TL;DR
Un schimb centralizat (CEX) oferă servicii de schimb de criptomonede utilizatorilor înregistrați. Serviciul său principal potrivește de obicei cumpărătorii și vânzătorii cu un carnet de comenzi, deși un CEX poate oferi utilizatorilor săi verificați diverse produse cripto. Pentru începători, un CEX oferă cea mai simplă modalitate de a începe fără a avea nevoie de cunoștințe aprofundate despre infrastructura și instrumentele blockchain.
Un schimb descentralizat (DEX) utilizează contracte inteligente în lanț pentru a-și rula serviciile de schimb. În cele mai multe cazuri, utilizatorii schimbă jetoane din fondurile de lichiditate, lichiditatea fiind furnizată de alți utilizatori în schimbul unor comisioane de schimb.
Nu trebuie să vă înregistrați pentru un DEX, ceea ce înseamnă că sunt deschise oricui are un portofel și ceva cripto. DEX-urile sunt poarta de acces către lumea finanțelor descentralizate (DeFi) și oferă utilizatorilor multă libertate. Cu toate acestea, le lipsește sprijinul pe care un CEX îl poate oferi și poate fi ușor să faci greșeli ireversibile atunci când le folosești.
Introducere
Dacă v-ați făcut cercetarea cripto, probabil că veți întâlni DEX-uri. Poate că sunteți deja un client cu un CEX precum Binance, dar sunteți interesat să utilizați un DEX sau poate doriți să cumpărați cea mai recentă monedă DeFi care nu este disponibilă în prezent pe CEX.
Indiferent de povestea dvs., ar trebui să cunoașteți diferențele cruciale dintre un CEX și un DEX înainte de a decide pe care să utilizați. În funcție de ceea ce vrei să faci și de nivelul tău de experiență, fiecare are avantajele și dezavantajele sale.
De ce există diferite tipuri de schimburi?
Dacă sunteți un comerciant nou sau aveți doar experiență în finanțe tradiționale, diferența dintre un CEX și un DEX poate fi confuză. Un CEX funcționează similar cu ceea ce ați găsi în lumea acțiunilor - o singură entitate funcționează folosind un carnet de comenzi în care creatorii de piață și cei care plasează comenzi. Registrul de comenzi potrivește apoi cumpărătorii cu vânzătorii, luând o mică parte din tranzacție drept taxă.
În centrul operațiunii se află cartea de comenzi și entitatea de schimb, ceea ce face ca modelul să fie centralizat. Pentru a utiliza un CEX precum Binance, trebuie să vă creați un cont și să vă verificați identitatea conform reglementărilor locale. Bursa va prelua, de asemenea, custodia activelor pe care doriți să le tranzacționați pe CEX după ce le-ați depus în contul dvs. CEX.
Un DEX, totuși, este rulat prin contracte inteligente, care sunt bucăți de cod care se execută automat pe un blockchain. O entitate sau un proiect poate crea și ajuta la rularea unui DEX, dar poate, teoretic, să se desfășoare singur, atâta timp cât oamenii îi oferă lichidități.
Spre deosebire de CEX, DEX-urile de obicei nu folosesc registrele de comenzi pentru a facilita tranzacționarea. În schimb, folosesc în principal modelul automatizat de creație de piață (AMM). Pentru a utiliza un DEX, aveți nevoie doar de un portofel cripto și de ceva cripto (inclusiv suficient pentru orice taxe de gaz / tranzacție). Datorită naturii sale descentralizate, utilizatorii săi nu necesită înregistrare sau cont.
Pentru noii veniți, un CEX oferă o experiență mai ușor de utilizat și este un punct de intrare mai ușor. Dacă ceva nu merge bine, puteți contacta echipa de asistență pentru clienți a schimbului. Un DEX are, de asemenea, mai multe beneficii, dar acestea sunt de obicei mai atractive pentru utilizatorii cripto experimentați care apreciază descentralizarea în detrimentul ușurinței în utilizare.
Schimburi centralizate: avantaje
Ușor de utilizat
Un CEX precum Binance se concentrează pe furnizarea de experiențe ușor de utilizat pentru toate tipurile de utilizatori. Nou-veniții la cripto au acces la instrumente simple de conversie precum Binance Convert, în timp ce comercianții experimentați pot folosi instrumentele TradingView ale Bursei Spot. Un CEX va avea probabil ghiduri detaliate ca parte a serviciilor sale (Academia Binance este un exemplu).
