TL;DR
DeFi 2.0 este o mișcare de proiecte care îmbunătățesc problemele DeFi 1.0. DeFi își propune să aducă finanțare pentru mase, dar s-a luptat cu scalabilitate, securitate, centralizare, lichiditate și accesibilitate la informații. DeFi 2.0 vrea să le combată și să facă experiența mai ușor de utilizat. Dacă are succes, DeFi 2.0 poate ajuta la reducerea riscului și a complicațiilor care descurajează utilizatorii cripto de a-l folosi.
Avem deja o varietate de cazuri de utilizare DeFi 2.0 care funcționează astăzi. Unele platforme vă permit să vă folosiți jetoanele LP și să obțineți jetoane LP pentru fermă ca garanție pentru un împrumut. Acest mecanism vă permite să deblocați valoare suplimentară de la ei, în timp ce câștigați recompense în fond.
De asemenea, puteți încheia împrumuturi cu auto-rambursare în cazul în care garanția dvs. generează dobândă pentru creditor. Această dobândă achită împrumutul fără ca împrumutatul să plătească dobânda. Alte cazuri de utilizare includ asigurarea împotriva contractelor inteligente compromise și pierderea temporară (IL).
O tendință în creștere în DeFi 2.0 este guvernarea și descentralizarea DAO. Cu toate acestea, guvernele și autoritățile de reglementare pot afecta în cele din urmă numărul de proiecte derulate. Țineți cont de acest lucru atunci când investiți, deoarece serviciile oferite ar putea trebui să se schimbe.
Introducere
Au trecut aproape doi ani de la creșterea DeFi (finanțe descentralizate) în 2020. De atunci, am avut proiecte DeFi incredibil de succes, cum ar fi UniSwap, o descentralizare a tranzacționării și finanțelor și noi modalități de a câștiga interes în lumea cripto. Dar la fel cum am experimentat cu Bitcoin (BTC), mai sunt probleme de rezolvat într-un domeniu atât de nou. Ca răspuns, termenul DeFi 2.0 a devenit popular pentru a descrie o nouă generație de aplicații descentralizate DeFi (DApps).
Începând cu decembrie 2021, încă așteptăm inundația completă a DeFi 2.0, dar îi putem vedea deja începuturile. Înțelegeți la ce să aveți în vedere în acest articol și de ce este nevoie de DeFi 2.0 pentru a rezolva problemele restante din ecosistemul DeFi.
Ce este DeFi 2.0?
DeFi 2.0 este o mișcare care încearcă să facă upgrade și să rezolve problemele observate în valul original DeFi. DeFi a fost revoluționar în furnizarea de servicii financiare descentralizate oricui avea un portofel cripto, dar încă are puncte slabe. Crypto a văzut deja acest proces cu blockchain-uri de a doua generație precum Ethereum (ETH) îmbunătățindu-se pe Bitcoin. DeFi 2.0 va trebui, de asemenea, să reacționeze la noile reglementări de conformitate pe care guvernele intenționează să le introducă, cum ar fi KYC și AML.
Să ne uităm la un exemplu. Fondurile de lichiditate (LP) s-au dovedit un succes enorm în DeFi, deoarece le permite furnizorilor de lichidități să câștige comisioane pentru miza de perechi de jetoane. Cu toate acestea, dacă raportul prețului token-urilor se modifică, furnizorii de lichidități riscă să piardă bani (pierdere permanentă). Un protocol DeFi 2.0 ar putea oferi asigurare împotriva acestui lucru pentru o mică taxă. Această soluție oferă un stimulent mai mare pentru a investi în LP-uri și aduce beneficii utilizatorilor, stakerilor și spațiului DeFi în ansamblu.
Care sunt limitările DeFi?
Înainte de a aprofunda în cazurile de utilizare DeFi 2.0, să explorăm problemele pe care încearcă să le rezolve. Multe dintre problemele de aici sunt similare cu problemele cu care se confruntă tehnologia blockchain și criptomonedele în general:
1. Scalabilitate: protocoalele DeFi din blockchain-urile cu trafic ridicat și taxe de gaz oferă adesea servicii lente și costisitoare. Sarcinile simple pot dura prea mult și pot deveni ineficiente din punct de vedere al costurilor.
2. Oracole și informații de la terți: Produsele financiare care depind de detalii externe au nevoie de oracole de calitate superioară (surse de date terțe).
3. Centralizare: O cantitate tot mai mare de descentralizare ar trebui să fie un obiectiv în DeFi. Cu toate acestea, multe proiecte încă nu au principii DAO în vigoare.
