Analiza tehnică (TA), denumită adesea grafic, este un tip de analiză care urmărește să prezică comportamentul viitor al pieței pe baza acțiunii anterioare a prețurilor și a datelor de volum. Abordarea TA este aplicată pe scară largă acțiunilor și altor active de pe piețele financiare tradiționale, dar este, de asemenea, o componentă integrantă a tranzacționării valutelor digitale pe piața criptomonedelor.

  • Spre deosebire de analiza fundamentală (FA), care ia în considerare mai mulți factori în jurul prețului unui activ, TA se concentrează strict pe acțiunea istorică a prețului. Prin urmare, este folosit ca instrument pentru a examina fluctuațiile prețului unui activ și datele de volum, iar mulți comercianți îl folosesc în încercarea de a identifica tendințele și oportunitățile favorabile de tranzacționare.

  • TA poate fi realizată cu niveluri simple de suport și rezistență sau cu o combinație de indicatori grafici, cum ar fi mediile mobile, RSI, MACD și Benzile Bollinger.

  • Semnalele de tranzacționare ne pot ajuta să identificăm oportunitățile de cumpărare și vânzare, dar indicatorii TA pot produce și semnale false, în special în intervale de timp mai scurte sau în piețe cu lichiditate scăzută.

  • Este important să se efectueze gestionarea riscurilor și confirmarea încrucișată cu alte metode pentru a reduce riscurile.

Introducere

Analiza tehnică (TA) este o metodă de grafice utilizată pentru a prezice mișcările prețurilor activelor prin analiza datelor istorice de preț și a volumelor de tranzacționare. Spre deosebire de analiza fundamentală (FA), care ia în considerare mai mulți factori în jurul prețului unui activ, TA se concentrează strict pe acțiunea de preț istoric și pe modelele grafice. Traderii folosesc TA pentru a identifica tendințe, niveluri de suport și rezistență, și puncte potențiale de intrare și ieșire pentru tranzacții.

Când a fost creată TA?

Deși forme primitive de analiză tehnică au apărut în Amsterdamul din secolul XVII și în Japonia din secolul XVIII, TA modernă este adesea urmărită înapoi la lucrările lui Charles Dow.

Un jurnalist financiar și fondator al The Wall Street Journal, Dow a fost printre primii care au observat că activele individuale și piețele se mișcă adesea în tendințe care ar putea fi segmentate și analizate. Lucrările sale au dat naștere mai târziu Teoriei Dow, care a încurajat dezvoltări suplimentare în analiza tehnică.

În etapele incipiente, abordarea rudimentară a analizei tehnice a fost bazată pe foi făcute manual și calcule manuale, dar odată cu avansul tehnologiei și al calculatoarelor moderne, TA a devenit răspândită și acum este un instrument important pentru mulți investitori și traderi.

Cum funcționează analiza tehnică?

TA operează pe premisa că toate informațiile cunoscute sunt deja reflectate în prețul unui activ. Așadar, studiind modelele de preț și volumele de tranzacționare, traderii pot anticipa mișcările viitoare ale prețurilor.

În esență, TA este analiza forțelor pieței de ofertă și cerere, care reprezintă sentimentul general al pieței. În alte cuvinte, prețul unui activ este o reflecție a forțelor opuse de vânzare și cumpărare, iar aceste forțe sunt strâns legate de emoțiile traderilor și investitorilor (în esență frica și lăcomia).

În mod notabil, TA este considerată mai fiabilă și eficientă în piețele care funcționează în condiții normale, cu volum și lichiditate ridicate. Piețele cu volum ridicat sunt mai puțin susceptibile la manipularea prețurilor și influențe externe anormale care ar putea crea semnale false și să facă TA inutilă.

Indicatori comuni TA

Traderii utilizează diferiți indicatori tehnici pentru a analiza mișcările prețurilor și a identifica oportunități potențiale de tranzacționare. Unele dintre cele mai utilizate indicatori includ:

1. Mediile mobile (MAs)

  • Media mobilă simplă (SMA): Calculează prețul mediu pe o perioadă specifică, netezind fluctuațiile pe termen scurt.

  • Media mobilă exponențială (EMA): Acordă o pondere mai mare prețurilor recente, făcând-o mai receptivă la informațiile noi.

Mediile mobile ajută la identificarea direcției tendinței și a nivelurilor potențiale de suport sau rezistență. De exemplu, o strategie comună implică observarea crossover-ului mediilor mobile pe termen scurt și lung pentru a semnala oportunități potențiale de cumpărare sau vânzare.

2. Indicele de forță relativă (RSI)

RSI este un oscilator de moment care măsoară viteza și schimbarea mișcărilor de preț pe o scară de la 0 la 100. În mod tradițional, un RSI de peste 70 indică condiții supracumpărate, în timp ce un RSI sub 30 sugerează condiții supravândute.

3. Benzile Bollinger (BB)

Indicatorul Benzilor Bollinger (BB) constă din două benzi laterale care curg în jurul unei linii medii mobile. Aceste benzi sunt folosite pentru a măsura volatilitatea pieței și a identifica condiții potențial supracumpărate sau supravândute.

