Introducere

Tranzacționarea contractelor futures este o modalitate convenabilă de a specula cu privire la prețul unui activ financiar. Când vine vorba de tranzacționarea cu criptomonede, Binance Futures este una dintre cele mai mari burse futures de acolo. Binance oferă un motor de tranzacționare robust care permite comercianților și agenților de acoperire a riscurilor să speculeze cu multe criptomonede diferite. De asemenea, oferă tranzacții cu efect de levier ridicat și mai multe opțiuni de garanție.

Majoritatea produselor futures listate pe Binance Futures sunt contracte futures perpetue, ceea ce înseamnă că contractele nu au o dată de expirare. Cu toate acestea, există multe modalități de a specula cu privire la prețul instrumentelor financiare folosind contracte futures, iar una dintre acestea este futures trimestrial.

În acest articol, vom analiza cum funcționează futures trimestriale și ce trebuie să știți dacă doriți să le tranzacționați pe Binance.

Dacă doriți să citiți mai multe despre futures și contracte forward, consultați articolul nostru despre acestea.


Ce sunt contractele futures trimestriale?

Un contract futures este un acord de a cumpăra sau de a vinde un activ la un preț predeterminat la o dată viitoare. Această dată se numește expirare – acesta este momentul în care contractele se stabilesc și activele sunt livrate.

Contractele futures trimestriale Binance sunt decontate în numerar. Ce înseamnă acest lucru? Decontarea în numerar înseamnă pur și simplu că activul suport este livrat sub formă de monedă. În cazul futures trimestriale Binance, acest activ este BTC.

Contractele futures trimestriale pe Binance expiră în ultima vineri a fiecărui trimestru. De exemplu, contractul BTCUSD 0925 va expira în ultima vineri din 2020 Q3 – 25 septembrie 2020. Aceasta poate fi numită și data livrării, deoarece acesta este momentul în care activul suport (BTC) este livrat.

Pe piețele financiare tradiționale, cum ar fi bursa, produsele derivate atrag un volum de tranzacționare considerabil mai mare decât piețele spot. Vedem acest lucru și pe piețele de criptomonede. Există un volum mai mare și o lichiditate mai profundă pe piețele futures în comparație cu piețele spot. Deci, dacă comercianții cred că un anumit activ va funcționa bine, tranzacționarea futures poate fi o modalitate excelentă de a specula asupra mișcărilor viitoare ale prețurilor.


Cum funcționează contractele futures trimestriale?

Marja utilizată pentru contractele futures trimestriale Binance este BTC, contractele sunt decontate în BTC, iar taxele de tranzacționare sunt plătite și în BTC.

La fel ca și alte produse Binance, contractele futures trimestriale urmează un sistem de taxe cu mai multe niveluri. Cu toate acestea, există un avantaj suplimentar. Unele niveluri oferă, de asemenea, comisioane negative (sau reduceri de taxe) pentru producători. Aceasta înseamnă că comercianții care furnizează lichiditate pieței sunt plătiți pentru aceasta.

Dacă aveți o poziție deschisă la expirare, va trebui să plătiți o taxă de livrare. Vă rugăm să rețineți că nu veți putea deschide poziții futures trimestriale cu 10 minute înainte de expirare. Taxa de decontare urmează Taxa de taxe și este percepută ca comision de preluare pentru toate pozițiile decontate la data livrării.

Dimensiunea tick-ului pentru produsele futures trimestriale este de 0,10 USD. Aceasta înseamnă că modificările de preț în contract au loc în trepte de 0,10 USD. Spre deosebire de aceasta, dimensiunea tick-ului produselor Binance cu contracte futures perpetue este de 0,01 USD. De asemenea, ar trebui să fii extrem de conștient de lichidare. Urmăriți cu atenție cerințele privind marja de întreținere și asigurați-vă că exercitați un management adecvat al riscurilor.

De asemenea, merită remarcat faptul că cu cât efectul de pârghie îl utilizați mai mare, cu atât dimensiunea maximă a poziției este mai mică pe care o puteți deschide. Doriți să aflați despre o formulă simplă pentru dimensionarea poziției? Consultați Cum să calculați dimensiunea poziției în tranzacționare.


Contracte futures trimestriale vs futures perpetue – care este diferența?

Deci, știm deja diferența principală - futures trimestriale expiră, futures perpetue nu. Dar ce altceva este diferit la ei?

