Fascinația lumii cripto constă în faptul că folosește tehnologia blockchain pentru a perturba piața tradițională cu care oamenii sunt obișnuiți - DeFi pentru finanțe, NFT pentru artă și DAO pentru corporațiile tradiționale.

DAO se referă la Organizație Autonomă Descentralizată, cu reguli uniforme de execuție automată, transparente și necontrolate de o organizație centralizată, unde părțile interesate își pot exprima interesele.

Aceste caracteristici ale DAO pot rezolva diverse probleme cu care se confruntă fondurile de investiții pe piețele tradiționale, cum ar fi opacitatea și vulnerabilitatea la manipularea de către factorii de decizie, astfel încât DAO-urile de investiții s-au născut, iar grupurile de investiții bazate pe DAO au început să apară în lumea cripto și reprezintă cu adevărat interesele majorității membrilor din DAO.

Acest articol oferă o prezentare generală a DAO-urilor de investiții curente, împărțite în trei categorii clasificate după direcțiile de investiție: focalizate pe NFT, focalizate pe piața primară și focalizate pe piața secundară.

DAO-uri focalizate pe NFT

Odată cu explozia NFT, colecția și investiția în NFT a devenit o nouă nebunie, iar mulți balene crypto bogați cheltuie sume considerabile pentru a cumpăra NFT-uri. Pe de altă parte, este dificil pentru investitorii individuali să participe la colecția și investiția în unele NFT-uri cu prețuri exorbitante, dar DAO-urile formate din membri ai comunității cu bani strânși prin crowdfunding fac posibilă achiziția de NFT-uri, iar multe DAO-uri au fost înființate tocmai din cauza procesului de licitare pentru NFT-uri împreună.

Flamingo DAO

Flamingo este un DAO focalizat pe NFT conceput pentru a explora oportunitățile emergente de investiție în active bazate pe blockchain. Oferă membrilor capacitatea de a dezvolta și implementa strategii de investiții focalizate pe NFT, cu gestionarea membrilor în centru și bazându-se pe DApps și contracte inteligente asociate pentru a facilita achiziția de NFT-uri.

Membrii Flamingo sunt actualmente limitați la investitori calificați așa cum este definit de legea din SUA, cu un plafon total de membri de 100 și locuri de membru vândute pentru 60 ETH, fiecare având 1% din drepturile de vot în Flamingo și 1% din dreptul de a primi o parte proporțională din veniturile din investiții.

Membrii Flamingo au puterea de a decide să colecționeze, cumpere, dețină sau achiziționeze NFT-uri. Ei pot crea fonduri de bani pentru a lua decizii de achiziție, colecție sau alte decizii de achiziție. De exemplu, ei votează asupra NFT-urilor pe care doresc să le cumpere, iar dacă votul este aprobat, furnizorii de servicii sau membrii pot să le achiziționeze în numele Flamingo.

Flamingo folosește contracte inteligente precum v2 MolochDAO pentru a guverna comunitatea. Utilizările includ colectarea contribuțiilor inițiale ale membrilor pentru Flamingo, votarea, delegarea drepturilor de vot către terți, finanțarea investițiilor, distribuirea veniturilor etc.

PleasrDAO

PleasrDAO a fost fondat în martie 2021 pentru a cumpăra NFT-ul animat (x*y=k) creat de artistul crypto pplpleasr la licitație pentru a sărbători lansarea Uniswap V3, cu veniturile din licitație mergând către comunitățile asiatice americane și insulare din Pacific și alte grupuri minoritare ca donație caritabilă.

Cei mai bine de 40 de membri adunați la licitație nu s-au desființat după licitația reușită și s-au dezvoltat într-o organizație descentralizată care cumpără NFT-uri de mare valoare prin contracte inteligente. PleasrDAO distribuie proprietatea DAO-ului sub formă de tokenuri, iar fiecare membru participă la guvernanța DAO-ului printr-un chat de grup. Pe lângă investițiile în NFT-uri, viziunea echipei include și a fi un investitor angel și un incubator de proiecte NFT în stadiu incipient.

Whale DAO

WhaleShark, un jucător major în piața NFT, a emis tokenul WHALE în mai 2020, susținut de deținerile sale NFT, iar venitul generat de proiectul WHALE a fost investit direct pentru a acumula active NFT mai valoroase, stimulând aprecierea capitalului și implicarea comunității. Comunitatea a fost treptat descentralizată după înființare, iar Whale DAO este responsabil pentru gestionarea activelor din tezaur. Activele NFT din fondul de finanțare WHALE includ Gods Unchained, Sandbox și altele.

