TL;DR

Nivelurile stop-loss și take-profit sunt două concepte fundamentale pe care se bazează mulți comercianți pentru a-și determina strategiile de ieșire din tranzacție, în funcție de riscul pe care sunt dispuși să-și asume. Aceste praguri sunt utilizate atât pe piețele tradiționale, cât și pe cele cripto și sunt deosebit de populare în rândul comercianților a căror abordare preferată este analiza tehnică.

Introducere

Cronometrarea pieței este o strategie în care investitorii și comercianții încearcă să prezică prețurile viitoare ale pieței și să găsească un nivel optim de preț pentru a cumpăra sau a vinde active. Conform acestei abordări, este vital să știi când să ieși de pe piață. Acolo intră în joc nivelurile stop-loss și take-profit.

Nivelurile stop-loss și take-profit sunt prețuri ținte pe care comercianții și-au stabilit în avans. Folosite adesea ca parte a strategiei de ieșire a unui comerciant disciplinat, aceste niveluri predeterminate sunt concepute pentru a menține tranzacțiile emoționale la minimum și sunt esențiale pentru gestionarea riscurilor.

Niveluri stop-loss și take-profit

Un nivel stop-loss (SL) este prețul predeterminat al unui activ, stabilit sub prețul curent, la care poziția este închisă pentru a limita pierderea unui investitor pe această poziție. În schimb, un nivel take-profit (TP) este un preț prestabilit la care comercianții închid o poziție profitabilă.

În loc să utilizeze ordinele de piață în timp real, comercianții pot seta aceste niveluri pentru a declanșa vânzarea automată fără a fi nevoiți să monitorizeze piețele 24/7. Binance Futures, de exemplu, are o funcție Stop Order care combină ordinele stop-loss și take-profit. Sistemul decide dacă o comandă este stop-loss sau take-profit pe baza nivelurilor prețului de declanșare și a ultimului preț sau preț marcat la plasarea comenzii.

De ce să folosiți niveluri stop-loss și take-profit?

Exercițiu managementul riscului

Nivelurile SL și TP reflectă dinamica actuală a pieței, iar cei care știu să-și identifice corect valorile optime identifică în esență oportunități de tranzacționare favorabile și niveluri acceptabile de risc. Evaluarea riscului folosind nivelurile SL și TP poate juca un rol crucial în păstrarea și creșterea portofoliului dvs. Nu numai că vă protejați în mod sistematic deținerile acordând prioritate tranzacțiilor mai puțin riscante, dar și împiedicați eliminarea completă a portofoliului dvs. Prin urmare, mulți comercianți folosesc nivelurile SL și TP în strategiile lor de gestionare a riscurilor.

Preveniți tranzacțiile emoționale

Starea emoțională a cuiva în orice moment poate afecta puternic procesul de luare a deciziilor și acesta este motivul pentru care unii comercianți se bazează pe o strategie prestabilită pentru a evita tranzacționarea sub stres, frică, lăcomie sau alte emoții puternice. A învăța să identifici când să închizi o poziție te poate ajuta să eviți tranzacționarea din impuls, permițându-ți să-ți gestionezi tranzacțiile în mod strategic, mai degrabă decât în ​​mod capricios.

Calculați raportul risc-recompensă

Nivelurile stop-loss și take-profit sunt utilizate pentru a calcula raportul risc-recompensă al unei tranzacții.

Riscul la recompensă este măsura riscului asumat în schimbul unor recompense potențiale. În general, este mai bine să introduceți tranzacții care au un raport risc-recompensă mai scăzut, deoarece înseamnă că profiturile dvs. potențiale depășesc riscurile potențiale.

Puteți calcula raportul risc-recompensă cu această formulă:

Raportul risc-recompensă = (Preț de intrare - preț stop-loss) / (Preț de profit - preț de intrare)

Cum se calculează nivelurile stop-loss și take-profit

Există diverse metode pe care comercianții le pot utiliza pentru a determina nivelurile optime de stop-loss și take-profit. Aceste abordări pot fi utilizate independent sau în combinație cu alte metode, dar scopul final este în continuare același: să folosiți datele existente pentru a lua decizii mai informate cu privire la momentul în care să închideți o poziție.

Niveluri de suport și rezistență

Suportul și rezistența sunt concepte de bază familiare oricărui comerciant tehnic, atât pe piețele tradiționale, cât și pe cele cripto.

Nivelurile de suport și rezistență sunt zone din graficul de prețuri care sunt mai susceptibile de a experimenta o activitate de tranzacționare crescută, fie că este vorba de cumpărare sau de vânzare. La nivelurile de suport, se așteaptă ca tendințele descendențe să se întrerupă din cauza nivelurilor crescute de activitate de cumpărare. La niveluri de rezistență, se așteaptă ca tendințele crescătoare să se întrerupă din cauza nivelurilor crescute de activitate de vânzare.

Comercianții care folosesc această metodă își stabilesc de obicei nivelul take-profit chiar deasupra nivelului de suport și nivelul stop-loss chiar sub nivelul de rezistență pe care l-au identificat.

Iată o explicație detaliată a Elementelor de bază ale suportului și rezistenței.

Medii mobile

Acest indicator tehnic filtrează zgomotul pieței și netezește datele privind acțiunile prețurilor pentru a prezenta direcția unei tendințe.

Mediile mobile (MA) pot fi calculate pe o perioadă mai scurtă sau mai lungă, în funcție de preferințele individuale ale comercianților. Comercianții monitorizează mediile mobile îndeaproape, căutând oportunități de vânzare sau cumpărare prezentate în semnale de încrucișare, unde două MA diferite se intersectează pe un grafic. Puteți citi în detaliu despre mediile mobile.

De obicei, comercianții care folosesc MA identifică niveluri stop-loss sub o medie mobilă pe termen lung.

Metoda procentului

În loc de un nivel prestabilit calculat folosind indicatori tehnici, unii comercianți folosesc un procent fix pentru a determina nivelurile SL și TP. De exemplu, aceștia pot alege să își închidă poziția odată ce prețul unui activ este cu 5% peste sau sub prețul pe care l-au introdus. Aceasta este o abordare simplă, care funcționează bine pentru comercianții care nu sunt foarte familiarizați cu indicatorii tehnici.

Alți indicatori

Am menționat câteva instrumente TA comune folosite pentru a stabili nivelurile SL și TP, dar comercianții folosesc mulți alți indicatori. Aceasta include indicele de putere relativă (RSI), care este un indicator de impuls care semnalează dacă un activ este supracumpărat sau supravândut, benzile Bollinger (BB), care măsoară volatilitatea pieței și divergența mediei mobile de convergență (MACD), care utilizează medii mobile exponențiale ca puncte de date.

Gânduri de închidere

Many traders and investors use one or a combination of the approaches above to calculate stop-loss and take-profit levels. These levels serve as technical motivations for them to exit a trade, be it to abandon a losing position or realize potential profits. Note that these levels are unique to each trader and do not guarantee successful performance.  Instead, they guide decision-making, making it more systematic and robust. Thus, evaluating risk by identifying stop-loss and take-profit levels or using other risk management strategies is a good trading habit.