4. Securitate: Majoritatea utilizatorilor nu gestionează sau înțeleg riscurile prezente în DeFi. Ei miză milioane de dolari în contracte inteligente despre care nu știu pe deplin că sunt sigure. Deși există audituri de securitate, acestea tind să devină mai puțin valoroase pe măsură ce apar actualizări.
5. Lichiditate: Piețele și fondurile de lichiditate sunt răspândite pe diferite blockchain și platforme, împărțind lichiditatea. Oferirea de lichiditate blochează și fondurile și valoarea lor totală. În cele mai multe cazuri, jetoanele mizate în pool-uri de lichiditate nu pot fi folosite în altă parte, creând ineficiență de capital.
De ce contează DeFi 2.0?
Chiar și pentru utilizatorii HODL și utilizatorii cripto cu experiență, DeFi poate fi descurajantă și dificil de înțeles. Cu toate acestea, își propune să reducă barierele de intrare și să creeze noi oportunități de câștig pentru deținătorii de criptomonede. Utilizatorii care ar putea să nu obțină un împrumut la o bancă tradițională ar putea face cu DeFi.
DeFi 2.0 contează pentru că poate democratiza finanțele fără a compromite riscul. DeFi 2.0 încearcă, de asemenea, să rezolve problemele notate în secțiunea anterioară, îmbunătățind experiența utilizatorului. Dacă putem face acest lucru și oferim stimulente mai bune, atunci toată lumea poate câștiga.
Cazuri de utilizare DeFi 2.0
Nu trebuie să așteptăm cazurile de utilizare DeFi 2.0. Există deja proiecte care oferă noi servicii DeFi în multe rețele, inclusiv Ethereum, BNB Smart Chain, Solana și alte blockchain-uri capabile de contracte inteligente. Aici ne vom uita la unele dintre cele mai comune:
Deblocarea valorii fondurilor mizate
Dacă ați mizat vreodată o pereche de jetoane într-un fond de lichiditate, veți fi primit în schimb jetoane LP. Cu DeFi 1.0, puteți miza jetoanele LP cu o fermă de randament pentru a vă combina profiturile. Înainte de DeFi 2.0, asta era cât de departe merge lanțul pentru extragerea de valoare. Milioane de dolari sunt blocate în seifuri care oferă lichiditate, dar există potențialul de a îmbunătăți în continuare eficiența capitalului.
DeFi 2.0 face acest lucru un pas mai departe și folosește aceste jetoane LP ferme de randament ca garanție. Acesta ar putea fi pentru un împrumut cripto dintr-un protocol de împrumut sau pentru a bate jetoane într-un proces similar cu MakerDAO (DAI). Mecanismul exact se schimbă în funcție de proiect, dar ideea este că jetoanele dvs. LP ar trebui să aibă valoarea deblocată pentru noi oportunități, generand în același timp APY.
Asigurare inteligentă prin contract
Este dificil să faceți diligență îmbunătățită asupra contractelor inteligente, cu excepția cazului în care sunteți un dezvoltator cu experiență. Fără aceste cunoștințe, puteți evalua doar parțial un proiect. Acest lucru creează o cantitate mare de risc atunci când investiți în proiecte DeFi. Cu DeFi 2.0, este posibil să obțineți asigurare DeFi pentru anumite contracte inteligente.
Imaginează-ți că folosești un optimizator de randament și că ai mizat jetoane LP în contractul său inteligent. Dacă contractul inteligent este compromis, ați putea pierde toate depozitele. Un proiect de asigurare vă poate oferi o garanție asupra depozitului dumneavoastră la ferma de producție contra cost. Rețineți că acest lucru va fi doar pentru un anumit contract inteligent. De obicei, nu veți primi o plată dacă contractul de fond de lichiditate este compromis. Cu toate acestea, dacă contractul fermei de producție este compromis, dar este acoperit de asigurare, probabil veți primi o plată.
Asigurare de pierderi permanente
Dacă investiți într-un pool de lichidități și începeți extragerea lichidității, orice modificare a raportului prețului celor două jetoane pe care le-ați blocat poate duce la pierderi financiare. Acest proces este cunoscut sub numele de pierdere temporară, dar noile protocoale DeFi 2.0 explorează noi metode pentru a atenua acest risc.
De exemplu, imaginați-vă că adăugați un jeton la un LP cu o singură față în care nu trebuie să adăugați o pereche. Protocolul adaugă apoi jetonul lor nativ ca cealaltă parte a perechii. Veți primi apoi taxe plătite din swap-uri în perechea respectivă, la fel și protocolul.