Deținătorii tokenului WHALE pot cumpăra NFT-uri create de comunitatea WHALE, închiria opere de artă din fondul de finanțare, participa la votul și la luarea deciziilor în WHALE DAO, participa la mineritul de lichiditate WHALE și participa la conferințele organizate de WHALE.

DAO-uri focalizate pe piața primară

Deși este dificil pentru investitorii individuali să investească direct în piața primară, apariția DAO-urilor de investiții aduce o astfel de oportunitate pentru investitorii individuali, unde membrii comunității se pot uni pentru a investi în piața primară sub forma unui DAO. Unele DAO-uri, care se concentrează pe piața primară cripto, nu doar că au demonstrat viabilitatea soluției în dezvoltarea sa, ci au conectat și mai multe proiecte la membrii comunității.

The LAO

Lansat la sfârșitul lunii aprilie 2020, co-fondatorul The LAO Aaron Wright a redactat acum celebrul Wyoming DAO Act, care oferă DAO-urilor recunoaștere legală în Wyoming. The LAO se concentrează pe gestionarea membrilor și se bazează pe DApps și contracte inteligente asociate pentru a facilita investiția în proiecte care utilizează active digitale.

Membrii din The LAO sunt actualmente limitați la investitori calificați conform legii din SUA, cu un plafon total de membri de 99. Investitorii pot adera cumpărând „Unități LAO” care reprezintă proprietatea asupra The LAO la un preț de 310 ETH pe unitate, care oferă membrilor 0.9% din drepturile de vot ale The LAO și dreptul de a primi 0.9% din venitul din investiții. Fiecare membru poate cumpăra un maximum de 9 Unități LAO.

Primul furnizor de servicii al The LAO, OpenLaw, a colaborat cu MolochDAO pentru a dezvolta contractul inteligent al MolochDAO V2. OpenLaw este un proiect care folosește contracte inteligente pentru a implementa acorduri legale, oferind o modalitate ușoară pentru toată lumea de a face referință și a declanșa contracte inteligente bazate pe Ethereum pentru a gestiona angajamentele contractuale. MolochDAO V2 are un model de guvernanță și un design teoretic de joc, este un contract inteligent cu semnătură multiplă și mecanism numit „rage quit”. Membrii pot alege să părăsească oricând dacă nu sunt mulțumiți de performanța sau managementul LAO.

MetaCartel

Comunitatea MetaCartel există din septembrie 2018, iar pe 5 iunie 2019, contractul inteligent al MetaCartel DAO a fost oficial desfășurat pe Ethereum mainnet cu susținători inițiali, inclusiv Matic Network (acum Polygon), NuCypher, Gnosis și The Graph, precum și mai mult de o duzină de alți investitori individuali. MetaCartel DAO a fost activ în iulie 2019 și acum are peste 80 de participanți DAO, precum și mai mult de 800 de membri ai comunității.

MetaCartel Ventures (MCV) este o entitate de investiții și legale cu scop lucrativ a MetaCartel DAO, investind în aplicații descentralizate în stadiu incipient. Membrii MetaCartel trebuie să fie susținuți și evaluați de membrii interni MCV cu propuneri și voturi trimise pe lanț.

În MetaCartel DAO, există trei categorii principale de membri, prima categorie este „Magi” care conține membri care nu sunt în statutul de investitori calificați, a doua categorie este „Goblini” care conține membri investitori calificați, iar a treia categorie este „Invocatorii” care sunt reprezentanți operativi în DAO care sunt responsabili pentru aprobarea Magilor, supravegherea legală și îndrumarea, finanțele și coordonarea serviciilor conexe. Este de menționat că reprezentanții operativi nu sunt neapărat membri.

Spre deosebire de multe DAO-uri care cred că „codul este lege”, MCV nu a abandonat cadrul legal. Pentru a rezolva mai bine disputele legate de retragerea membrilor, MCV a adoptat cadrul legal Grimoire, un acord voluntar și legal obligatoriu între membrii DAO. În plus, MCV folosește contractul inteligent MolochDAO v2 dezvoltat de OpenLaw și MolochDAO pentru guvernanța on-chain, care oferă flexibilitate și libertate pentru a procesa retragerile, astfel încât membrii MCV să poată primi imediat activele lor individuale în proporție cu cota lor din DAO. În timp ce strângerea de fonduri și gestionarea activelor MCV au loc on-chain, multe dintre deciziile sale sunt coordonate prin canale de comunicare comunitară off-chain, cum ar fi chat-uri de grup, conferințe video și întâlniri față în față, permițând un anumit consens între membri înainte de propunerile on-chain.