4. Convergența și divergența mediei mobile (MACD)

MACD este un indicator de moment care urmează tendința și arată relația dintre două EMA-uri. Acesta constă din linia MACD, linia semnal și histogramă, care pot ajuta la identificarea semnalelor potențiale de cumpărare sau vânzare.

Semnale de tranzacționare

Deși indicatorii sunt utili pentru identificarea tendințelor generale, ei pot fi folosiți și pentru a genera semnale de tranzacționare care sugerează puncte potențiale de intrare sau ieșire:

  • Condiții supracumpărate/supravândute: Indicatori precum RSI pot semnaliza când un activ este supracumpărat (semnal de vânzare potențial) sau supravândut (semnal de cumpărare potențial).

  • Crossover-uri ale mediilor mobile: Un semnal de cumpărare apare atunci când o medie mobilă pe termen scurt traversează deasupra unei medii mobile pe termen lung (crossover de aur), în timp ce un semnal de vânzare apare atunci când traversează dedesubt (crossover de moarte).

  • Semnalele MACD: Când linia MACD traversează deasupra liniei semnal, aceasta poate indica o tendință de creștere; traversarea dedesubt poate sugera o tendință de scădere.

Este important de menționat că semnalele de tranzacționare furnizate de analiza tehnică nu sunt întotdeauna precise. Există o cantitate considerabilă de zgomot (semnale false) produse de indicatorii TA, în special în tranzacționarea pe termen scurt. Pentru a reduce pierderile, este important să folosești indicatorii TA împreună cu alte metode de analiză și strategii de gestionare a riscurilor.

Critică

TA este văzută de mulți ca o metodă controversată și nesigură și este adesea numită „profeție auto-împlinită”, referindu-se la evenimente care se întâmplă doar pentru că un număr mare de oameni au presupus că se vor întâmpla.

Așadar, deși TA este utilizată pe scară largă, are unele limitări:

  • Profeția auto-împlinită: Unii critici susțin că TA funcționează pentru că mulți traderi folosesc aceiași indicatori, conducând la rezultate previzibile.

  • Subiectivitate: Interpretarea graficelor și modelelor poate fi subiectivă, conducând la concluzii diferite între traderi.

  • Anomalii de piață: TA poate fi mai puțin eficientă în perioadele de volatilitate ridicată sau când piețele sunt influențate de evenimente neprevăzute.

În ciuda acestor critici, mulți traderi consideră TA valoroasă, mai ales când este combinată cu alte forme de analiză. Susținătorii TA susțin că fiecare chartist are o modalitate particulară de a analiza graficele și de a folosi indicatorii disponibili. Aceasta ar implica că este practic imposibil pentru un număr mare de traderi să folosească aceeași strategie particulară.

Analiza tehnică vs. analiza fundamentală

În timp ce TA se concentrează pe datele istorice de preț și modele, analiza fundamentală (FA) evaluează valoarea intrinsecă a unui activ pe baza situațiilor financiare, indicatorilor economici și altor factori calitativi.

  • Analiza tehnică: Cel mai potrivit pentru strategii de tranzacționare pe termen scurt, ajutând la identificarea punctelor optime de intrare și ieșire.

  • Analiza fundamentală: Mai adecvată pentru deciziile de investiții pe termen lung, evaluând sănătatea generală și potențialul unui activ.

Mulți investitori folosesc o combinație a celor două abordări pentru a lua decizii informate, valorificând punctele forte ale fiecărei metode.

Gânduri finale

Pe lângă critici și dezbaterea controversată de lungă durată despre care metodă este mai bună, mulți preferă să folosească o combinație a ambelor TA și FA. Deși FA se leagă de obicei de strategii de investiții pe termen lung, TA poate oferi informații utile despre condițiile pieței pe termen scurt, care pot fi utile pentru toate tipurile de traderi și investitori.

Lecturi suplimentare

  • 5 strategii de ieșire pentru traderi

  • 5 indicatori esențiali utilizați în analiza tehnică

  • 7 greșeli comune în analiza tehnică (TA)

Declinare de responsabilitate: Acest conținut este prezentat pe o bază „așa cum este” pentru informații generale și scopuri educaționale, fără reprezentare sau garanție de niciun fel. Nu ar trebui interpretat ca fiind un sfat financiar, juridic sau alt sfat profesional, nici nu este destinat să recomande achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Trebuie să căutați propriul sfat de la consilieri profesioniști adecvați. Produsele menționate în acest articol pot să nu fie disponibile în regiunea dumneavoastră. Atunci când articolul este contribuit de un contributor terț, vă rugăm să rețineți că opiniile exprimate aparțin contributorului terț și nu reflectă neapărat pe cele ale Binance Academy. Vă rugăm să citiți întreaga noastră declinare de responsabilitate pentru detalii suplimentare. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dumneavoastră poate scădea sau crește și s-ar putea să nu recuperați suma investită. Sunteți singurul responsabil pentru deciziile dumneavoastră de investiție, iar Binance Academy nu este responsabilă pentru pierderile pe care le puteți suferi. Acest material nu trebuie interpretat ca fiind un sfat financiar, juridic sau alt sfat profesional. Pentru mai multe informații, consultați Termenii și Condițiile noastre și Avertismentul de risc.