Recomandări cheie
Tranzacționarea cu levier este acțiunea de a folosi capitalul împrumutat pentru a face tranzacții mai mari. Vă poate amplifica puterea de cumpărare sau de vânzare, permițându-vă să tranzacționați cu mai mult capital decât ceea ce aveți în portofel.
Tranzacționarea cu efect de levier se realizează adesea prin tranzacționare în marjă, contracte futures și contracte de opțiuni. În spațiul criptomonedei, futures și marja sunt cele mai comune opțiuni.
Tranzacționarea cu levier este o strategie de tranzacționare populară, dar riscantă. Deși vă poate crește profiturile, vă poate amplifica și pierderile, în special în perioadele de volatilitate ridicată. Asigurați-vă că înțelegeți cum funcționează tranzacționarea cu levier înainte de a vă asuma riscuri.
Ce este tranzacționarea cu levier?
Tranzacționarea cu efect de levier folosește o cantitate mai mică de capital inițial pentru a câștiga expunere la poziții mai mari. Aceasta implică utilizarea fondurilor împrumutate pentru a tranzacționa active financiare, cum ar fi criptomonede, indici, mărfuri și valute (forex).
Cu alte cuvinte, tranzacționarea cu levier vă amplifică puterea de cumpărare sau de vânzare, astfel încât să puteți tranzacționa cu mai mult capital decât ceea ce aveți în portofel. În funcție de bursa pe care tranzacționați, puteți împrumuta de până la 100 de ori soldul contului.
De obicei, valoarea efectului de pârghie este descrisă ca un raport, cum ar fi 1:5 (5x), 1:10 (10x) sau 1:20 (20x). Raportul de levier arată de câte ori este înmulțit capitalul dumneavoastră inițial. De exemplu, dacă aveți 100 USD în contul dvs. de schimb, dar doriți să deschideți o poziție în valoare de 1.000 USD în bitcoin (BTC), un efect de pârghie de 10x vă va oferi 100 USD aceeași putere de cumpărare ca și 1.000 USD.
Cum funcționează tranzacționarea cu levier?
În spațiul cripto, contractele futures perpetue și tranzacționarea în marjă sunt cele mai populare metode de tranzacționare cu efect de levier.
Conceptul de tranzacționare cu levier funcționează în mod similar cu ambele metode. Principala diferență este că marja implică împrumutul de fonduri de la o bursă pentru a tranzacționa un activ la alegerea ta, în timp ce levierul futures se bazează pe relația dintre pozițiile lungi și scurte ale fiecărui contract (pereche de tranzacționare).
Marja inițială
Înainte de a putea împrumuta fonduri și de a începe tranzacționarea cu efect de levier, trebuie să depuneți fonduri în contul dvs. de tranzacționare, care va acționa ca garanție. Suma necesară pentru deschiderea unei poziții pe un contract futures este cunoscută sub denumirea de marjă inițială. Valoarea reală depinde de pârghia pe care o utilizați și de dimensiunea poziției pe care doriți să o deschideți.
Să presupunem că doriți să investiți 1.000 USD în eter (ETH) cu un efect de pârghie de 10 ori. Marja inițială necesară ar fi 1/10 din 1.000 USD, ceea ce înseamnă că trebuie să aveți 100 USD în cont ca garanție pentru fondurile împrumutate. Dacă utilizați un efect de pârghie de 20x, marja dumneavoastră necesară ar fi de 50 USD (1/20 din 1.000 USD). Dar rețineți că, cu cât efectul de levier este mai mare, cu atât este mai mare riscul de lichidare.
Marja de întreținere
În afară de depozitul inițial în marjă, trebuie să mențineți și un prag de marjă pentru tranzacțiile dvs. Dacă piața se mișcă împotriva poziției dvs. și marja scade sub pragul marjei de menținere, va trebui să puneți mai multe fonduri în cont pentru a evita lichidarea.
