rezumat

  • Ce este managementul riscului?

  • Cum funcționează managementul riscului?

    • Definiți scopuri

    • Identificați riscurile

    • Evaluare a riscurilor

    • Definiți intervențiile

    • Supraveghere

  • Managementul riscului financiar

  • Concluzie


Ce este managementul riscului?

Gestionăm în mod constant riscurile de-a lungul vieții, fie în timpul sarcinilor simple (cum ar fi conducerea unei mașini), fie atunci când vă înscrieți la noi asigurări sau planuri medicale. Managementul riscurilor se referă în esență la evaluarea și răspunsul la aceste riscuri.

Cei mai mulți dintre noi gestionează aceste ultime inconștient în cadrul activităților zilnice. Dar în ceea ce privește piețele financiare și administrarea afacerilor, evaluarea riscurilor este o practică crucială care necesită o conștientizare deplină.

În economie, putem descrie gestionarea riscurilor ca cadrul care definește modul în care o companie sau un investitor gestionează riscurile financiare, care sunt inerente tuturor tipurilor de afaceri.

Pentru traderi și investitori, cadrul poate include gestionarea mai multor clase de active, cum ar fi criptomonedele, Forex, mărfuri, acțiuni, indici și bunuri imobiliare.

Există numeroase tipuri de riscuri financiare, care pot fi clasificate în diferite moduri. Acest articol oferă o imagine de ansamblu asupra procesului de gestionare a riscurilor. De asemenea, prezintă unele strategii care pot ajuta traderii și investitorii să atenueze riscurile financiare.


Cum funcționează gestionarea riscurilor?

De obicei, procesul de gestionare a riscurilor cuprinde cinci etape: stabilirea obiectivelor, identificarea riscurilor, evaluarea riscurilor, luarea în considerare a acestora și monitorizarea. Cu toate acestea, în funcție de context, aceste etape pot varia semnificativ.

Stabilirea obiectivelor

Prima etapă constă în a defini care sunt principalele obiective, adesea legate de toleranța la risc a companiei sau a individului. Cu alte cuvinte, cât de mult sunt dispuși să își asume riscuri pentru a se apropia de obiectivele lor.

Identificarea riscurilor

A doua etapă constă în a detecta și defini care sunt riscurile potențiale. Scopul este de a dezvălui toate tipurile de evenimente care ar putea provoca efecte negative. În mediul de afaceri, această etapă poate oferi, de asemenea, informații valoroase care nu sunt direct legate de riscurile financiare.

Evaluarea riscurilor

După ce au fost identificate riscurile, etapa următoare constă în a evalua frecvența și gravitatea așteptată a acestora. Riscurile sunt apoi clasificate în ordinea importanței, ceea ce facilitează crearea sau adoptarea unui răspuns adecvat.

Luarea în considerare

A patra etapă constă în a defini răspunsurile pentru fiecare tip de risc în funcție de nivelul său de importanță. Aceasta stabilește care sunt măsurile de luat în caz de eveniment nefavorabil.

Monitorizare

Ultima etapă a unei strategii de gestionare a riscurilor constă în monitorizarea eficienței acesteia ca răspuns la evenimente. Acest lucru necesită, adesea, o colectare și o analiză continuă a datelor.


Gestionarea riscurilor financiare

Există mai multe motive pentru care o strategie sau o aplicare a unui plan de tranzacționare poate eșua. De exemplu, un trader poate pierde bani pentru că piața evoluează împotriva poziției sale pe un contract futures sau pentru că se lasă ghidat de emoțiile sale și ajunge să vândă în panică.

Reacțiile emoționale determină adesea traderii să ignore sau să abandoneze strategia lor inițială. Acest lucru este în mod special vizibil în timpul piețelor descendente (Bear) și a perioadelor de capitulare.

Pe piețele financiare, majoritatea oamenilor sunt de acord că o strategie bună de gestionare a riscurilor contribuie considerabil la succesul lor. În practică, acest lucru poate fi rezumat prin definirea unor ordine de Stop-Loss sau de înregistrare a profiturilor.

O strategie comercială robustă trebuie să ofere un set clar de acțiuni posibile, ceea ce înseamnă că traderii pot fi mai pregătiți să facă față tuturor tipurilor de situații. Cu toate acestea, așa cum s-a spus, există multe moduri de a gestiona riscurile și, ideal, strategiile ar trebui să fie revizuite și adaptate constant.

Iată câteva exemple de riscuri financiare, precum și o scurtă descriere a modului în care acestea pot fi atenuate.

  • Riscurile de piață: Ele pot fi atenuate prin utilizarea unui ordin Stop-Loss pe fiecare poziție, permițând astfel închiderea acestora înainte de a suferi pierderi mai mari.

  • Riscurile de lichiditate: Ele pot fi atenuate tranzacționând pe piețe cu volume mari. De obicei, activele cu o valoare mare de capitalizare pe piață tind să fie mai lichide.

  • Riscurile de credit: Ele pot fi reduse prin utilizarea unei platforme de schimb de încredere, astfel încât creditorul și debitorul (sau vânzătorul și cumpărătorul) să nu pună la îndoială încrederea pe care și-o acordă.

  • Riscurile operaționale: Investitorii pot reduce riscurile operaționale diversificându-și portofoliile, prevenind astfel riscurile induse de expunerea la un singur proiect sau o singură companie. De asemenea, pot efectua cercetări pentru a găsi companii mai puțin susceptibile să se confrunte cu disfuncții operaționale.

  • Riscurile sistemice: Ele pot fi de asemenea reduse prin diversificarea portofoliului, dar în acest caz, este vorba de a privilegia proiecte de companii din diferite tipuri de industrie. Preferabil, acelea care prezintă cele mai mici corelații.


Pentru a concluziona

Înainte de a deschide o poziție de tranzacționare sau de a aloca un capital unui portofoliu, traderii și investitorii trebuie să ia în considerare o strategie de gestionare a riscurilor. Cu toate acestea, este important să avem în vedere că riscurile financiare nu pot fi niciodată complet evitate.

În ansamblu, gestionarea riscurilor definește strategii de luare în considerare a riscurilor pentru a le face față, dar în esență acest lucru nu corespunde unei atenuări a riscurilor. De asemenea, ia în considerare o reflecție strategică astfel încât riscurile inevitabile să poată fi incluse în cel mai eficient mod posibil.

În alte cuvinte, este vorba și despre identificarea, evaluarea și controlul riscurilor, în funcție de context și de strategie. Procesul de gestionare a riscurilor vizează evaluarea raportului risc/recompensă pentru a da prioritate pozițiilor cele mai favorabile.