Unele contracte futures se vor „transforma” automat la următorul contract la expirare. Aceasta înseamnă că atunci când contractul actual expiră, pozițiile deschise sunt transferate în esență către următorul contract. De fapt, așa funcționează, în esență, contractele futures perpetue, doar nu trimestrial. Cu toate acestea, acesta nu este cazul cu futures trimestriale Binance. Odată sosită data de expirare, contractele trimestriale expiră la prețul mediu al ultimei ore și sunt decontate în BTC.

Spre deosebire de futures perpetuu, indicele prețurilor pentru futures trimestriale se bazează pe piața BTC/USD și nu pe piața BTC/USDT. Acest lucru permite comercianților să se protejeze împotriva riscului decuplării USDT de USD.

Prețul indicelui este format dintr-o medie mobilă a prețului pieței BTC/USD pe următoarele burse: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex și Binance. Aceste piețe sunt toate ponderate în mod egal în indice. Acest indice este utilizat pentru a calcula prețul Mark, care este utilizat pentru lichidări. Nu sunteți sigur care este Mark Price? Consultați capitolul nostru despre asta în ghidul nostru de viitor.

O altă diferență cheie este taxele pe care va trebui să le plătiți. Dacă tranzacționați contracte futures perpetue, va trebui să plătiți o taxă de finanțare la fiecare 8 ore. Această plată de finanțare este plătită între participanții la piață pentru a menține prețul pieței futures perpetuu aproape de prețul spot. Ați putea crede că este ceva similar cu rata dobânzii, dar este plătită între comercianți.

Atunci când finanțarea este pozitivă, pozițiile lungi plătesc poziții scurte, când finanțarea este negativă, pozițiile scurte plătesc lungi. Cu toate acestea, contractele futures trimestriale nu au comisioane de finanțare asociate acestora. Acest lucru le face ideale pentru deținerea pe termen lung, deoarece taxa de finanțare nu va reduce treptat poziția în bucăți mici pe măsură ce trece timpul. În același timp, contractele futures perpetue pot fi mai potrivite pentru dvs. dacă sunteți în căutarea unor tranzacții pe termen scurt. Totul depinde de profilul dvs. de risc și de stilul de tranzacționare.

Dacă doriți să citiți mai multe despre contractele perpetue, consultați Ce sunt contractele futures perpetue?.


Beneficiile tranzacționării cu contracte futures trimestriale Binance

Un avantaj al contractelor futures trimestriale Binance este că puteți utiliza BTC ca marjă și că acestea sunt decontate în BTC. Aceasta înseamnă că trebuie să vă angajați marja inițială și în BTC.

De ce este acesta un beneficiu? Utilizarea BTC permite comercianților mari (balene) sau chiar comercianților cu amănuntul să-și protejeze deținerile în BTC. Cum ar face asta? De exemplu, ar putea deschide o poziție scurtă. Dacă prețul BTC scade, aceștia își pot contracara pierderile în USD cu profiturile lor BTC. Cu alte cuvinte, valoarea USD a BTC poate scădea, dar ar câștiga mai mult BTC profitând de pe poziția scurtă.

În plus, aceste contracte sunt o modalitate excelentă de a vă crește pur și simplu deținerile BTC. Deoarece sunt decontate în BTC, profiturile vă pot crește stack-ul de BTC pe termen lung.

Contractele futures trimestriale Binance pot deschide, de asemenea, oportunități de arbitraj favorabile pentru comercianții mai mari. Să învățăm cum funcționează.

Există două concepte pe care trebuie să le înțelegem aici: contango și backwardation. Contango este atunci când contractele futures se tranzacționează mai mult decât prețul spot al activului suport. Backwardation este atunci când contractele futures se tranzacționează mai jos decât pe piața spot.

În ambele cazuri, comercianții mari (cum ar fi balenele sau fondurile speculative) pot profita din diferența dintre prețul spot și prețul futures, oricât de mică ar fi această diferență. Ei fac asta cumpărând contracte futures și vânzând participații la vedere în același timp, sau invers. Cu toate acestea, acest lucru necesită de obicei strategii complexe de acoperire și gestionare a riscurilor și nu este recomandat pentru comercianții începători.


Gânduri de închidere

Contractele futures trimestriale Binance permit comercianților să speculeze cu privire la prețul unui activ financiar folosind bitcoinii lor. Contractele futures trimestriale sunt decontate în BTC și pot fi ideale pentru tranzacții swing, deoarece nu există nicio taxă de finanțare asociată cu acestea.

Tranzacționarea futures poate fi o modalitate excelentă de a specula pe piețele cripto. Dacă doriți să citiți un ghid cuprinzător despre acesta, consultați Ghidul final pentru tranzacționarea pe Binance Futures.