Introducere

Indiferent cât de mare este portofoliul tău, va trebui să exerciți un management adecvat al riscului. În caz contrar, vă puteți arunca rapid în aer contul și puteți suferi pierderi considerabile. Săptămânile sau chiar lunile de progres pot fi șterse de o singură tranzacție prost gestionată.

Un obiectiv fundamental atunci când vine vorba de tranzacționare sau investiție este evitarea luării unor decizii emoționale. Deoarece este implicat riscul financiar, emoțiile vor juca un rol important. Va trebui să le puteți ține sub control, astfel încât să nu vă afecteze deciziile de tranzacționare și investiții. Acesta este motivul pentru care este util să veniți cu seturi de reguli pe care le puteți urma în timpul activităților dvs. de investiții și tranzacționare.

Să numim aceste reguli sistemul dvs. de tranzacționare. Scopul acestui sistem este de a gestiona riscul, dar, la fel de important, este de a ajuta la eliminarea deciziilor inutile. În acest fel, când va veni momentul, sistemul dvs. de tranzacționare nu vă va permite să luați decizii pripite și impulsive.

Când stabiliți aceste sisteme, va trebui să luați în considerare câteva lucruri. Care este orizontul tau de investitii? Care este toleranța ta la risc? Cât capital poți risca? Ne-am putea gândi la multe altele, dar în acest articol, ne vom concentra pe un aspect specific - cum să dimensionăm pozițiile pentru tranzacții individuale.

Pentru a face asta, mai întâi, va trebui să stabilim cât de mare este contul dvs. de tranzacționare și cât de mult sunteți dispus să riscați pentru o singură tranzacție.


Cum să determinați dimensiunea contului

Deși acest lucru poate părea un pas simplu, chiar redundant, este un considerent valid. Mai ales când ești începător, te poate ajuta să alocați anumite părți din portofoliu diferitelor strategii. În acest fel, puteți urmări mai precis progresul pe care îl faceți cu diferite strategii și, de asemenea, puteți reduce șansa de a risca prea mult.

De exemplu, să presupunem că credeți în viitorul Bitcoin și aveți o poziție pe termen lung ascunsă într-un portofel hardware. Probabil că este mai bine să nu considerați asta ca parte a capitalului dvs. de tranzacționare.

În acest fel, determinarea mărimii contului înseamnă pur și simplu analizarea capitalului disponibil pe care îl puteți aloca unei anumite strategii de tranzacționare.


Cum să determinați riscul contului

Al doilea pas este determinarea riscului contului dvs. Aceasta implică să decizi ce procent din capitalul tău disponibil ești dispus să riști pentru o singură tranzacție.


Regula 2%.

În lumea financiară tradițională, există o strategie de investiții numită regula 2%. Conform acestei reguli, un comerciant nu ar trebui să riște mai mult de 2% din contul său pentru o singură tranzacție. Vom analiza exact ce înseamnă asta, dar mai întâi, să-l ajustăm pentru a fi mai potrivit pentru piețele volatile de criptomonede.

Regula 2% este o strategie potrivită pentru stilurile de investiții care implică de obicei introducerea doar a câtorva poziții pe termen mai lung. De asemenea, este de obicei adaptat pentru instrumente mai puțin volatile decât criptomonede. Dacă sunteți un comerciant mai activ și mai ales dacă sunteți la început, ar putea fi salvator să fiți și mai conservator decât acesta. În acest caz, să modificăm aceasta pentru a fi regula de 1%.

Această regulă dictează că nu ar trebui să riscați mai mult de 1% din contul dvs. într-o singură tranzacție. Înseamnă asta că introduci tranzacții doar cu 1% din capitalul tău disponibil? Absolut nu! Înseamnă doar că, dacă ideea dvs. de tranzacționare este greșită și stop-loss-ul este lovit, veți pierde doar 1% din cont.


Cum se determină riscul comercial

Până acum, am determinat dimensiunea contului și riscul contului. Deci, cum determinăm dimensionarea poziției pentru o singură tranzacție?

Ne uităm unde este invalidată ideea noastră comercială.

