Introducere
Ai auzit vreodată pe bunica ta vorbind despre cum totul era mai ieftin când era mai tânără? Asta se datorează inflației. Este cauzată de neregularități în oferta și cererea pentru produse și servicii, conducând la o creștere a prețurilor.
Are avantajele sale, dar, în general, prea multă inflație este un lucru rău: de ce ai vrea să-ți economisești banii dacă vor valora mai puțin mâine? Pentru a controla inflația atunci când devine prea mare, guvernele implementează politici care vizează reducerea cheltuielilor.
Conținuturi
Ce este inflația?
Cauze ale inflației
Inflația generată de cerere
Inflația generată de costuri
Inflația încorporată
Remedii pentru inflație
Rate mai mari ale dobânzilor
Modificarea politicii fiscale
Măsurarea inflației cu un indice de prețuri
Avantaje și dezavantaje ale inflației
Avantajele inflației
Dezavantajele inflației
Gânduri finale
Ce este inflația?
Inflația poate fi definită ca reducerea puterii de cumpărare a unei monede date. Este creșterea susținută a prețului bunurilor și serviciilor într-o economie.
Deși „schimbarea prețului relativ” înseamnă de obicei că doar un bun sau două au crescut în preț, inflația se referă la o creștere a costurilor aproape tuturor articolelor din economie. De asemenea, inflația este un fenomen pe termen lung – creșterea prețurilor trebuie să fie susținută și nu doar un eveniment sporadic.
Cele mai multe țări efectuează măsurători anuale ale ratelor inflației. În general, vei vedea inflația exprimată ca o modificare procentuală: creșterea sau scăderea ei în raport cu perioada anterioară.
În acest articol, vom trece în revistă diferitele cauze ale inflației, modalitățile de a o măsura și impacturile (atât pozitive, cât și negative) pe care le poate avea asupra economiei.
Cauze ale inflației
La un nivel de bază, putem descrie două cauze comune ale inflației. În primul rând, o creștere rapidă a cantității de monedă efectivă în circulație (oferta). De exemplu, când cuceritorii europeni au subjugat emisfera vestică în secolul al XV-lea, aurul și argintul au inundat Europa și au cauzat inflație (oferta era prea mare).
În al doilea rând, inflația poate apărea din cauza unei penurii de oferte într-un bun specific care este foarte căutat. Acest lucru poate provoca o creștere a prețului acelui bun, ceea ce poate avea un efect de undă asupra restului economiei. Rezultatul poate fi o creștere generală a prețurilor în aproape toate bunurile și serviciile.
Dar dacă ne aprofundăm, putem descrie diferite tipuri de evenimente care pot duce la inflație. Aici, vom distinge între inflația generată de cerere, inflația generată de costuri și inflația încorporată. Există și alte variații, dar acestea sunt cele principale în „modelul triunghiular” propus de economistul Robert J. Gordon.
Inflația generată de cerere
Inflația generată de cerere este cel mai comun tip de inflație, cauzată de o creștere a cheltuielilor. În acest caz, cererea depășește oferta de bunuri și servicii – un fenomen care determină creșterea prețurilor.
Pentru a ilustra acest lucru, să luăm în considerare o piață unde un brutărie își vinde produsele. El poate produce aproximativ 1.000 de pâini pe săptămână. Acest lucru funcționează bine, deoarece vinde aproximativ acea cantitate în fiecare săptămână.
Dar să presupunem că există o creștere masivă a cererii pentru pâine. Poate că condițiile economice s-au îmbunătățit, ceea ce înseamnă că consumatorii au mai mulți bani de cheltuit. Ca atare, este probabil să vedem creșterea prețului pâinilor brutăriei.
De ce? Ei bine, brutăria noastră funcționează la capacitate maximă atunci când produce cele 1.000 de pâini. Nici personalul său, nici cuptoarele sale nu pot produce fizic mai mult decât acest număr. Ar putea construi mai multe cuptoare și angaja mai mult personal, dar acest lucru necesită timp.
Până atunci, avem prea mulți clienți și nu suficientă pâine. Unii clienți vor fi dispuși să plătească prețuri mai mari pentru o pâine, așa că este doar natural ca brutăria să-și crească prețurile în consecință.
Acum, în afară de cererea crescută pentru pâine, imaginați-vă că condițiile economice îmbunătățite au dus, de asemenea, la o cerere mai mare pentru lapte, ulei și mai multe alte produse. Acesta este ceea ce definește inflația generată de cerere. Oamenii cumpără din ce în ce mai multe bunuri într-un mod în care cererea depășește oferta – cauzând creșterea prețurilor.
Inflația generată de costuri
Inflația generată de costuri apare atunci când nivelurile de prețuri cresc ca rezultat al creșterii costurilor materiilor prime sau de producție. Așa cum sugerează numele, aceste costuri sunt „împinse” către consumator.
