Puncte cheie

  • Agregatorii DeFi colectează informații și servicii din mai multe platforme de finanțe descentralizate (DeFi) și le consolidează într-o singură interfață ușor de utilizat.

  • Ele ajută utilizatorii să găsească cele mai bune rate pentru schimbul de tokenuri, împrumuturi, împrumuturi și farming de randament prin optimizarea tranzacțiilor pe diferite platforme.

  • Folosind contracte inteligente și metode de rutare inteligente, agregatorii pot împărți sau gestiona tranzacțiile pentru a obține cele mai bune oferte și a minimiza costurile.

  • Deși fac DeFi mai ușor și pot îmbunătăți câștigurile, utilizatorii ar trebui să fie, de asemenea, conștienți de riscuri, cum ar fi erorile contractelor inteligente și schimbările rapide pe piață.

Introducere

Finanțele descentralizate, cunoscute și sub denumirea DeFi, au schimbat modul în care folosim serviciile financiare prin posibilitatea ca indivizii să împrumute, să împrumute, să tranzacționeze și să câștige fără a depinde de bănci sau alți intermediari. De-a lungul timpului, multe platforme DeFi au apărut, fiecare oferind opțiuni distincte pentru împrumuturi, staking sau schimburi de tokenuri. Cu atât de multe platforme separate, găsirea celor mai bune oferte poate fi o provocare. Verificarea fiecărei platforme una câte una necesită mult timp și poate fi copleșitoare, în special pentru utilizatorii noi.

Aici intervin agregatorii DeFi. Ei colectează date de la numeroase platforme DeFi și folosesc algoritmi și programe pentru a identifica cele mai potrivite opțiuni pentru tine.

Ce sunt Agregatorii DeFi?

Agregatorii DeFi sunt site-uri web sau aplicații care adună informații din mai multe surse DeFi, inclusiv schimburi descentralizate (DEX-uri), protocoale de împrumut și piscine de lichiditate. În loc să vizitezi fiecare platformă în parte, poți folosi un agregator pentru a vizualiza toate ratele și opțiunile disponibile deodată.

De exemplu, atunci când schimbi tokenuri, un utilizator poate dori să obțină cel mai bun preț cu cele mai mici taxe și un slippage minim. Agregatorii DeFi parcurg multe schimburi descentralizate și piscine de lichiditate pentru a identifica și executa tranzacții pe cele mai rentabile căi. În mod similar, în cazul împrumuturilor sau farming-ului de randament, agregatorii compară ratele dobânzilor sau randamentele între protocoale.

Cum funcționează Agregatorii DeFi?

Colectarea datelor

Agregatorii urmăresc continuu prețurile, lichiditatea disponibilă, ratele de împrumut și randamentele din multe platforme DeFi. Ei obțin aceste informații folosind API-uri, interogări directe pe blockchain, oracle și interacțiuni cu contracte inteligente. Deoarece piețele DeFi se schimbă rapid, un agregator bun va actualiza datele sale de mai multe ori pe secundă pentru a menține informațiile precise.

Rutare inteligentă

După colectarea datelor, agregatorii folosesc algoritmi avansați pentru a determina cea mai bună modalitate de a finaliza tranzacția ta. Pentru schimburile de tokenuri, ei pot împărți tranzacția ta în părți și o pot trimite prin diferite schimburi sau piscine pentru a reduce costurile și a diminua impactul asupra prețului. Pentru împrumuturi sau farming, ei caută protocoale care oferă cele mai mari randamente, luând în considerare taxele și riscurile.

Această etapă este importantă deoarece lichiditatea în DeFi este dispersată pe mai multe platforme. În loc să se bazeze pe un singur loc, agregatorii pot distribui tranzacțiile tale pentru a obține o execuție mai bună în ansamblu.

Executarea contractelor inteligente

Odată ce cea mai bună rută este aleasă, agregatorii folosesc contracte inteligente pentru a efectua tranzacțiile tale în mod automat. Aceste programe rulează direct pe blockchain, eliminând necesitatea intermediarilor și ajutând la evitarea erorilor și întârzierilor. Contractele inteligente oferă, de asemenea, atomicitate, ceea ce înseamnă că întreaga tranzacție fie reușește, fie eșuează complet.

Experiența utilizatorului

Agregatorii DeFi oferă panouri de control simple care permit utilizatorilor să aleagă acțiunile dorite, cum ar fi schimbul unui token, împrumutul de criptomonede sau staking pentru recompense. Apoi, agregatorul afișează opțiunile recomandate clasificate după criterii precum prețul sau randamentul. Unele platforme permit, de asemenea, să-ți setezi preferințele, cum ar fi suma de slippage pe care o accepți sau optimizarea pentru taxe de gaz mai mici (costurile tranzacției).