Acesta este un aspect crucial și se aplică aproape oricărei strategii. Când vine vorba de tranzacționare și investiții, pierderile vor fi întotdeauna o parte a jocului. De fapt, ele sunt o certitudine. Acestea sunt un joc de probabilități – nici măcar cei mai buni comercianți nu au întotdeauna dreptate. De fapt, unii comercianți ar putea greși mult mai mult decât au dreptate și să fie totuși profitabili. Cum este posibil? Totul se rezumă la gestionarea adecvată a riscurilor, la a avea o strategie de tranzacționare și la respectarea acesteia.

Ca atare, fiecare idee comercială trebuie să aibă un punct de invalidare. Aici spunem: „ideea noastră inițială a fost greșită și ar trebui să ieșim din această poziție pentru a atenua pierderile ulterioare”. La un nivel mai practic, asta înseamnă doar unde plasăm ordinul nostru stop-loss.

Modul de a determina acest punct se bazează în întregime pe strategia de tranzacționare individuală și configurația specifică. Punctul de invalidare se poate baza pe parametri tehnici, cum ar fi o zonă de sprijin sau rezistență. Ar putea fi, de asemenea, bazat pe indicatori, o rupere a structurii pieței sau cu totul altceva.

Nu există o abordare unică pentru a vă determina stop-loss-ul. Va trebui să decideți singur ce strategie se potrivește cel mai bine stilului dvs. și să determinați punctul de invalidare pe baza acestuia.


Vrei să începi cu criptomoneda? Cumpărați Bitcoin pe Binance!


Cum se calculează dimensiunea poziției

Deci, acum, avem toate ingredientele de care avem nevoie pentru a calcula dimensiunea poziției. Să presupunem că avem un cont de 5000 USD. Am stabilit că nu riscăm mai mult de 1% pentru o singură tranzacție. Aceasta înseamnă că nu putem pierde mai mult de 50 USD la o singură tranzacție.

Să presupunem că am făcut analiza pieței și am stabilit că ideea noastră comercială este invalidată cu 5% de la intrarea noastră inițială. De fapt, atunci când piața merge împotriva noastră cu 5%, ieșim din tranzacție și luăm pierderea de 50 USD. Cu alte cuvinte, 5% din poziția noastră ar trebui să fie 1% din contul nostru.

  • Dimensiunea contului - 5000 USD

  • Riscul contului – 1%

  • Punct de invalidare (distanța până la stop-loss) – 5%

Formula pentru calcularea dimensiunii poziției este următoarea:

dimensiunea poziției = dimensiunea contului x riscul contului / punctul de invalidare
dimensiunea poziției = 5000 USD x 0,01 / 0,05
1000 USD = 5000 USD x 0,01 / 0,05

Mărimea poziției pentru această tranzacție va fi de 1000 USD. Urmând această strategie și ieșind din punctul de invalidare, puteți atenua o pierdere potențială mult mai mare. Pentru a exercita în mod corespunzător acest model, va trebui să țineți cont și de taxele pe care le veți plăti. De asemenea, ar trebui să vă gândiți la potențialul derapaj, mai ales dacă tranzacționați un instrument de lichiditate mai scăzută.

Pentru a ilustra modul în care funcționează, să creștem punctul nostru de invalidare la 10%, restul fiind la fel.

dimensiunea poziției = 5000 USD x 0,01 / 0,1
500 USD = 5000 USD x 0,01 / 0,1

Stop-loss-ul nostru este acum de două ori distanța față de intrarea noastră inițială. Deci, dacă vrem să riscăm aceeași sumă de dolari din contul nostru, dimensiunea poziției pe care o putem lua se reduce la jumătate.


Gânduri de închidere

Calcularea dimensionării poziției nu se bazează pe o strategie arbitrară. Aceasta implică determinarea riscului contului și analizarea unde este invalidată ideea de tranzacție înainte de a intra într-o tranzacție.

Un aspect la fel de important al acestei strategii este execuția. Odată ce ați determinat dimensiunea poziției și punctul de invalidare, nu ar trebui să le suprascrieți odată ce tranzacția este activă.

Cea mai bună modalitate de a învăța principiile de management al riscului ca acesta este prin practică. Accesați Binance și puneți-vă la încercare noile cunoștințe!