Rezerva fracționată este un sistem bancar care permite băncilor comerciale să profite prin împrumutarea unei părți din depozitele clienților lor, în timp ce doar o mică parte din aceste depozite sunt stocate ca numerar real și disponibile pentru retragere. Practic, acest sistem bancar creează bani din nimic folosind un procent din depozitele bancare ale clienților săi.
Cu alte cuvinte, aceste bănci sunt obligate să dețină un procent minim (o fracțiune) din banii care sunt depuși în conturile lor financiare, ceea ce înseamnă că pot împrumuta restul banilor. Atunci când o bancă face un împrumut, atât banca, cât și persoana care împrumută banii numără fondurile drept active, dublând suma inițială în sens economic. Această monedă este apoi refolosită, reinvestită și reîmprumută de mai multe ori, ceea ce, la rândul său, duce la efectul multiplicator, iar astfel banca cu rezerve fracționale „creează bani noi”.
Împrumuturile și datoria sunt parte integrantă a sistemului bancar cu rezerve fracționale și necesită adesea unei bănci centrale să pună în circulație o nouă monedă, astfel încât băncile comerciale să poată efectua retrageri. Majoritatea băncilor centrale funcționează și ca agenții de reglementare care determină, printre altele, rezervele minime obligatorii. Un astfel de sistem bancar este ceea ce folosesc majoritatea instituțiilor financiare ale țărilor. Este răspândită în Statele Unite și în numeroase alte țări cu liber schimb.
Crearea sistemelor bancare cu rezerve fracționale
Sistemul bancar cu rezerve fracționale a fost creat în jurul anului 1668, când Suedeza (Sveriges) Riksbank a fost înființată ca prima bancă centrală din lume - dar alte forme primitive de rezerve bancare fracționate fuseseră deja utilizate. Ideea că depozitele de bani ar putea crește și se extinde, stimulând economia prin împrumuturi, a devenit rapid una populară. Era logic să folosim resursele disponibile pentru a încuraja cheltuielile, mai degrabă decât să le găzduiești într-un seif.
După ce Suedia a luat măsuri pentru a face practica mai oficială, structura rezervelor fracționale a luat stăpânire și s-a răspândit rapid. Două bănci centrale au fost înființate în SUA, prima în 1791 și următoarea în 1816, dar niciuna nu a durat. În 1913, Federal Reserve Act a creat U.S. Federal Reserve Bank, care este acum banca centrală a SUA. Obiectivele numite ale acestei instituții financiare sunt de a stabiliza, maximiza și supraveghea economia în ceea ce privește prețurile, ocuparea forței de muncă și ratele dobânzilor.
Cum functioneazã?
Atunci când un client depune bani în contul său bancar, acei bani nu mai sunt proprietatea deponentului, cel puțin nu direct. Banca o deține acum și, în schimb, îi oferă clientului lor un cont de depozit pe care îl pot utiliza. Aceasta înseamnă că clientul lor bancar ar trebui să aibă acces la suma totală a depozitului la cerere, cu regulile și procedurile bancare stabilite.
Cu toate acestea, atunci când banca intră în posesia banilor depuși, nu păstrează întreaga sumă. În schimb, un mic procent din depozit este rezervat (o rezervă fracțională). Această sumă de rezervă variază de obicei între 3% și 10%, iar restul banilor este folosit pentru a acorda împrumuturi altor clienți.
Luați în considerare modul în care aceste împrumuturi creează bani noi cu acest exemplu simplificat:
Clientul A depune 50.000 USD în Banca 1. Banca 1 împrumută Clientul B 45.000 USD
Clientul B depune 45.000 USD în Banca 2. Banca 2 împrumuturile Clientul C 40.500 USD
Clientul C depune 40.500 USD în Banca 3. Banca 3 împrumuturile Clientul D 36.450 USD
Clientul D depune 36.450 USD în Banca 4. Banca 4 împrumuturile Clientul E 32.805 USD
Clientul E depune 32.805 USD în Banca 5. Banca 5 împrumuturile Clientul F 29.525 USD
Cu o rezervă fracțională necesară de 10%, acel depozit inițial de 50.000 USD a crescut la 234.280 USD în moneda totală disponibilă, care este suma depozitelor tuturor clienților plus 29.525 USD. Deși acesta este un exemplu foarte simplificat al modului în care banca cu rezervă fracționată generează bani prin efectul multiplicator, demonstrează ideea de bază.
