence urmărește evenimentele de preț care au avut loc deja și, prin urmare, se încadrează în categoria indicatorilor întârziați (care oferă semnale bazate pe acțiunile sau datele din trecut ale prețurilor). MACD poate fi util pentru măsurarea impulsului pieței și a posibilelor tendințe ale prețurilor și este utilizat de mulți comercianți pentru a identifica punctele potențiale de intrare și ieșire.

Înainte de a vă scufunda în mecanismele MACD, este important să înțelegeți conceptul de medii mobile. O medie mobilă (MA) este pur și simplu o linie care reprezintă valoarea medie a datelor anterioare într-o perioadă predefinită. În contextul piețelor financiare, mediile mobile sunt printre cei mai populari indicatori pentru analiza tehnică (TA) și pot fi împărțite în două tipuri diferite: medii mobile simple (SMA) și medii mobile exponențiale (EMA). În timp ce SMA-urile pondere toate datele introduse în mod egal, EMA-urile acordă mai multă importanță celor mai recente valori de date (puncte de preț mai noi).


Cum funcționează MACD

Indicatorul MACD este generat prin scăderea a două medii mobile exponențiale (EMA) pentru a crea linia principală (linia MACD), care este apoi utilizată pentru a calcula un alt EMA care reprezintă linia de semnal.

În plus, există histograma MACD, care este calculată pe baza diferențelor dintre aceste două linii. Histograma, împreună cu celelalte două linii, fluctuează deasupra și sub o linie centrală, care este cunoscută și sub numele de linia zero.

Prin urmare, indicatorul MACD este format din trei elemente care se deplasează în jurul liniei zero:

  • Linia MACD (1): ajută la determinarea impulsului ascendent sau descendent (tendința pieței). Se calculează prin scăderea a două medii mobile exponențiale (EMA).

  • Linia de semnal (2): un EMA al liniei MACD (de obicei EMA cu 9 perioade). Analiza combinată a liniei de semnal cu linia MACD poate fi utilă în identificarea potențialelor inversări sau puncte de intrare și ieșire.

  • Histograma (3): o reprezentare grafică a divergenței și convergenței liniei MACD și a liniei de semnal. Cu alte cuvinte, histograma este calculată pe baza diferențelor dintre cele două linii.

MACD Indicator Explained

Linia MACD

În general, mediile mobile exponențiale sunt măsurate în funcție de prețurile de închidere ale unui activ, iar perioadele utilizate pentru calcularea celor două EMA sunt de obicei stabilite ca 12 perioade (mai rapide) și 26 de perioade (mai lente). Perioada poate fi configurată în diferite moduri (minute, ore, zile, săptămâni, luni), dar acest articol se va concentra pe setările zilnice. Totuși, indicatorul MACD poate fi personalizat pentru a se potrivi diferitelor strategii de tranzacționare.

Presupunând intervalele de timp standard, linia MACD în sine este calculată prin scăderea EMA de 26 de zile din EMA de 12 zile.

Linia MACD = 12d EMA - 26d EMA

După cum am menționat, linia MACD oscilează deasupra și sub linia zero, iar acesta este ceea ce semnalează încrucișările liniei centrale, spunând comercianților când EMA de 12 și 26 de zile își schimbă poziția relativă.


Linia de semnal

În mod implicit, linia de semnal este calculată dintr-o EMA de 9 zile a liniei principale și, ca atare, oferă informații suplimentare asupra mișcărilor sale anterioare.

Linia de semnal = 9d EMA a liniei MACD

Deși nu sunt întotdeauna exacte, atunci când linia MACD și linia de semnal se încrucișează, aceste evenimente sunt de obicei considerate ca semnale de inversare a tendinței, mai ales atunci când se întâmplă la extremitățile graficului MACD (mult deasupra sau mult sub linia zero).


Histograma MACD

Histograma nu este altceva decât o înregistrare vizuală a mișcărilor relative ale liniei MACD și ale liniei de semnal. Se calculează pur și simplu scăzând unul din celălalt:

Histograma MACD = linie MACD - linie de semnal

Cu toate acestea, în loc să adauge o a treia linie în mișcare, histograma este realizată dintr-un grafic cu bare, ceea ce face mai ușor de citit și interpretat vizual. Rețineți că barele histogramei nu au nimic de-a face cu volumul de tranzacționare al activului.


Setări MACD

După cum sa discutat, setările implicite pentru MACD se bazează pe EMA cu 12, 26 și 9 perioade - prin urmare MACD (12, 26, 9). Cu toate acestea, unii analizori tehnici și grafici modifică perioadele ca o modalitate de a crea un indicator mai sensibil. De exemplu, MACD (5, 35, 5) este unul care este adesea folosit pe piețele financiare tradiționale împreună cu intervale de timp mai lungi, cum ar fi graficele săptămânale sau lunare.

