Apariția de noi active pe blockchain generează adesea schimbări în paradigma DeFi, iar Foresight Ventures este dedicat căutării diverselor oportunități în cadrul acestor transformări. În narațiunea LSD condusă de ETH PoS, putem vedea potențialul enorm al activelor LSD atât ca active care generează dobândă, cât și ca active de lichiditate. Viitorul upgrade Ethereum „Shanghai” va extinde cu siguranță scala activelor LSD. Prin urmare, în acest moment critic, alegem să investim resursele și energia noastră în spațiul LSD.

Principala provocare pentru noile active constă în lichiditate. Cu toate acestea, soluțiile actuale de lichiditate pentru activele LSD au bariere ridicate și lichiditate fragmentată. Barierele ridicate rezultă din protocoale DeFi stabilite care au construit șanțuri în jurul diverselor oferte de lichiditate DEX, făcând costisitor pentru activele emergente să le traverseze. Lichiditatea fragmentată provine din faptul că activele LSD sunt distribuite pe diferite protocoale DEX, făcând dificilă agregarea lichidității printr-un traseu unificat.

Aici intervine LSDx Finance, având ca scop stabilirea unui protocol de lichiditate specific pentru activele LSD pentru a aborda barierele ridicate și fragmentarea. În istoria de dezvoltare a DeFi, un model de afaceri comun a fost „atacul vampir”, cum ar fi asaltul Sushiswap asupra emisiunii de token-uri Uniswap. LSDx Finance vizează DEX-uri precum Curve cu bariere ridicate în segmentele lor de active LSD (de exemplu, stETH, FrxETH și rETH), capturând efectiv cota de piață în lichiditatea activelor LSD.

Pentru a menține lichiditatea, LSDx Finance adoptă o arhitectură GLP, similară cu GMX. Modelul de pool GLP al GMX este o soluție de lichiditate extrem de eficientă, oferind lichiditate ridicată și scalabilitate prin permiterea schimbului pereche a tuturor activelor din pool-ul GLP. Acest model abordează semnificativ problemele actuale de fragmentare cu care se confruntă activele LSD.

Ca rezultat, LSDx Finance introduce ETHx, un pool de lichiditate unificat pentru activele LSD, cu toate activele LSD compunând Pool-ul ETHx. La fel ca token-urile GLP, utilizatorii primesc $ETHx la furnizarea de lichiditate pentru activele LSD, reprezentând proprietatea în pool-ul unificat de lichiditate LSD.

Construind pe baza soluționării lichidității activelor LSD, LSDx Finance face un pas înainte prin lansarea stablecoin-ului $UM, susținut de $ETHx ca colateral. Utilizatorii care dețin $UM pot accesa recompensele de staking ETH subiacente activelor LSD, transformând efectiv stablecoin-ul într-un activ care generează dobândă. În climatul actual de inflație ridicată, un stablecoin care generează dobândă și este complet descentralizat va servi cu siguranță ca un mijloc sigur și eficient de a se proteja împotriva inflației externe.

În rezumat, avantajele LSDx Finance includ:

  • Poziționarea la timp permite LSDx Finance să execute potențial „atacuri vampir”;

  • Soluțiile de lichiditate asemănătoare GLP abordează problemele de lichiditate ale activelor LSD;

  • ETHx, ca un coș de token-uri LSD, echilibrează diferite riscuri și interese LSD;

  • UM, ca un activ stablecoin descentralizat, care generează dobândă, deține valoare pentru întregul ecosistem cripto.

Sperăm că acest protocol va injecta o nouă vitalitate în sectorul LSD.