Pe scurt, marja inițială este soldul necesar pentru a deschide o poziție futures, iar marja de menținere este soldul minim al marjei necesar pentru a vă menține pozițiile deschise.
Pe interfața Binance Futures, puteți verifica detaliile raportului de marjă în partea dreaptă jos a ecranului.
Exemple de tranzacționare cu levier
Dacă sunteți nou în tranzacționarea cu levier, rețineți că deschiderea unei poziții lungi înseamnă că vă așteptați ca prețul unui activ să crească, în timp ce deschiderea unei poziții scurte înseamnă că credeți că prețul va scădea.
Tranzacționarea cu efect de levier vă permite să cumpărați sau să vindeți active numai pe baza valorii garanției dvs. (nu a deținerilor dvs. reale). Aceasta înseamnă că puteți deschide o poziție scurtă chiar dacă nu dețineți în prezent activul de bază și potențial profitați dacă prețul scade.
Exemplu de poziție lungă cu efect de levier
Dacă doriți să deschideți o poziție lungă de 10.000 USD în BTC cu un efect de levier de 10 ori, veți folosi 1.000 USD ca garanție. Dacă prețul BTC crește cu 20%, veți câștiga un profit net de 2.000 USD (minus comisioane), care este mult mai mare decât cei 200 USD pe care i-ați fi câștigat dacă v-ați fi tranzacționat capitalul de 1.000 USD fără efect de pârghie.
Cu toate acestea, dacă prețul BTC scade cu 20%, poziția dvs. ar scădea cu 2.000 USD. Deoarece marja dvs. inițială este de numai 1.000 USD, o scădere de 20% ar declanșa lichidarea (soldul dvs. scade la zero). De fapt, ai putea fi expus riscului de lichidare chiar dacă piața a scăzut doar cu 10%. Valoarea exactă de lichidare depinde de schimbul pe care îl utilizați.
Pentru a evita lichidarea, trebuie să adăugați mai multe fonduri în portofel pentru a vă mări garanția. Trebuie să vă asigurați că soldul de întreținere este mai mare decât marja de întreținere. În cele mai multe cazuri, bursa vă va trimite un apel în marjă înainte de lichidare, dar este important să urmăriți pozițiile deschise. Utilizarea ordinelor stop-loss vă poate ajuta, de asemenea, să vă protejați fondurile.
Exemplu de poziție scurtă cu efect de levier
Dacă doriți să deschideți o poziție scurtă de 10.000 USD pe BTC cu un efect de pârghie de 10 ori, puteți fie să împrumutați BTC pentru a vinde (tranzacționare în marjă), fie să vindeți contracte futures în valoare de 10.000 USD (tranzacționare futures). În ambele cazuri, veți folosi o garanție de 1.000 USD (levier de 10 ori), dar să ne concentrăm asupra scenariului de tranzacționare în marjă.
Presupunând că prețul actual al BTC este de 40.000 USD, ați fi împrumutat 0,25 BTC și l-ați fi vândut cu 10.000 USD. Dacă prețul scade cu 20% la 32.000 USD, puteți cumpăra înapoi 0,25 BTC pentru doar 8.000 USD. Apoi, puteți să vă rambursați datoria de 0,25 BTC și să păstrați diferența de 2.000 USD (minus comisioane) ca profit.
Cu toate acestea, dacă prețul BTC crește cu 20%, până la 48.000 USD, veți avea nevoie de 2.000 USD în plus pentru a cumpăra înapoi 0,25 BTC. În acest caz, poziția dvs. va fi lichidată, deoarece aveți doar 1.000 USD în soldul contului. Din nou, pentru a evita lichidarea, trebuie să adăugați mai multe fonduri în portofel pentru a vă mări garanția înainte de a ajunge la prețul de lichidare.
De ce să folosiți efectul de pârghie pentru a tranzacționa Crypto?
