Umplerea lacunelor în experiența de tranzacționare descentralizată
Common își propune să rezolve problemele principale cu care se confruntă traderii în peisajul activelor digitale: eficiența prețurilor, confidențialitatea și custodia. Deși bursele centralizate oferă o lichiditate excelentă și tranzacții oarecum private, acestea necesită ca utilizatorii să își încredințeze activele unei terțe părți. Bursele descentralizate (DEX), pe de altă parte, se confruntă cu provocări în ceea ce privește eficiența prețurilor din cauza lichidității scăzute și a riscurilor asociate cu roboții Miner Extractable Value (MEV).
Trei piloni ai comunului
Eficiența prețurilor: Common abordează acest lucru prin agregarea lichidității din diverse surse on-chain și off-chain, cu scopul de a oferi prețuri competitive.
Confidențialitate: Rezerva de date protejată a platformei protejează detaliile unei comenzi, asigurând confidențialitatea tranzacțiilor.
Custodie: În Common, activele sunt deținute într-un fond protejat, permițând o abordare de autocustodie care elimină necesitatea de a avea încredere într-o terță parte.
Abordarea valorii extractibile a minerului
Boții MEV exploatează grupul de tranzacții fie pentru a plasa comenzi în avans, fie pentru a plasa comenzi în caz de revenire, denaturând condițiile pieței în detrimentul traderului. Common atenuează eficient impactul MEV prin mecanismul său unic de licitație olandeză. Acest model începe cu un preț inițial ridicat, care se reduce treptat până când se găsește un cumpărător, ceea ce face mai puțin profitabilă manipularea sistemului pentru boți.
Mecanismele interne ale executării tranzacțiilor
Potrivire privată. Common folosește un registru de comenzi intern care încearcă mai întâi să potrivească comenzile private. Aceste comenzi sunt agregate în intervale de preț specifice, ascunzând dimensiunea fiecărei tranzacții pentru a proteja confidențialitatea utilizatorilor.
Licitații olandeze. Dacă tranzacția nu este complet corelată intern, partea rămasă este trimisă la o licitație publică olandeză. Acest proces nu numai că facilitează descoperirea prețurilor, dar minimizează și impactul asupra MEV, făcând oportunitățile de profit mai puțin imediate pentru actorii specializați.
Structura comisioanelor. Designul Common prevede că faza inițială de potrivire a comenzilor nu implică comisioane, spre deosebire de multe alte platforme unde comisioanele reprezintă o preocupare semnificativă pentru traderi.
Flexibilitate sporită
Common permite utilizatorilor să anuleze comenzile chiar dacă sunt parțial executate, o caracteristică care oferă o experiență similară cu cea pe care o găsesc traderii pe platformele centralizate.
Conformitate în afara grupului
Deși tranzacțiile din cadrul fondului protejat sunt private, procedurile de conformitate au loc în afara Common, în principal în timpul transferului fondurilor în fondul protejat.
Cu caracteristicile sale unice, cum ar fi mecanismul de licitație olandeză, pool-urile protejate și lichiditatea agregată, Common se remarcă ca o soluție inovatoare în arena DEX. Abordează cu abilitate provocările majore legate de eficiența prețurilor, confidențialitate și custodie, stabilind un nou standard pentru tranzacționarea descentralizată.
Sursa: „Cartea albă comună cu Damian Straszak” Podcast
Site web: common.fi