DAO-uri focalizate pe piața secundară

În plus față de unele DAO-uri de investiții care sunt direct implicate în finanțarea în stadiu incipient a proiectelor, există și DAO-uri care oferă lichiditate și câștigă venituri explorând oportunități de investiții în diverse proiecte din spațiul DeFi, strângând fonduri ca DAO-uri și votând în conformitate cu membrii comunității.

AladdinDAO

AladdinDAO este o rețea descentralizată, lansată în iunie 2021, care are ca scop transformarea investiției cripto dintr-o formă de capital de risc într-una care aduce împreună înțelepciunea maselor prin descoperirea valorii colective.

Nucleul AladdinDAO este „Comitetul Boule”, primii membri Boule sunt recomandați de membrii Genesis și aleși de DAO. Membrii fondatori ai AladdinDAO includ Polychain, DCG, 1kx, Multicoin Capital, CMS, Nascent și Alameda etc. Pentru ceilalți membri Boule, 80% sunt numiți de primii recruți și 20% sunt numiți direct de comunitate și aleși de comunitatea AladdinDAO printr-un proces de guvernanță descentralizată.

AladdinDAO scanează constant și recrutează indivizi talentați. Membrii Boule votează pentru a identifica, analiza și livra proiecte DeFi de înaltă calitate comunității și primesc tokenuri AladdinDAO pentru participarea lor. Acest mecanism este conceput pentru a încuraja votul responsabil de către experți DeFi, care vor fi recompensați pentru votul afirmativ pe proiecte de performanță ridicată și negativ pe proiecte cu performanțe slabe.

Force DAO

Force DAO este un fond de hedging cantitativ de DeFi. Este un DAO de strategii de investiții DeFi conceput pentru a genera stimulente și recompense prin mineritul de lichiditate pe Ethereum și Polygon, urmând o strategie propusă de comunitate.

Detinatorii tokenului de guvernanță Force DAO pot iniția propuneri și voturi. Force DAO folosește un șablon de la Aragon (un furnizor de soluții DAO) ca bază pentru ca deținătorii de tokenuri să gestioneze organizația, dar din cauza costului ridicat al gazului pentru menținerea guvernanței on-chain pe Ethereum, votarea este disponibilă temporar pe pagina Snapshot. Deținătorii de tokenuri pot face o solicitare în forum, care devine o propunere după atingerea a 40 de voturi necesare.

Rezumat

După cum putem vedea mai sus, DAO-urile de investiții au crescut din ce în ce mai repede în ultimii ani, iar multe comunități au apărut pentru a investi prin DAO. În plus, DAO-urile care se concentrează pe investiții NFT au înregistrat o creștere explozivă. Mai jos este un tabel concluziv al DAO-urilor prezentate mai sus în ceea ce privește mecanismele de ieșire, direcția de investiție, mecanismele de guvernanță etc.

Modelul adoptat de cele mai multe DAO-uri de investiții se bazează în continuare pe existența unui fond de fonduri și apoi membrii votează cum să fie investite fondurile, dar DAO-urile variază în ceea ce privește barierele de membru și mecanismele de guvernanță. În plus, nu toate DAO-urile au tokenuri de guvernanță. Unele DAO-uri cu bariere de intrare mai ridicate pot asigura participarea membrilor comunității fără tokenuri, în timp ce în unele organizații cu bariere mai scăzute, este mai ușor ca comunitatea să prolifereze și să crească cu deținătorii de tokenuri ca membri.

Călătoria solo este rapidă, dar mulțimea călătorește departe. În viitor, va fi foarte interesant să vedem DAO-urile de investiții oferind investitorilor obișnuiți din ce în ce mai multe oportunități, aducând o schimbare de paradigmă capitalelor de risc cripto și chiar exercitând un impact revoluționar asupra industriei tradiționale de investiții.

Declinare de responsabilitate: Această cercetare este doar pentru scopuri informative. Nu constituie sfaturi de investiții sau o recomandare de a cumpăra sau vinde vreo investiție și nu ar trebui folosită în evaluarea meritelor de a lua vreo decizie de investiție.

🐦 @chestersigned

📅 10 iunie 2022

Linkuri:

https://www.flamingodao.xyz/

https://pleasr.org/

https://www.whale.me/

https://www.thelao.io/

https://metacartel.xyz/

https://www.aladdin.club/zh

https://www.forcedao.com/