Ce este Parabolic SAR?
Analistul tehnic J. Welles Wilder Jr. a dezvoltat indicatorul Parabolic Stop and Reverse (SAR) la sfârșitul anilor 1970. Acesta a fost prezentat în cartea sa New Concepts in Technical Trading Systems, împreună cu alți indicatori populari, cum ar fi Relative Strength Index (RSI).
De fapt, Wilder a numit această abordare Sistemul de timp/preț parabolic, în timp ce conceptul de SAR a fost prezentat după cum urmează:
SAR înseamnă Stop and Reverse. Acesta este punctul în care se iese dintr-o tranzacție lungă și se intră într-o tranzacție scurtă sau invers.
- Wilder, J. W., Jr. (1978). Noi concepte în sistemele tehnice de tranzacționare (p. 8).
Astăzi, sistemul este denumit în mod obișnuit indicatorul SAR Parabolic, care este folosit ca instrument pentru identificarea tendințelor pieței și a potențialelor puncte de inversare. Deși Wilder a dezvoltat manual numeroși indicatori de analiză tehnică (TA), aceștia fac acum parte din majoritatea sistemelor digitale de tranzacționare și a software-ului de graficare. Ca atare, tehnicile nu mai necesită calcule manuale și sunt relativ simplu de utilizat.
Cum functioneazã?
Indicatorul SAR Parabolic constă din puncte mici care sunt plasate fie deasupra, fie sub prețul pieței. Eliminarea punctelor creează o parabolă, dar fiecare punct reprezintă o singură valoare SAR.
Pe scurt, punctele sunt reprezentate sub preț în timpul unui trend ascendent și deasupra acestuia în timpul unui trend descendent. Ele sunt reprezentate și în perioadele de consolidare, în care piața se mișcă lateral. Dar, în acest caz, punctele se vor schimba mult mai frecvent dintr-o parte în alta. Cu alte cuvinte, indicatorul Parabolic SAR este mai puțin util în timpul piețelor care nu sunt în tendințe.
Beneficii
Parabolic SAR poate oferi informații despre direcția și durata tendințelor pieței, precum și punctele potențiale de inversare. Ca atare, poate crește șansele ca investitorii să găsească oportunități bune de cumpărare și vânzare.
Unii comercianți folosesc, de asemenea, indicatorul Parabolic SAR pentru a determina prețurile dinamice de stop-loss, astfel încât opririle lor să se miște odată cu tendința pieței. O astfel de tehnică este adesea denumită trailing stop-loss.
În esență, permite comercianților să blocheze profiturile care au fost deja realizate, deoarece pozițiile lor sunt închise de îndată ce tendința se inversează. În unele situații, poate împiedica comercianții să închidă poziții profitabile sau să intre într-o tranzacție prea devreme.
Limitări
După cum am menționat, SAR Parabolic este deosebit de util pe piețele în tendințe, dar nu atât de mult în perioadele de consolidare. Atunci când există o lipsă a unei tendințe clare, este mai probabil ca indicatorul să furnizeze semnale false, care pot provoca pierderi semnificative.
O piață agitată (care se mișcă în sus și în jos prea repede) poate oferi, de asemenea, numeroase semnale înșelătoare. Deci, indicatorul Parabolic SAR tinde să funcționeze cel mai bine atunci când prețurile se modifică într-un ritm mai gradual.
Un alt lucru de luat în considerare este sensibilitatea indicatorului, care poate fi reglat manual. Cu cât sensibilitatea este mai mare, cu atât sunt mai mari șansele de apariție a semnalelor false.
În unele cazuri, semnalele false pot încuraja comercianții să închidă prea devreme pozițiile câștigătoare, vânzând active care au încă potențial de câștig. Și mai rău, falsele erupții pot oferi investitorilor un fals sentiment de optimism, determinându-i să cumpere prea devreme.
În cele din urmă, deoarece indicatorul nu ia în considerare volumul de tranzacționare, nu oferă multe informații despre puterea unei tendințe. Deși mișcările mari ale pieței fac ca decalajul dintre fiecare punct să se lărgească, acest lucru nu ar trebui să fie considerat un indicator al unei tendințe puternice.