Procesul de înregistrare cu un CEX este similar cu deschiderea unui cont bancar. Mulți dintre noi sunt deja familiarizați cu acest sistem, iar cunoștințele tehnice nu sunt obligatorii. Majoritatea CEX-urilor oferă plata cu carduri de credit sau de debit, făcând prima dvs. investiție cripto cât mai simplă.
Sprijin și protecție
Unul dintre cele mai mari obstacole pentru începătorii de criptomonede atunci când folosesc DEX-uri este obișnuirea cu instrumentele descentralizate. Portofelele cripto, adresele, taxele de gaz și alte aspecte ale blockchain-ului pot fi neiertătoare atunci când faci greșeli. Nu există administratori de sistem care să ofere asistență, așa că sunteți pe cont propriu dacă vă pierdeți fraza de bază sau trimiteți criptomonede în portofelul greșit.
Puteți evita aceste capcane dacă tranzacționați folosind un CEX. De exemplu, asistența pentru clienți vă poate ajuta dacă pierdeți accesul la contul dvs. Binance și nu este nevoie să plătiți taxe de gaz atunci când vă mutați cripto-ul în jurul produselor Binance. Aceste măsuri sprijină utilizatorii și îi protejează împotriva greșelilor ireversibile pe care oamenii le fac uneori pe DEX.
Servicii mai integrate
Un CEX poate oferi o gamă largă de produse și servicii integrate, transformându-l într-un cripto shop unic. Pe un CEX precum Binance, puteți accesa servicii de tranzacționare și miza, o piață NFT, o platformă de lansare, un schimb P2P și multe altele fără a părăsi platforma. Mai mult, mutarea fondurilor între aceste zone diferite este simplă. Puteți plăti cu cardul și chiar puteți beneficia de oferte cu comercianți parteneri precum Travala.
Schimburi centralizate: Cons
Susceptibilitate la atac
Ca entități centralizate mari, CEX-urile sunt adesea ținta atacurilor, ceea ce înseamnă că orice fonduri ale utilizatorilor stocate pe un CEX sunt susceptibile de furt. În timp ce CEX-urile prioritizează securitatea, ele nu pot elimina riscul de hack-uri și furt. De-a lungul anilor, au avut loc mai multe hack-uri de mare profil, cum ar fi hack-ul Mt. Gox.
Taxe de tranzacție suplimentare
Aproape fiecare - dacă nu fiecare - serviciu pe care îl utilizați pe un CEX va suporta o taxă de tranzacție. Adesea, poate fi ascuns sau „coapt” în serviciu. Datorită costurilor lor de operare mai mari, CEX-urile ar putea avea dificultăți să concureze cu taxele mici de tranzacție oferite de DEX. Cu toate acestea, taxele de tranzacție suplimentare ale unui CEX trebuie să fie cântărite cu taxele de gaz ale utilizării unui DEX, care pot fi considerabile pe unele rețele.
Fără custodia utilizatorului asupra activelor
Când utilizați un CEX, trebuie să vă depuneți cripto-ul în portofelul său. Aceasta înseamnă că renunțați la custodia fondurilor dumneavoastră, încredințându-le CEX-ului. Ca atare, este posibil să nu le puteți retrage oricând doriți. Acest lucru este problematic dacă un schimb devine insolvabil și vă poate duce la pierderea totală a fondurilor. Această situație este similară cu stocarea numerarului la o bancă - în timpul unei rulări la bancă, este posibil să nu vă puteți accesa fondurile.
Schimburi descentralizate: avantaje
Custodia fondurilor
Când utilizați un DEX, nu pierdeți niciodată custodia fondurilor până când o tranzacție sau o interacțiune este completă. Aceasta înseamnă că le puteți muta și stoca după cum doriți. Dacă cripto-ul dvs. este stocat într-un portofel a cărui frază inițială doar dvs. o puteți accesa, aveți control total asupra activelor dvs. Pentru susținătorii descentralizării, acesta este unul dintre cei mai critici factori.
Protecția datelor și confidențialitatea
Când utilizați un DEX, nu este nevoie să furnizați informații personale, de identificare și să aveți încredere că acestea vor fi stocate în siguranță. Aceasta înseamnă că datele dvs. personale sunt protejate de actorii răi care doresc să vă fure identitatea. Rețineți că atunci când utilizați un schimb, sunteți în continuare obligat de reglementările și legile locale.