Este de remarcat faptul că, din cauza volatilității ridicate a piețelor de criptomonede, creșterea sensibilității indicatorului MACD poate fi riscantă, deoarece va avea ca rezultat mai multe semnale false și informații înșelătoare.


Cum să citiți diagramele MACD

După cum sugerează și numele, indicatorul Moving Average Convergence Divergence urmărește relațiile dintre mediile mobile, iar corelația dintre cele două linii poate fi descrisă fie ca fiind convergentă, fie divergentă. Convergente atunci când liniile gravitează una spre alta și divergente când se depărtează.

Totuși, semnalele relevante ale indicatorului MACD sunt legate de așa-numitele încrucișări, care se întâmplă atunci când linia MACD se intersectează deasupra sau sub linia centrală (încrucișări ale liniei centrale) sau deasupra sau sub linia de semnal (încrucișări ale liniei de semnal).

Rețineți că atât linia centrală, cât și cea a semnalului pot avea loc de mai multe ori, producând multe semnale false și dificile - în special în ceea ce privește activele volatile, cum ar fi criptomonede. Prin urmare, nu ar trebui să se bazeze doar pe indicatorul MACD.


Încrucișări ale liniei centrale

Încrucișările liniei centrale au loc atunci când linia MACD se mișcă fie pe zona pozitivă, fie pe cea negativă. Când trece deasupra liniei centrale, valoarea MACD pozitivă indică faptul că EMA de 12 zile este mai mare decât cea de 26 de zile. În schimb, un MACD negativ este afișat atunci când linia MACD trece sub linia centrală, ceea ce înseamnă că media pe 26 de zile este mai mare decât pe 12 zile. În alți termeni, o linie MACD pozitivă sugerează un impuls ascendent mai puternic, în timp ce una negativă poate indica un impuls mai puternic spre declin.


Încrucișarea liniei de semnal

Când linia MACD trece deasupra liniei de semnal, comercianții o interpretează adesea ca pe o potențială oportunitate de cumpărare (punct de intrare). Pe de altă parte, atunci când linia MACD trece sub linia de semnal, comercianții tind să o considere o oportunitate de vânzare (punctul de ieșire).

În timp ce trecerile de semnal pot fi utile, ele nu sunt întotdeauna de încredere. De asemenea, merită să luați în considerare locul în care au loc în diagramă ca o modalitate de a minimiza riscurile. De exemplu, dacă crossover-ul solicită o cumpărare, dar indicatorul liniei MACD este sub linia centrală (negativ), condițiile de piață pot fi considerate în continuare de urs. În schimb, dacă o încrucișare a liniei de semnal indică un potențial punct de vânzare, dar indicatorul liniei MACD este pozitiv (peste linia zero), condițiile de piață sunt în continuare optimiste. Într-un astfel de scenariu, urmărirea semnalului de vânzare poate prezenta mai mult risc (având în vedere tendința mai mare).


MACD și divergențele de preț

Împreună cu încrucișarea liniei centrale și a liniilor de semnal, diagramele MACD pot oferi, de asemenea, perspective prin divergențele dintre diagrama MACD și acțiunea prețului activului.

De exemplu, dacă acțiunea prețului unei criptomonede face un maxim mai mare în timp ce MACD-ul creează un maxim mai scăzut, am avea o divergență de urs, ceea ce indică faptul că, în ciuda creșterii prețului, impulsul ascendent (presiunea de cumpărare) nu este la fel de puternic precum era. . Divergențele de urs sunt de obicei interpretate ca oportunități de vânzare, deoarece tind să precedă inversarea prețurilor.

Dimpotrivă, dacă linia MACD formează două minime în creștere care se aliniază cu două minime în scădere ale prețului activelor, atunci aceasta este considerată o divergență optimistă, sugerând că, în ciuda scăderii prețului, presiunea de cumpărare este mai puternică. Divergențele optimiste tind să precedă inversările prețurilor, indicând potențial un minim pe termen scurt (de la un trend descendent la un trend ascendent).


Gânduri de închidere

Când vine vorba de analiză tehnică, oscilatorul Moving Average Convergence Divergence este unul dintre cele mai utile instrumente disponibile. Nu numai pentru că este relativ ușor de utilizat, ci și pentru că este destul de eficient în identificarea atât a tendințelor pieței, cât și a impulsului pieței.

Cu toate acestea, ca majoritatea indicatorilor TA, MACD nu este întotdeauna precis și poate oferi numeroase semnale false și înșelătoare - în special în legătură cu activele volatile sau în timpul unei acțiuni de preț slabe sau laterale. În consecință, mulți comercianți folosesc MACD cu alți indicatori - cum ar fi indicatorul RSI - pentru a reduce riscurile și pentru a confirma în continuare semnalele.