După cum sa menționat, comercianții folosesc pârghia pentru a-și crește dimensiunea poziției și profiturile potențiale. Dar, așa cum este ilustrat de exemplele de mai sus, tranzacționarea cu levier ar putea duce, de asemenea, la pierderi semnificativ mai mari.
Un alt motiv pentru care comercianții folosesc efectul de levier este pentru a spori lichiditatea capitalului lor. De exemplu, în loc să dețină o poziție cu efect de levier de 2x pe un singur schimb, ar putea folosi un efect de levier de 4x pentru a menține aceeași dimensiune a poziției cu garanții mai mici.
Acest lucru le-ar permite să-și folosească restul banilor în alt loc, cum ar fi tranzacționarea unui alt activ, miza, furnizarea de lichiditate platformelor DeFi și așa mai departe.
Cum să gestionați riscurile de tranzacționare cu efect de pârghie
Tranzacționarea cu efect de levier ridicat poate necesita mai puțin capital de pornire, dar vă crește riscul de lichidare. Cu cât efectul de levier este mai mare, cu atât toleranța la volatilitate este mai mică - dacă efectul de levier este prea mare, chiar și o mișcare a prețului de 1% ar putea duce la pierderi uriașe.
Utilizarea unui efect de pârghie mai mic, pe de altă parte, vă oferă o marjă de eroare mai mare. Acesta este motivul pentru care multe schimburi cripto impun limite ale pârghiei maxime disponibile pentru noii utilizatori.
Strategiile de gestionare a riscurilor, cum ar fi ordinele stop-loss și take-profit, ajută la minimizarea pierderilor și la blocarea profiturilor în tranzacționarea cu levier. Puteți utiliza ordinele stop-loss pentru a vă închide automat poziția la un anumit preț, ceea ce este util atunci când piața se mișcă împotriva dvs. Comenzile Take-profit vă pot asigura că poziția dvs. este închisă atunci când profiturile dvs. ating o anumită valoare.
Tranzacționarea cu levier este o sabie cu două tăișuri care vă poate amplifica exponențial atât câștigurile, cât și pierderile. Implica un nivel ridicat de risc, mai ales pe piețele volatile de criptomonede. Ca atare, Binance încurajează utilizatorii să facă tranzacții responsabil, asumându-și responsabilitatea pentru acțiunile lor.
Gânduri de închidere
Levierul vă permite să începeți tranzacționarea cu o investiție inițială mai mică și cu potențialul de profituri mai mari. Totuși, efectul de levier combinat cu volatilitatea pieței ar putea provoca o lichidare rapidă, mai ales dacă utilizați un efect de levier de 100 de ori.
Tranzacționați întotdeauna cu precauție și evaluați riscurile înainte de a vă angaja în tranzacționarea cu levier. Nu ar trebui să tranzacționați niciodată fonduri pe care nu vă permiteți să le pierdeți, mai ales când utilizați efectul de levier. Asigurați-vă că înțelegeți bine produsele înainte să vă asumați riscuri.
Lectură suplimentară
Ce sunt contractele futures perpetue?
Ce este Margin Trading?
Ce sunt nivelurile stop-loss și Take-Profit și cum să le calculăm?
Cinci strategii de management al riscului
Exonerare de răspundere: Acest conținut vă este prezentat „ca atare” numai pentru informații generale și în scopuri educaționale, fără reprezentare sau garanție de niciun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca sfaturi financiare, juridice sau alte sfaturi profesionale și nici nu este destinat să recomande achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați propriul sfat de la consilierii profesioniști corespunzători. În cazul în care articolul este contribuit de un colaborator terț, rețineți că acele opinii exprimate aparțin contributorului terț și nu reflectă neapărat pe cele ale Academiei Binance. Vă rugăm să citiți declinul nostru complet aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu primiți înapoi suma investită. Sunteți singurul responsabil pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru pierderile pe care le puteți suferi. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de alt tip profesional. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.