Reduceți barierele de intrare
Utilizarea unui DEX necesită doar un portofel și ceva cripto pentru a tranzacționa și a plăti taxele de gaz. Acest lucru face ca DEX-urile să fie foarte accesibile pentru un grup mai mare de oameni la nivel global. Pentru fanii descentralizării, acesta este un beneficiu imens și mulți apreciază natura mai privată a unui DEX. Desigur, acest lucru ar trebui luat în considerare și în contextul legislației locale, precum și al dezbaterilor relevante privind reglementarea cripto.
Schimburi descentralizate: Cons
Complex de utilizat și de intrat
Pentru un utilizator începător, înțelegerea modului de navigare și utilizare a unui DEX poate fi o provocare. Taxele de gaz, fondurile de lichiditate, portofelele și derapajul sunt toate obstacole posibile de depășit. Este nevoie de timp pentru a înțelege cum funcționează un DEX cu încredere și pentru a investi în mod responsabil, ar trebui să vă înțelegeți întotdeauna instrumentele.
Lipsa rampelor de pornire și de coborâre fiat
Din punct de vedere istoric, cumpărarea primei monede sau jeton a fost una dintre cele mai importante bariere în calea obținerii expunerii la cripto. CEX-urile acum, ca standard, oferă opțiuni de card de credit și de debit pentru cumpărarea cripto. Deși unele DEX-uri încep să ofere acest serviciu cu furnizori terți, majoritatea încă nu permit utilizarea cardului de credit sau de debit.
Lichiditatea se luptă
DEX-urile, în medie, au volume mai mici și mai puțină lichiditate decât CEX-urile mari. Adâncimea pieței poate fi mai mică, iar tranzacțiile mari pe un DEX pot avea un impact mai semnificativ asupra prețului decât dacă se face pe un CEX. Comercianții sau investitorii care efectuează ordine de volum mare pot găsi adesea un preț mai bun făcând tranzacții over-the-counter (OTC) sau folosind un CEX cu registre de comenzi profunde, cum ar fi Binance.
Ar trebui să folosesc un DEX sau un CEX?
De departe, cea mai simplă experiență pentru un începător cripto este să folosească un CEX. Îndepărtează curba de învățare inițială asociată cu infrastructura blockchain descentralizată. Dacă întâmpinați probleme cu utilizarea unui CEX, o echipă de asistență vă va ajuta și vă va ghida cât mai mult posibil.
În general, șansele de a face o greșeală ireversibilă, cum ar fi pierderea accesului la fonduri sau transferul la o adresă greșită, sunt mult mai mici cu un CEX. Așadar, dacă este prima dată când câștigi expunere cripto sau preferi un serviciu mai simplu și mai ușor de digerat, un CEX este pentru tine.
Un DEX, pe de altă parte, este o poartă excelentă către lumea DeFi. Cu un singur portofel Ethereum Virtual Machine (EVM), puteți explora vastul univers DeFi. Un DEX este o opțiune versatilă pentru utilizatorii cu putere cripto și oferă un grad ridicat de libertate.
Dacă doriți să investiți într-o gamă extinsă de proiecte noi cu capitalizări de piață scăzute, un DEX este, de asemenea, cel mai bun pariu. În timp ce CEX-urile lansează adesea noi jetoane, DEX-urile facilitează în continuare cele mai multe vânzări și lichidități noi de jetoane.
Având în vedere cele de mai sus și pentru a vă ajuta să decideți dintr-o privire, consultați următoarele cazuri de utilizare pentru fiecare tip de schimb:
Gânduri de închidere
Dacă vă gândiți să încercați un DEX, trebuie să vă faceți propria cercetare dincolo de ceea ce este menționat în acest ghid. Deși beneficiile sună atrăgătoare pentru unii, vă recomandăm să vă asigurați că înțelegeți pe deplin cum să utilizați unul și instrumentele asociate.
Pentru mai multe informații despre acest subiect, consultați Ce este un schimb descentralizat (DEX)? articol. Dacă sunteți mulțumit de serviciile oferite de CEX-ul pe care îl utilizați, nu este nevoie să schimbați. Pentru mulți, un CEX oferă echilibrul potrivit între ușurința de utilizare și suportul disponibil.
