TL;DR
Protocoalele de finanțare descentralizată (DeFi) oferă servicii financiare descentralizate prin contracte inteligente și percep taxe pentru aceste servicii. Când veniturile unui proiect DeFi cresc, acesta atrage mai mulți utilizatori și lichidități.
Introducere
Alegerea dintre diferite protocoale DeFi poate necesita mult timp și efort. Multe par similare, așa că de unde știm care este cel mai bun pentru a genera venituri pasive din cripto-ul nostru? Un pas esențial este înțelegerea veniturilor unei platforme și cât de mult din acestea sunt împărțite cu utilizatorii săi. Apoi puteți utiliza aceste informații pentru a lua o decizie informată cu privire la unde să vă investiți activele.
Cum funcționează protocoalele DeFi
Protocoalele de finanțare descentralizată (DeFi) oferă o gamă largă de servicii financiare care funcționează prin contracte inteligente. De exemplu, un protocol DeFi ar putea oferi servicii de schimb descentralizate, împrumuturi și pool-uri de lichidități, toate rulate prin contracte inteligente pe un blockchain. Tot ce aveți nevoie pentru a accesa și utiliza aceste servicii este un portofel și niște criptografii pentru a vă acoperi taxele de tranzacție.
Nu există aproape nicio limită pentru serviciile financiare pe care DeFi le poate oferi. Puteți accesa servicii de schimb valutar, piețe monetare, produse derivate și produse de economii în lumea DeFi. Toate aceste servicii sunt de natură fără permisiune și dezintermediate.
Cum protocoalele DeFi generează venituri
Costurile de operare ale serviciilor DeFi provin din puterea de calcul necesară pentru a rula contracte inteligente. Utilizatorii acoperă de obicei această sumă cu taxele de gaz pe care le plătesc. Cu toate acestea, există și alte costuri suplimentare pentru servicii precum dezvoltarea și întreținerea. Protocoalele DeFi percepe taxe pentru serviciile lor pentru a acoperi aceste costuri și a genera profit.
Schimburi descentralizate (DEX)
Utilizatorii care schimbă jetoane pe un DEX trebuie să plătească o taxă pentru a utiliza serviciile acestuia. De exemplu, o tranzacție poate suporta o taxă de 0,3% pentru trezoreria sau rezervele de lichiditate ale operatorului DEX.
Protocoale de creditare
Utilizatorii care se împrumută dintr-un protocol de împrumut trebuie să plătească o taxă de împrumut. O parte din aceasta va merge la plata furnizorului de lichiditate (alți utilizatori care au furnizat capital), în timp ce restul va merge la protocol.
De ce sunt importante veniturile
Dincolo de acoperirea costurilor unui protocol, veniturile și profiturile îmbunătățite pot beneficia, de asemenea, participanților. Proiectele DeFi mențin adesea un model de partajare a veniturilor prin intermediul deținătorilor de token-uri de guvernanță. De asemenea, aceștia pot folosi veniturile pentru a crește APR-urile pentru participanți sau furnizorii de lichidități de pe platformele lor.
Pentru DEX, veniturile mai mari pot atrage mai mulți utilizatori și, la rândul lor, pot îmbunătăți lichiditatea. De asemenea, poate crește APY pentru agregatorii de randament dacă aceștia beneficiază de combinarea fondurilor mizate ale utilizatorilor pentru „mită” ca validatori de rețea.
Pentru a rezuma, putem descrie intrările și veniturile unui proiect într-un mod circular:
Proiectele populare atrag lichiditate, care atrage mai mulți utilizatori și formează un cerc virtuos.
Traficul de tranzacționare și lichiditatea mai mare duc la un derapaj mai mic și o execuție mai rapidă.
Mai mulți utilizatori îmbunătățesc volumul de tranzacționare legitim, ceea ce duce la mai multe venituri.
Veniturile sunt împărțite cu utilizatorii mizați, ceea ce oferă mai multă lichiditate.
Această buclă atrage, de asemenea, utilizatorii care doresc să se angajeze în agricultura de randament. Cei care doresc să-și investească banii își pot crește șansele de a-și maximiza câștigurile cu dobândă compusă. Cu cât un proiect are mai mult succes, cu atât mai multă lichiditate și, la rândul său, cu atât va atrage mai mulți fermieri cu randament. Acest proces generează mai multe venituri care pot fi folosite pentru a îmbunătăți oferta unui protocol.
Cum să vedeți câte protocoale DeFi generează
DeFi funcționează în lanț, ceea ce înseamnă că aproape toate informațiile tranzacționale - în funcție de blockchain-ul utilizat - sunt verificabile. Exploratorul Blockchain este ușor accesibil de toată lumea, dar asta nu înseamnă că putem înțelege întotdeauna amploarea veniturilor unui protocol. Există o serie de agregatoare de date blockchain care simplifică sarcina, astfel încât să puteți înțelege mai bine veniturile fiecărui protocol.
Cu o căutare pe Google și unele cercetări din surse de încredere, ar trebui să puteți găsi valori, venituri și statistici despre veniturile protocoalelor DeFi. Aceste cifre vă pot ajuta să luați decizii de investiții mai informate.
Gânduri de închidere
Venitul este o măsură esențială de studiat, indiferent dacă vă uitați la randamentul real al unui proiect sau la elementele fundamentale de bază. Puteți investi cu înțelepciune numai dacă înțelegeți cum un protocol generează și își împarte veniturile. Puteți înțelege mai mult subiectul mergând în DeFi 2.0, cultivarea randamentului și subiectele financiare generale din Academia Binance.
Lectură suplimentară
Ce este cultivarea randamentului în finanțele descentralizate (DeFi)? | Academia Binance
Ce este DeFi 2.0 și de ce contează? | Academia Binance
Introducere în DeFi | Academia Binance
Exonerare de responsabilitate și avertisment de risc: Acest conținut vă este prezentat „ca atare” numai pentru informații generale și în scopuri educaționale, fără reprezentare sau garanție de niciun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de altă natură profesională și nici nu este destinat să recomande achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați propriul sfat de la consilierii profesioniști corespunzători. În cazul în care articolul este contribuit de un colaborator terț, vă rugăm să rețineți că acele opinii exprimate aparțin contributorului terț și nu le reflectă neapărat pe cele ale Academiei Binance. Vă rugăm să citiți declinul nostru complet aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu primiți înapoi suma investită. Sunteți singurul responsabil pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru pierderile pe care le puteți suferi. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de alt tip profesional. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.