Pro și Contra

Beneficii potențiale

  • Economisește timp și efort: Agregatorii reduc necesitatea cercetării și comparării manuale a mai multor platforme DeFi. Acest lucru poate fi deosebit de valoros pentru utilizatorii cu timp limitat sau cu expertiză tehnică redusă.

  • Oferte mai bune: Prin valorificarea algoritmilor și mecanismelor de rutare, agregatorii ajută adesea utilizatorii să obțină rate sau randamente mai bune.

  • Acces simplificat: Agregatorii reduc bariera de intrare în DeFi pentru utilizatorii noi, condensând procesele complexe în fluxuri de lucru simple.

  • Îmbunătățește eficiența pieței: Agregatorii contribuie la o lichiditate mai profundă și la descoperirea prețurilor prin conectarea piețelor fragmentate și încurajarea competiției între protocoale.

Riscuri potențiale

  • Vulnerabilități ale contractelor inteligente: Agregatorii sunt construiți pe contracte inteligente, iar ca orice protocol DeFi, aceste contracte pot conține erori sau defecte de securitate. Dacă sunt exploatate, astfel de vulnerabilități pot duce la atacuri și pierderi financiare potențiale.

  • Schimbări rapide ale pieței: Prețurile și ratele DeFi pot fluctua rapid. Ruta sau rata „cea mai bună” identificată de un agregator poate deveni învechită în timpul procesului de confirmare a tranzacției.

  • Riscuri de centralizare: Anumiți agregatori pot depinde de infrastructuri centralizate sau de gardieni, ceea ce introduce riscuri de contraparte.

  • Complexitate și taxe: Agregatorii pot adăuga costuri precum taxe de serviciu și cheltuieli de gaz, care pot compensa economiile potențiale. Procesul lor de rutare în mai multe etape crește, de asemenea, complexitatea și poate introduce riscuri precum utilizarea mai mare a gazului și slippage.

Exemple de Agregatori DeFi

  • 1inch: Se concentrează pe agregarea schimburilor descentralizate (DEX). Protocolul scanează mai multe DEX-uri pentru a găsi cele mai eficiente rute pentru schimburile de tokenuri.

  • Yearn.finance: Se specializează în agregarea farming-ului de randament. Platforma automatizează procesul de depunere a activelor în seifuri, ajutând utilizatorii să maximizeze randamentele fără a necesita monitorizare constantă.

  • Zapper: Oferă un panou de control care consolidează diverse poziții DeFi într-un singur loc, facilitând gestionarea portofoliilor și accesul la oportunitățile de randament.

Gânduri finale

Agregatorii DeFi sunt instrumente utile care pot ajuta să interacționezi cu finanțele descentralizate mai ușor și mai eficient. Prin combinarea datelor, optimizarea căilor de tranzacție și automatizarea execuției, ei fac DeFi mai accesibil și potențial mai profitabil. Totuși, spațiul DeFi implică diverse riscuri, așa că asigură-te că înțelegi produsele înainte de a-ți risca activele și asigură-te că investești doar ceea ce îți poți permite să pierzi.

Lecturi suplimentare

  • Ce sunt activele din lumea reală (RWA) în DeFi și Crypto?

  • Ce este un Market Maker Automatizat (AMM)?

  • Ce este Uniswap V4?

Declinarea responsabilității: Acest conținut este prezentat pentru tine pe o bază „așa cum este” pentru informații generale și scopuri educaționale doar, fără reprezentare sau garanție de orice fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca sfat financiar, legal sau alt sfat profesional, nici nu este destinat să recomande achiziția oricărui produs sau serviciu specific. Ar trebui să cauți propriul sfat de la consilieri profesioniști adecvați. Produsele menționate în acest articol pot să nu fie disponibile în regiunea ta. Acolo unde articolul este contribuit de un contributor terț, te rugăm să reții că acele opinii exprimate aparțin contributorului terț și nu reflectă neapărat cele ale Binance Academy. Te rugăm să citești declinarea noastră completă pentru detalii suplimentare. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției tale poate scădea sau crește și este posibil să nu recuperezi suma investită. Ești singurul responsabil pentru deciziile tale de investiție și Binance Academy nu este responsabilă pentru nicio pierdere pe care ai putea-o suferi. Acest material nu ar trebui să fie interpretat ca sfat financiar, legal sau alt sfat profesional. Pentru mai multe informații, vezi Termenii noștri de utilizare și Avertizarea de risc.