BitMine Immersion Technologies is entering a high-risk phase as paper losses from the amount of Ethereum held continue to increase. The stock has not maintained its recent recovery, while both technical signals and signals related to cryptocurrency indicate that confidence is weakening.
Tính đến ngày 10 tháng 2, total capital investment of BitMine reached nearly 15 billion dollars. Current portfolio value of the company has dropped to about 7.7 billion dollars.
Aceasta înseamnă că, teoretic, aproape 49% din valoarea investiției a fost ștearsă. În același timp, Ethereum se tranzacționează la aproximativ 1.950 de dolari, în timp ce costul real al BitMine a fost de aproximativ 3.850 de dolari. Având în vedere că ETH se tranzacționează cu aproape 50% mai puțin decât prețul mediu de achiziție, majoritatea investițiilor înregistrează pierderi semnificative.
Pierderile bazate pe costuri și potențiala divergență semnalează o presiune crescută la vânzare
Cea mai mare slăbiciune a BitMine este marja sa de siguranță în continuă scădere. Prețul real arată unde a acumulat compania cea mai mare parte a Ethereum-ului său. Atunci când prețul de piață rămâne semnificativ mai mic decât acesta, companiile vor fi sub presiune pentru a-și reduce deținerile de Ethereum.
Datele actuale arată că:
Costul mediu al ETH: 3.850 USD
Prețul actual al ETH: 1.950 USD
Pierdere nerealizată: 49%
Acest lucru pune BitMine într-o poziție vulnerabilă. Semnalele tehnice întăresc și mai mult acest risc.
În perioada 18 noiembrie - 9 februarie, indicele BMNR a înregistrat maxime mai scăzute pe graficul zilnic, în timp ce indicele RSI a înregistrat maxime mai ridicate. RSI urmărește impulsul prin măsurarea forței de cumpărare și vânzare.
Când prețul atinge maxime mai mici, iar RSI atinge maxime mai mari, se creează o divergență descendentă subiacentă. Aceasta indică faptul că impulsul slăbește sub suprafață.
Imediat după apariția acestei divergențe, presiunea vânzărilor a reluat. Indicele BMNR și-a revenit cu aproape 26% față de minimele din ianuarie. Cu toate acestea, impulsul ascendent nu a putut fi susținut și acum riscă o corecție descendentă din cauza divergenței și a presiunii tot mai mari din partea spread-urilor de cost.
Fluxul de numerar slab și riscurile intersectate sugerează o scădere a încrederii.
Fluxurile mari de capital încep să dea semne de ezitare. Indicele Chaikin Money Flow (CMF) urmărește dacă investitorii mari acumulează sau distribuie. O valoare peste 0 semnalează de obicei o cumpărare, în timp ce o valoare sub 0 indică presiunea vânzării.
De la sfârșitul lunii noiembrie până la începutul lunii februarie, CMF a înregistrat o tendință ascendentă în ciuda scăderilor de prețuri. Acest lucru sugerează un anumit suport pe termen lung, iar acest suport se menține. Dar chiar și în timpul recentei reveniri de 26%, CMF nu a reușit să depășească linia de trend descendent.
De asemenea, nu a reușit să atingă noi maxime și nici măcar nu a depășit linia zero. Aceasta înseamnă că raliul nu a avut un sprijin puternic din partea investitorilor mari, iar tendința actuală se înclină în continuare spre o retragere masivă a investitorilor.
Mediile mobile oferă un alt avertisment. Media mobilă exponențială (EMA) pe 100 de zile se apropie în prezent de EMA pe 200 de zile. Mediile mobile exponențiale (EMA) pun mai mult accent pe valoarea tranzacțiilor recente, ceea ce le face foarte utile în detectarea timpurie a schimbărilor de trend.
Când mediile mobile pe termen scurt scad sub mediile mobile pe termen lung, acest lucru semnalează de obicei o slăbiciune mai profundă. Anterior, pe 27 ianuarie, a apărut un semnal de încrucișare bearish (de deces) atunci când EMA de 50 de zile a scăzut sub EMA de 200 de zile. În urma acestui semnal, BMNR a scăzut cu peste 44%.
Dacă apare un alt semnal de crossover descendent, presiunea descendentă ar putea crește, chiar dacă nu este la fel de puternică ca un crossover cu o valoare a morții. Acest risc este crescut și mai mult dacă Ethereum continuă să slăbească. Indicatorul BMNR arată încă o corelație moderată cu ETH, în jurul valorii de 0,5.
Slăbirea continuă a ETH ar putea avea un impact direct asupra prețurilor acțiunilor.
Nivelurile cheie ale prețurilor acțiunilor BitMine indică începutul următorului trend descendent
Odată cu creșterea pierderilor bazate pe cost, structura prețului acțiunilor BitMine devine acum foarte importantă. Cel mai important nivel de suport pe termen scurt este de aproximativ 17 dolari, la puțin peste 10% distanță de nivelul actual. Acest nivel a acționat ca un prag de suport în timpul corecției recente.
Dacă BMNR pierde 17 dolari, impulsul descendent s-ar putea intensifica.
Sub această zonă, următorul nivel de suport pare să se apropie de 15 dolari. Dacă acest nivel eșuează, prognoza Fibonacci indică 11 dolari, marcând nivelul de retragere de 0,618, un nivel istoric puternic. O mișcare spre 11 dolari ar reprezenta o scădere suplimentară de peste 40% față de nivelul actual.
Cu toate acestea, per total, procesul de redresare rămâne dificil. Prețul acțiunilor BitMine trebuie să depășească 21 de dolari pentru a atenua presiunea imediată. Acest nivel coincide cu rezistența anterioară.
Abia atunci când prețul va depăși 21 de dolari, structura pe termen scurt va începe să se îmbunătățească. Pentru a continua să crească până la 26 de dolari, sunt necesare prețuri mai puternice pentru Ethereum și intrări de capital mai mari. În prezent, ambii factori sunt incerti. Atâta timp cât ETH continuă să se tranzacționeze semnificativ sub baza de cost a BitMine, iar fluxul de numerar rămâne slab, este probabil ca raliurile să se confrunte cu o presiune puternică de vânzare.