Să ne întoarcem la brutăria de mai devreme. El a construit noile sale cuptoare și a angajat personal suplimentar pentru a produce 4.000 de pâini pe săptămână. Deocamdată, oferta satisface cererea, iar toată lumea este fericită.
Într-o zi, brutăria primește o veste nefericită. Recolta de grâu a fost deosebit de proastă în acest sezon, ceea ce înseamnă că nu există suficientă ofertă pentru toate brutăriile din regiune. Brutăria trebuie să plătească mai mult pentru grâul necesar producerii pâinilor. Cu această cheltuială suplimentară, trebuie să crească prețurile pe care le percepe, chiar dacă cererea consumatorilor nu a crescut.
O altă posibilitate este ca guvernul să crească salariul minim. Acest lucru adaugă la costurile de producție ale brutăriei, așa că, din nou, trebuie să crească prețurile pâinilor finalizate.
La scară largă, inflația generată de costuri este adesea cauzată de penurii în resurse (cum ar fi grâul sau uleiul), creșterea impozitelor guvernamentale asupra bunurilor sau scăderea cursurilor de schimb (ceea ce face ca importurile să coste mai mult).
Inflația încorporată
Inflația încorporată (sau inflația de mahmureală) este un tip de inflație care apare din activitatea economică anterioară. Ca atare, poate fi declanșată de primele două forme de inflație, dacă acestea persistă în timp. Inflația încorporată este strâns legată de conceptele de așteptări inflaționiste și spirală preț-salariu.
Prima descrie ideea că – după perioade de inflație – indivizii și afacerile se așteaptă ca inflația să persiste în viitor. Dacă a existat inflație în anii anteriori, angajații sunt mai predispuși să negocieze salarii mai mari, determinând afacerile să perceapă mai mult pentru produsele și serviciile lor.
Spirala preț-salariu este un concept care ilustrează tendința inflației încorporate de a provoca mai multă inflație. Aceasta poate apărea atunci când angajatorii și lucrătorii nu pot ajunge la un acord privind valoarea salariilor lor. În timp ce lucrătorii cer salarii mai mari pentru a-și proteja averea de inflația așteptată, angajatorii sunt forțați să crească costurile produselor lor. Acest lucru poate duce la un ciclu auto-reinforțator, în care lucrătorii cer salarii și mai mari ca răspuns la creșterea costurilor bunurilor și serviciilor – și ciclul continuă.
Remedii pentru inflație
Inflația necontrolată poate fi dăunătoare pentru economie, așa că este logic ca guvernele să adopte o poziție proactivă în limitarea impactului acesteia. Ele pot face acest lucru prin ajustarea ofertei de bani și prin modificări ale politicii monetare și fiscale.
Băncile centrale (cum ar fi Rezerva Federală a Statelor Unite) au puterea de a modifica oferta de bani fiat prin creșterea sau scăderea cantității în circulație. Un exemplu comun este relaxarea cantitativă (QE), unde băncile centrale cumpără active bancare pentru a infuza economia cu bani proaspăt tipăriți. Această măsură poate agrava de fapt inflația, așa că nu este utilizată atunci când inflația este problema.
Opusul QE este strângerea cantitativă (QT), care este o politică monetară care poate reduce inflația prin scăderea ofertei de bani. Cu toate acestea, există puține dovezi care să susțină QT ca un bun remediu pentru inflație. În practică, majoritatea băncilor centrale controlează inflația prin creșterea ratelor dobânzilor.
Rate mai mari ale dobânzilor
Ratele mai mari ale dobânzilor fac mai costisitor să împrumuți bani. Ca rezultat, creditul devine mai puțin atractiv pentru consumatori și afaceri. La nivelul consumatorilor, creșterea ratelor dobânzilor va descuraja cheltuielile, determinând cererea pentru bunuri și servicii să scadă.
Devine atractiv să economisești în aceste perioade și chiar mai bine pentru cei care împrumută bani să câștige dobândă. Cu toate acestea, creșterea economiei ar putea fi restricționată, deoarece afacerile și indivizii sunt mai prudenți în a lua credit pentru a investi sau a cheltui.
Modificarea politicii fiscale
Deși majoritatea țărilor utilizează politici monetare pentru a controla inflația, modificarea politicii fiscale este, de asemenea, o opțiune. Politica fiscală se referă la cheltuielile guvernelor și ajustarea impozitelor pentru a influența economia.
Dacă guvernele cresc impozitul pe venit pe care îl colectează, de exemplu, atunci indivizii au din nou mai puțini bani disponibili. În consecință, există mai puțină cerere pe piață, ceea ce ar trebui teoretic să reducă inflația. Cu toate acestea, aceasta este o cale periculoasă de urmat, deoarece publicul ar putea reacționa nefavorabil la impozite mai mari.
