O analiză profundă a randamentelor piețelor bursiere globale
Un fapt care nu poate fi ignorat este că piața bursieră americană, fiind liderul pieței globale de capital, are o dimensiune enormă, cu o valoare de piață care reprezintă aproximativ 40% din valoarea totală a piețelor bursiere din lume.
Nu doar că este uriașă, ci și randamentul investițional al pieței americane este remarcabil. Datele arată că până la sfârșitul anului 2025, indicele S&P 500, care reprezintă tendințele pieței americane, a avut un randament anual mediu de 11,1% în ultimele cinci decenii!
În legătură cu acest fenomen, mulți utilizatori online se întreabă adesea: țările emergente cu o creștere economică ridicată, cum ar fi India, ar trebui să aibă un randament bursier mai mare decât Statele Unite.
Totuși, realitatea nu este aceasta. Există o corelație extrem de slabă între creșterea PIB-ului unei țări și randamentul pieței sale bursiere, iar în anumite circumstanțe, acestea pot chiar avea o corelație negativă.
Pentru a verifica acest lucru, să efectuăm o evaluare simplă a randamentelor istorice ale pieței bursiere americane și a celorlalte piețe majore din lume. Mai jos sunt prezentate randamentele anuale medii și randamentele totale pentru ultimii zece ani (observație: pentru a simplifica calculele, s-au ignorat impozitele).
În primul rând, vom compara performanța pieței americane cu cea a piețelor „emergente” și a piețelor „dezvoltate”. Piețele emergente includ țări sau regiuni în creștere rapidă precum Brazilia, India și Africa de Sud; piețele dezvoltate se referă la Europa Occidentală, Japonia, Coreea de Sud, Australia și Canada, cu excepția Statelor Unite.
**Regiune** | **Randament anual mediu (10 ani)** | **Randament total**
--- | --- | ---
Statele Unite | 14,7% | 295%
Piețe dezvoltate | 8,7% | 130%
Piețe emergente | 8,2% | 120%
Datele sunt clare: ca un întreg, piețele emergente au un randament bursier semnificativ mai mic decât piețele dezvoltate din afara Statelor Unite. Această dovadă concludentă contrazice în mod eficient eroarea intuitivă potrivit căreia „creșterea economică mai rapidă înseamnă randament bursier mai mare”. În același timp, piețele dezvoltate din afara Statelor Unite au o performanță semnificativ inferioară celei din Statele Unite.
Să facem un calcul concret: dacă acum 10 ani ați investit 100.000 de dolari în piața bursieră americană, acum contul dumneavoastră ar avea o valoare de 395.000 de dolari. Dar dacă ați ales să investiți în piețele bursiere ale altor țări dezvoltate, suma ar fi fost doar de 230.000 de dolari – doar 58% din randamentul obținut prin investiția în piețele americane.
Mai profund, dacă ați pariat pe piețele emergente cu o creștere economică rapidă, suma actuală ar fi fost doar de 220.000 de dolari – aproximativ 57% din rezultatul investiției în piețele americane!
Poate că unii vor argumenta că datele globale pot fi afectate de anumite piețe care nu au performanță bună. Să alegem, așadar, câteva piețe bursiere importante pentru investitorii chinezi și să vedem dacă performanța lor individuală este suficient de impresionantă.
**Regiune** | **Randament anual mediu (10 ani)** | **Randament total**
--- | --- | ---
Statele Unite | 14,7% | 295%
Canada | 12,4% | 222%
Italia | 11,0% | 184%
Franța | 9,8% | 155%
Coreea de Sud | 9,5% | 148%
India | 8,8% | 132%
Australia | 8,0% | 116%
Germania | 7,9% | 114%
Singapore | 7,9% | 114%
Japonia | 7,8% | 112%
Marea Britanie | 7,7% | 110%
Din tabelul de mai sus se observă clar că chiar și în comparație individuală, piața americană rămâne dominantă. Luând ca exemplu India, dacă acum 10 ani ați investit 100.000 de dolari, acum aveți doar 232.000 de dolari – doar 59% din randamentul obținut prin investiția în piețele americane!
Pe baza acestor date, concluzia mea este foarte clară: piața bursieră americană este fără îndoială cea mai puternică piață bursieră din lume!
În plus, trebuie menționat că majoritatea companiilor din indicele S&P 500 sunt gigante internaționale. Ca un întreg, acestea obțin aproximativ 40% din veniturile lor din afara Statelor Unite. Asta înseamnă că, investind într-un index american, deja beneficiați de beneficiile creșterii economice globale și ale creșterii populației.
Datorită acestui motiv, îmi doresc să vă recomand să vă concentrați exclusiv pe investițiile în piețele americane, fără a vă îngriji de „diversificarea riscului” prin alocarea de fonduri în piețele din afara Statelor Unite, deoarece asta ar reduce probabil randamentul total al portofoliului dumneavoastră.
Așa cum spune o celebră proverb american: „Dacă nu poți învinge pe cei de pe altă parte, alătură-te lor!”
Aici este recomandarea mea principală de investiții: iubiți-vă viața, investiți în totalitate în piețele americane! Renunțați la acțiunile individuale și cumpărați doar indici!
Dacă doriți să înțelegeți mai bine experiența și opinia mea în domeniul investițiilor și finanțelor personale, vă invit să căutați cartea mea în limba chineză, *Drumul rapid spre bogăție*, sau versiunea sa în limba engleză, *The Shortcut to Wealth: Your Simple Roadmap to Financial Independence*, pe Amazon sau Google Play Books.