Tranzacționarea în marjă este o metodă de tranzacționare a activelor folosind fonduri furnizate de o terță parte. În comparație cu conturile de tranzacționare obișnuite, conturile în marjă permit comercianților să acceseze sume mai mari de capital, permițându-le să-și folosească pozițiile. În esență, tranzacționarea în marjă amplifică rezultatele tranzacționării, astfel încât comercianții sunt capabili să realizeze profituri mai mari pe tranzacțiile de succes. Această capacitate de a extinde rezultatele tranzacționării face tranzacționarea în marjă deosebit de populară pe piețele cu volatilitate scăzută, în special pe piața Forex internațională. Totuși, tranzacționarea în marjă este folosită și pe piețele de acțiuni, mărfuri și criptomonede.
Pe piețele tradiționale, fondurile împrumutate sunt de obicei furnizate de un broker de investiții. În tranzacționarea cu criptomonede, totuși, fondurile sunt adesea furnizate de alți comercianți, care câștigă dobândă pe baza cererii pieței pentru fonduri în marjă. Deși mai puțin frecvente, unele schimburi de criptomonede oferă și fonduri în marjă utilizatorilor lor.
Cum funcționează tranzacționarea în marjă?
Când se inițiază o tranzacție în marjă, comerciantului i se va cere să angajeze un procent din valoarea totală a comenzii. Această investiție inițială este cunoscută ca marjă și este strâns legată de conceptul de levier. Cu alte cuvinte, conturile de tranzacționare în marjă sunt folosite pentru a crea tranzacții cu efect de levier, iar efectul de levier descrie raportul dintre fondurile împrumutate și marjă. De exemplu, pentru a deschide o tranzacție de 100.000 USD la un efect de pârghie de 10:1, un comerciant ar trebui să angajeze 10.000 USD din capitalul său.
Desigur, diferitele platforme și piețe de tranzacționare oferă un set distinct de reguli și rate de levier. Pe piața de valori, de exemplu, 2:1 este un raport tipic, în timp ce contractele futures sunt adesea tranzacționate la un efect de levier de 15:1. În ceea ce privește brokerajele Forex, tranzacțiile în marjă sunt adesea utilizate la un raport de 50:1, dar 100:1 și 200:1 sunt, de asemenea, utilizate în unele cazuri. Când vine vorba de piețele de criptomonede, rapoartele variază de obicei de la 2:1 la 100:1, iar comunitatea comercială folosește adesea terminologia „x” (2x, 5x, 10x, 50x și așa mai departe).
Tranzacționarea în marjă poate fi utilizată pentru a deschide atât poziții lungi, cât și scurte. O poziție lungă reflectă ipoteza că prețul activului va crește, în timp ce o poziție scurtă reflectă contrariul. În timp ce poziția în marjă este deschisă, activele comerciantului acționează ca garanție pentru fondurile împrumutate. Acest lucru este esențial pentru comercianți să înțeleagă, deoarece majoritatea caselor de brokeraj își rezervă dreptul de a forța vânzarea acestor active în cazul în care piața se mișcă împotriva poziției lor (peste sau sub un anumit prag).
De exemplu, dacă un comerciant deschide o poziție cu efect de levier lung, acesta ar putea fi apelat în marjă atunci când prețul scade semnificativ. Un apel în marjă are loc atunci când unui comerciant i se cere să depună mai multe fonduri în contul său în marjă pentru a atinge cerințele minime de tranzacționare în marjă. Dacă comerciantul nu reușește să facă acest lucru, deținerile lor sunt lichidate automat pentru a-și acoperi pierderile. De obicei, acest lucru are loc atunci când valoarea totală a tuturor acțiunilor dintr-un cont în marjă, cunoscută și sub numele de marjă de lichidare, scade sub cerințele de marjă totală ale acelei burse sau ale brokerului respectiv.
Avantaje și dezavantaje
Cel mai evident avantaj al tranzacționării în marjă este faptul că poate duce la profituri mai mari datorită valorii relative mai mari a pozițiilor de tranzacționare. În afară de asta, tranzacționarea în marjă poate fi utilă pentru diversificare, deoarece comercianții pot deschide mai multe poziții cu sume relativ mici de capital de investiții. În cele din urmă, a avea un cont în marjă poate face mai ușor pentru comercianți să deschidă poziții rapid fără a fi nevoiți să transfere sume mari de bani în conturile lor.