De-a lungul timpului, protocolul folosește taxele lor pentru a construi un fond de asigurare pentru a vă asigura depozitul împotriva efectelor pierderii nepermanente. Dacă nu există suficiente taxe pentru a plăti pierderile, protocolul poate bate noi jetoane pentru a le acoperi. Dacă există un exces de jetoane, acestea pot fi depozitate pentru mai târziu sau arse pentru a reduce aprovizionarea.
Credite cu rambursare proprie
De obicei, contractarea unui împrumut implică risc de lichidare și plăți de dobândă. Dar cu DeFi 2.0, acest lucru nu trebuie să fie cazul. De exemplu, imaginați-vă că luați un împrumut în valoare de 100 USD de la un creditor cripto. Creditorul vă oferă 100 USD de cripto, dar necesită 50 USD ca garanție. Odată ce ați furnizat depozitul, creditorul îl folosește pentru a câștiga dobândă pentru a vă achita împrumutul. După ce creditorul a câștigat 100 USD cu cripto-ul plus extra ca primă, depozitul dvs. este returnat. Nici aici nu există risc de lichidare. Dacă tokenul de garanție se depreciază, durează mai mult până când împrumutul este achitat.
Cine deține controlul asupra DeFi 2.0?
Cu toate aceste caracteristici și cazuri de utilizare, merită să ne întrebăm cine le controlează? Ei bine, a existat întotdeauna o tendință de descentralizare cu tehnologia blockchain. DeFi nu este diferit. Unul dintre primele proiecte ale DeFi 1.0, MakerDAO (DAI), a stabilit un standard pentru mișcare. Acum, este din ce în ce mai frecvent ca proiectele să ofere comunității lor un cuvânt de spus.
Multe jetoane de platformă funcționează și ca jetoane de guvernare care oferă deținătorilor lor drepturi de vot. Este rezonabil să ne așteptăm că DeFi 2.0 va aduce mai multă descentralizare spațiului. Cu toate acestea, rolul conformității și al reglementării devine din ce în ce mai important pe măsură ce ajung din urmă cu DeFi.
Care sunt riscurile Defi 2.0 și cum să le preveniți?
DeFi 2.0 împărtășește multe dintre aceleași riscuri ca și DeFi 1.0. Iată câteva dintre cele principale și ce poți face pentru a te menține în siguranță.
1. Contractele inteligente cu care interacționați ar putea avea uși din spate, puncte slabe sau pot fi sparte. Nici un audit nu este niciodată o garanție a siguranței unui proiect. Faceți cât mai multe cercetări cu privire la proiect și înțelegeți că investiția implică întotdeauna riscuri.
2. Reglementarea vă poate afecta investițiile. Guvernele și autoritățile de reglementare din întreaga lume sunt interesate de ecosistemul DeFi. În timp ce reglementările și legile pot aduce securitate și stabilitate cripto, unele proiecte ar putea fi nevoite să-și schimbe serviciile pe măsură ce noi reguli sunt create.
3. Pierdere permanentă. Chiar și cu asigurarea IL, este încă un risc mare pentru oricine dorește să se implice în extragerea lichidității. Riscul nu poate fi niciodată total minimizat.
4. Este posibil să vă fie dificil să vă accesați fondurile. Dacă mizați prin interfața de utilizare a site-ului web a unui proiect DeFi, ar putea fi o idee bună să localizați contractul inteligent și pe un explorator blockchain. În caz contrar, nu vă veți putea retrage dacă site-ul web se defectează. Cu toate acestea, veți avea nevoie de ceva expertiză tehnică pentru a interacționa direct cu contractul inteligent.
Gânduri de închidere
Deși avem deja multe proiecte de succes în spațiul DeFi, încă nu vedem întregul potențial al DeFi 2.0. Subiectul este încă complicat pentru majoritatea utilizatorilor și nimeni nu ar trebui să folosească produse financiare pe care nu le înțeleg pe deplin. Mai este de făcut în crearea unui proces simplificat, în special pentru utilizatorii noi. Am observat succes în noi moduri de a reduce riscul și de a câștiga APY, dar va trebui să așteptăm și să vedem dacă DeFi 2.0 își respectă pe deplin promisiunile.
Disclaimer: Acest articol este doar în scop educațional. Binance nu are nicio relație cu aceste proiecte și nu există nicio aprobare pentru aceste proiecte. Informațiile furnizate prin Binance nu constituie sfaturi sau recomandari de investiție sau tranzacționare. Binance nu își asumă responsabilitatea pentru niciuna dintre deciziile dumneavoastră de investiții. Vă rugăm să solicitați sfatul unui profesionist înainte de a vă asuma riscuri financiare.