Puncte Cheie

  • Yearn.finance este o platformă de finanțe descentralizate (DeFi) care ajută utilizatorii să câștige mai mult din cripto prin găsirea automată a celor mai bune oportunități de randament.

  • Protocolul oferă un set de produse precum yVaults, yLockers și yPools care simplifică strategiile complexe DeFi pentru utilizatori.

  • Yearn subliniază descentralizarea, fără pre-minare sau alocări pentru fondatori; toate tokenurile YFI au fost câștigate de comunitate prin furnizarea de lichiditate.

  • YFI este tokenul nativ de guvernanță al Yearn, permițând deținătorilor să voteze asupra propunerilor protocolului și să participe la procesul decizional.

Introducere

Yearn.finance, lansat de Andre Cronje la începutul anului 2020, este unul dintre protocoalele inovatoare în spațiul DeFi. Acesta automatizează strategiile de agricultură a randamentului pentru a maximiza returnările asupra activelor cripto ale utilizatorilor, fără a necesita cunoștințe tehnice profunde.

Tokenul YFI al Yearn este remarcabil pentru lansarea sa corectă: fără pre-minări, fără alocări pentru echipă și toate tokenurile distribuite membrilor activi ai comunității.

Ce este Yearn.finance?

Yearn.finance agregă lichiditate din mai multe protocoale DeFi, cum ar fi Aave, Compound și Curve, pentru a găsi cele mai bune oportunități de randament disponibile. Produsul său vedetă, yVaults, permite utilizatorilor să depună active care sunt apoi gestionate activ prin strategii automate pentru a optimiza generarea de randament. De-a lungul timpului, Yearn a extins gama de produse pentru a include:

  • yVaults (v1, v2, v3): Vaulturi multi-versionale unde v3 introduce conformitatea cu ERC-4626 și suportă multiple strategii pe vault. Aceste vaulturi pool-ui fondurile utilizatorilor pentru a maximiza returnările, în timp ce minimizează taxele de gaz prin împărțirea costurilor de tranzacție între utilizatori.

  • yLockers: Blocări de guvernanță escrow tokenizate bazate pe modelul de escrow de vot Curve (ve), care convertesc tokenurile blocate în derivate lichide, negociabile care păstrează beneficiile de guvernanță și randament.

  • yPools: Pooluri de lichiditate guvernate de comunitate ale tokenurilor de staking lichide (LST) concepute pentru a optimiza dinamic randamentele ajustate în funcție de risc cu funcționalitatea de market maker automatizat (AMM).

Yearn oferă, de asemenea, produse legate de moștenire precum Earn și Zap, deși accentul s-a mutat pe vaulturi și mecanisme de guvernanță în continuă evoluție. Earn este o versiune simplificată a Vaulturilor care suportă doar stablecoins și bitcoin tokenizat. Zap permite utilizatorilor să schimbe stablecoins tradiționale pentru tokenuri de furnizor de lichiditate reprezentând stablecoins.

Tokenomics și Guvernanță YFI

Toate YFI au fost câștigate de utilizatori care au furnizat lichiditate și au participat la protocol la lansare.

Deținătorii de YFI controlează direcția protocolului printr-un sistem cuprinzător de guvernanță on-chain. Propunerile referitoare la actualizări, structuri de taxe, modificări strategice și gestionarea trezoreriei sunt trimise și votate de comunitate. Acest model de guvernanță descentralizat împuternicește deținătorii de tokenuri să influențeze direct dezvoltarea și sustenabilitatea protocolului.

Structura Taxelor și Recompensele

Vaulturile Yearn percep taxe de performanță pe randamentele câștigate și pot percepe taxe de gestionare în funcție de tipul de vault. De la YIP-69, Yearn a introdus taxe dinamice: taxele de performanță pot fi de doar 10% pe vaulturile desfășurate în fabrică, iar unele vaulturi cu un singur activ nu au taxe de gestionare deloc. Datele despre randamente prezentate pe platforme precum yearn.finance reflectă APY net, ținând cont de taxe și dobândă compusă.

Venitul generat din taxe se acumulează în trezoreria Yearn și beneficiază deținătorii de YFI, făcând YFI efectiv un activ care aduce dividende în ecosistemul DeFi.

Securitate și Dezvoltare

Securitatea rămâne o preocupare critică pentru Yearn.finance. Contractele inteligente au fost supuse mai multor audite, iar Yearn actualizează activ contractele vault pentru a aborda vulnerabilitățile și a incorpora îmbunătățiri. Introducerea vaulturilor conforme cu ERC-4626 și suportul pentru strategii multiple îmbunătățesc atât securitatea, cât și flexibilitatea.

În timp ce Andre Cronje a fost arhitectul inițial al Yearn, proiectul a descentralizat constant dezvoltarea și guvernanța sa. Astăzi, o echipă mai largă și o comunitate vibrantă continuă să mențină și să inoveze pe protocol, reducând riscurile asociate cu centralizarea în jurul unei singure persoane.

Provocări și Perspective

În ciuda succeselor Yearn, spațiul DeFi este extrem de competitiv și evoluează rapid. Provocările includ menținerea securității, adaptarea la soluțiile de scalare Ethereum și asigurarea că guvernanța rămâne atât descentralizată, cât și eficientă.

Sustenabilitatea protocolului depinde de implicarea continuă a comunității și de inovație. Cu o fundație solidă construită pe corectitudine, transparență și automatizare, Yearn.finance este bine poziționat pentru a rămâne un pilon al DeFi-ului Ethereum.

Gânduri încheiate

Yearn.finance combină strategii inovatoare automate de randament cu guvernanța condusă de comunitate pentru a simplifica agricultura de randament DeFi. Tokenul său nativ, YFI, întruchipează o etică de lansare corectă și împuternicește deținătorii să contureze viitorul protocolului. Pe măsură ce DeFi se maturizează, produsele dinamice ale Yearn și abordarea descentralizată oferă un model atrăgător pentru creșterea durabilă și împuternicirea utilizatorilor în finanțele deschise.

Lecturi suplimentare

  • Ce este trilema stablecoin?

  • Ce sunt agregatorii DeFi și cum funcționează?

  • Cinci strategii de gestionare a riscurilor

Declinare de responsabilitate: Acest conținut este prezentat pe baza unui „as is” pentru informații generale și scopuri educaționale, fără reprezentare sau garanție de niciun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca un sfat financiar, legal sau alt sfat profesional, nici nu este destinat să recomande achiziția vreunui produs sau serviciu specific. Ar trebui să solicitați propriile sfaturi de la consilieri profesioniști adecvați. Produsele menționate în acest articol pot să nu fie disponibile în regiunea dumneavoastră. În cazul în care articolul este contribuit de un contributor terț, vă rugăm să rețineți că opiniile exprimate aparțin contributorului terț și nu reflectă neapărat cele ale Binance Academy. Vă rugăm să citiți întreaga noastră declinare de responsabilitate pentru detalii suplimentare. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dumneavoastră poate scădea sau crește și este posibil să nu recuperați suma investită. Sunteți pe deplin responsabil pentru deciziile dumneavoastră de investiție, iar Binance Academy nu este responsabilă pentru eventualele pierderi pe care le-ați putea suferi. Acest material nu ar trebui să fie interpretat ca un sfat financiar, legal sau alt sfat profesional. Pentru mai multe informații, consultați Termenii noștri de utilizare și Avertismentul de risc.