Cu toate avantajele sale, tranzacționarea în marjă are dezavantajul evident de a crește pierderile în același mod în care poate crește câștigurile. Spre deosebire de tranzacționarea obișnuită la vedere, tranzacționarea în marjă introduce posibilitatea unor pierderi care depășesc investiția inițială a unui comerciant și, ca atare, este considerată o metodă de tranzacționare cu risc ridicat. În funcție de nivelul de levier implicat într-o tranzacție, chiar și o mică scădere a prețului pieței poate provoca pierderi substanțiale pentru comercianți. Din acest motiv, este important ca investitorii care decid să utilizeze tranzacționarea în marjă să utilizeze strategii adecvate de gestionare a riscurilor și să utilizeze instrumente de atenuare a riscului, cum ar fi ordinele stop-limit.
Tranzacționarea în marjă pe piețele de criptomonede
Tranzacționarea în marjă este în mod inerent mai riscantă decât tranzacționarea obișnuită, dar când vine vorba de criptomonede, riscurile sunt și mai mari. Datorită nivelurilor ridicate de volatilitate, tipice acestor piețe, comercianții în marjă de criptomonede ar trebui să fie deosebit de atenți. În timp ce strategiile de acoperire și de gestionare a riscurilor pot fi utile, tranzacționarea în marjă nu este cu siguranță potrivită pentru începători.
Capacitatea de a analiza grafice, de a identifica tendințele și de a determina punctele de intrare și de ieșire nu va elimina riscurile implicate de tranzacționarea în marjă, dar poate ajuta la o mai bună anticipare a riscurilor și la tranzacționarea mai eficientă. Deci, înainte de a-și valorifica tranzacțiile cu criptomonede, utilizatorilor li se recomandă mai întâi să dezvolte o înțelegere aprofundată a analizei tehnice și să dobândească o experiență extinsă de tranzacționare spot.
Finanțarea în marjă
Pentru investitorii care nu au toleranța la risc pentru a se angaja ei înșiși în tranzacționarea în marjă, există o altă modalitate de a profita de pe urma metodelor de tranzacționare cu efect de levier. Unele platforme de tranzacționare și schimburi de criptomonede oferă o caracteristică cunoscută sub numele de finanțare în marjă, în care utilizatorii își pot angaja banii pentru a finanța tranzacțiile în marjă ale altor utilizatori.
De obicei, procesul urmează termeni specifici și generează rate dinamice ale dobânzii. Dacă un comerciant acceptă termenii și acceptă oferta, furnizorul de fonduri are dreptul la rambursarea împrumutului cu dobânda convenită. Deși mecanismele pot diferi de la bursă la schimb, riscurile furnizării de fonduri în marjă sunt relativ scăzute, datorită faptului că pozițiile cu efect de levier pot fi lichidate forțat pentru a preveni pierderile excesive. Cu toate acestea, finanțarea în marjă impune utilizatorilor să-și păstreze fondurile în portofelul de schimb. Prin urmare, este important să luați în considerare riscurile implicate și să înțelegeți cum funcționează caracteristica în schimbul lor de alegere.
Gânduri de închidere
Cu siguranță, tranzacționarea în marjă este un instrument util pentru cei care doresc să amplifice profiturile tranzacțiilor lor de succes. Dacă este utilizat în mod corespunzător, tranzacționarea cu efect de levier oferită de conturile în marjă poate ajuta atât la rentabilitate, cât și la diversificarea portofoliului.
După cum am menționat însă, această metodă de tranzacționare poate, de asemenea, amplifica pierderile și implică riscuri mult mai mari. Deci, ar trebui să fie folosit doar de comercianții cu înaltă calificare. În ceea ce privește criptomoneda, tranzacționarea în marjă ar trebui abordată și mai atent din cauza nivelurilor ridicate de volatilitate a pieței.
Aflați cum să începeți cu Ghidul nostru de tranzacționare în marjă Binance