Indiferent de câte informații au comercianții și investitorii, riscurile vor face întotdeauna parte din piețele financiare. Dar, multe dintre ele combină SAR Parabolic cu alte strategii sau indicatori ca o modalitate de a minimiza riscurile și de a compensa limitările.
Wilder a recomandat utilizarea indicelui direcțional mediu împreună cu SAR parabolic pentru a măsura puterea tendințelor. În plus, mediile mobile sau indicatorul RSI pot fi, de asemenea, incluse în analiză înainte de a intra într-o poziție.
Calculul SAR parabolic
Astăzi, programele de calculator efectuează automat calculele. Dar pentru cei interesați, această secțiune oferă o scurtă explicație a calculului SAR Parabolic.
Punctele SAR sunt calculate pe baza datelor existente pe piață. Deci, pentru a calcula SAR de astăzi, folosim SAR de ieri și pentru a calcula valoarea de mâine, folosim SAR de azi.
În timpul unui trend ascendent, valoarea SAR este calculată pe baza maximelor anterioare. În timpul tendințelor descendențe, sunt luate în considerare minimele anterioare. Wilder s-a referit la punctele cele mai înalte și cele mai scăzute dintr-o tendință ca Puncte extreme (EP). Cu toate acestea, ecuația nu este aceeași pentru tendințe în sus și pentru tendințe descendențe.
Pentru tendințe în creștere:
SAR = SAR anterior + AF x (EP anterior – SAR anterior)
Pentru tendințe descendențe:
SAR = SAR anterior – AF x (SAR anterior – EP anterior)
AF reprezintă factorul de accelerație. Începe de la 0,02 și crește cu 0,02 ori de câte ori prețul atinge un nou maxim (pentru tendințe ascendente) sau un nou minim (pentru tendințe descendente). Cu toate acestea, dacă se atinge limita de 0,20, această valoare este menținută pe durata tranzacției respective (până când tendința se inversează).
În practică, unii chartisti ajustează manual AF pentru a schimba sensibilitatea indicatorului. Un AF mai mare de 0,2 va duce la o sensibilitate crescută (mai multe semnale de inversare). Un AF mai mic de 0,2 face opusul. Totuși, Wilder a declarat în cartea sa că creșterile de 0,02 au funcționat cel mai bine în general.
Deși calculul este relativ simplu de utilizat, unii comercianți l-au întrebat pe Wilder cum să calculeze primul SAR, considerând că ecuația necesită valorile anterioare. Potrivit acestuia, primul SAR poate fi calculat pe baza ultimului EP înainte de inversarea tendinței pieței.
Wilder a recomandat comercianților să se întoarcă în graficul lor pentru a găsi o inversare clară și apoi să folosească acel EP ca primă valoare SAR. Următorul SAR ar putea fi calculat apoi până la atingerea ultimelor prețuri de piață.
De exemplu, dacă piața este în tendință ascendentă, un comerciant ar putea reveni cu câteva zile sau săptămâni până când va găsi o corecție anterioară. Apoi, ei găsesc fundul local (EP) pentru acea corecție, care ar putea fi apoi folosit ca prim SAR pentru următorul trend ascendent.
Gânduri de închidere
Deși datează din anii 1970, SAR Parabolic este încă utilizat pe scară largă astăzi. Investitorii îl pot aplica la multe dintre alternativele de investiții actuale, inclusiv pe piețele Forex, mărfuri, acțiuni și criptomonede.
Dar niciun instrument de analiză a pieței nu poate garanta acuratețea 100%. Deci, înainte de a utiliza Parabolic SAR sau orice altă strategie, investitorii ar trebui să se asigure că au o bună înțelegere a piețelor financiare și a analizei tehnice. De asemenea, ar trebui să aibă strategii adecvate de tranzacționare și de gestionare a riscurilor pentru a atenua riscurile inevitabile.