Măsurarea inflației cu un indice de prețuri
Așadar, am conturat măsurile de combatere a inflației, dar cum știm de fapt că trebuie combătută în primul rând? Primul pas, evident, este să o măsurăm. De obicei, acest lucru se face prin urmărirea unui indice pe o perioadă de timp stabilită. În multe națiuni, un Indice al Prețurilor de Consum (sau IPC) este măsura preferată a inflației.
Un IPC ia în considerare prețurile unei varietăți largi de produse de consum, folosind o medie ponderată pentru a evalua un coș de articole și servicii cumpărate de gospodării. Acest lucru se face periodic, iar scorul poate fi comparat cu cele istorice. Entități precum Biroul de Statistică al Muncii din SUA (BLS) colectează aceste date din magazine din întreaga țară pentru a asigura că calculele lor sunt cât mai precise posibil.
Ai putea privi un scor IPC de 100 pentru „anul de bază” în calculul tău și apoi un scor de 110 doi ani mai târziu. Ai putea ajunge la concluzia că, în decurs de doi ani, prețurile au crescut cu 10%.
O cantitate mică de inflație nu este neapărat un lucru rău. Este un fenomen natural în sistemele de monedă fiat de astăzi și este oarecum benefic, deoarece încurajează cheltuielile și împrumuturile. Totuși, menținerea unei atenții asupra ratei inflației este importantă pentru a asigura că aceasta nu are efecte negative asupra economiei.
Avantaje și dezavantaje ale inflației
La prima vedere, inflația poate părea ceva de evitat complet. Dar rămâne parte integrantă a economiilor moderne, așa că este un subiect mult mai nuanțat în realitate. Să privim unele dintre avantajele și dezavantajele.
Avantajele inflației
Cheltuieli, investiții și împrumuturi crescute
După cum am menționat anterior, o rată scăzută a inflației poate beneficia economia prin stimularea cheltuielilor, investițiilor și împrumuturilor. Are mai mult sens să achiziționezi bunuri sau servicii imediat, deoarece inflația face ca aceeași sumă de bani să aibă o putere de cumpărare redusă în viitor.
Profituri mai mari
Inflația determină companiile să-și vândă bunurile și serviciile la prețuri mai mari, pentru a se proteja de efectele inflației. Ele pot justifica aceste creșteri, dar pot, de asemenea, să crească prețurile puțin mai mult decât este necesar pentru a-și înfrunta profituri suplimentare.
Este mai bine decât deflația
După cum ai putea ghici din nume, deflația este opusul inflației, marcată de o scădere a prețurilor în timp. Deoarece prețurile scad, amânarea achizițiilor are mai mult sens pentru consumatori, deoarece pot obține prețuri mai bune în viitorul apropiat. Acest lucru poate afecta negativ economia, deoarece nu există atât de multă cerere pentru bunuri și servicii.
Istoric, perioadele de deflație au dus la rate mai mari ale șomajului și la o schimbare către economisire în loc de cheltuieli. Deși nu este neapărat un lucru rău pentru individ, deflația tinde să împiedice creșterea economică.
Dezavantajele inflației
Devalorizarea monedei și hiperinflația
Găsirea ratei corecte a inflației este dificilă, iar eșecul de a o controla poate avea consecințe catastrofale. În cele din urmă, aceasta erodează averea pe care o dețin indivizii: dacă păstrezi 100.000 de dolari în numerar sub saltea astăzi, nu va avea aceeași putere de cumpărare în zece ani.
Inflația ridicată poate duce la hiperinflație, care se spune că apare atunci când prețurile cresc cu mai mult de 50% într-o lună. A plăti 15 dolari pentru o necesitate de bază care costa doar 10 dolari cu câteva săptămâni înainte nu este ideal, dar rareori se oprește acolo. În perioadele de hiperinflație, prețurile depășesc adesea rata de 50%, distrugând esențial moneda și economia.
Incertitudine
Dacă ratele inflației sunt mari, incertitudinea poate lua amploare. Indivizii și afacerile nu sunt siguri de direcția în care se îndreaptă economia, așa că vor fi mai prudenți cu banii lor – conducând la mai puține investiții și o creștere economică mai mică.
Intervenționism guvernamental
Unii se opun ideii ca guvernul să încerce să controleze inflația, invocând principiile pieței libere. Ei susțin că abilitatea guvernului de a „crea bani noi” (sau Brrrrr, așa cum este cunoscut popular în cercurile criptomonedelor) subminează principiile economice naturale.
Gânduri finale
Efectele inflației sunt astfel încât asistăm la creșterea prețurilor în timp, determinând creșterea costului vieții. Este un fenomen pe care am ajuns să-l acceptăm – până la urmă, dacă este controlat corect, inflația poate fi benefică pentru economie.
În lumea de astăzi, cele mai bune remedii par să fie în politicile fiscale și monetare flexibile, care permit guvernelor să se adapteze pentru a menține prețurile în creștere sub control. Cu toate acestea, aceste politici trebuie implementate cu foarte mare atenție, altfel ar putea ajunge să provoace daune suplimentare economiei.