Rețineți că procesul se bazează pe principalul datoriei. Conturile de depozit reprezintă bani pe care băncile îi datorează clienților lor (responsabilitate), iar împrumuturile care câștigă dobândă fac cei mai mulți bani pentru bănci și sunt activul unei bănci. Mai simplu spus, băncile câștigă bani generând mai multe active în contul de împrumut decât pasivele contului de depozit.
Cum rămâne cu Bank Runs?
Ce se întâmplă dacă toți cei care dețin depozite într-o anumită bancă decide să se prezinte și să-și retragă toți banii? Acest lucru este cunoscut sub numele de rulare bancară și, deoarece băncii este obligată să rețină doar o mică parte din depozitele clienților săi, probabil ar duce la eșecul băncii din cauza incapacității de a-și îndeplini obligațiile financiare.
Pentru ca sistemul bancar cu rezerve fracționale să funcționeze, este imperativ ca deponenții să nu coboare asupra băncilor pentru a retrage sau a accesa toate sumele depozitate simultan. Deși s-au produs în trecut disfuncționalități bancare, de obicei nu se comportă clienții. În mod normal, clienții încearcă să-și scoată toți banii doar dacă cred că banca are probleme serioase.
În SUA, Marea Depresiune este un exemplu notoriu al devastării pe care o poate provoca o retragere masivă. Astăzi, rezervele deținute de bănci reprezintă una dintre modalitățile prin care aceștia lucrează pentru a minimiza șansele ca acest lucru să se întâmple din nou. Unele bănci dețin în rezervă mai mult decât minimul obligatoriu pentru a-și satisface mai bine cerințele clienților și pentru a oferi acces la fondurile contului lor de depozit.
Avantajele și dezavantajele sistemului bancar cu rezervă fracțională
În timp ce băncile se bucură de cele mai multe dintre avantajele acestui sistem extrem de profitabil, o mică parte din acest lucru se scurge către clienții băncilor atunci când câștigă dobândă pe conturile lor de depozit. Guvernamental face, de asemenea, parte din schema și susține adesea că sistemele bancare cu rezerve fracționale încurajează cheltuielile și asigură stabilitate și creștere economică.
Pe de altă parte, mulți economiști consideră că schema rezervelor fracționale este nesustenabilă și destul de riscantă – mai ales dacă avem în vedere că sistemul monetar actual, implementat de majoritatea țărilor, se bazează de fapt pe credit/datorii și nu pe bani reali. Sistemul economic pe care îl avem se bazează pe premisa că oamenii au încredere atât în bănci, cât și în moneda fiat, stabilită ca mijloc legal de plată de către guverne.
Rezervă bancară fracțională și criptomonedă
Spre deosebire de sistemul tradițional de monedă fiat, Bitcoin a fost creat ca o monedă digitală descentralizată, dând naștere unui cadru economic alternativ care funcționează într-un mod complet diferit.
La fel ca majoritatea criptomonedelor, Bitcoin este întreținut de o rețea distribuită de noduri. Toate datele sunt protejate de dovezi criptografice și înregistrate pe un registru public distribuit numit blockchain. Aceasta înseamnă că nu este nevoie de o bancă centrală și nu există nicio autoritate responsabilă.
De asemenea, emisiunea de Bitcoin este finită, astfel încât nu vor mai fi generate monede după ce se va atinge oferta maximă de 21 de milioane de unități. Prin urmare, contextul este total diferit și nu există o rezervă fracțională în lumea Bitcoin și a criptomonedelor.
