Ce este tranzacționarea de înaltă frecvență (HFT)?

Tranzacționarea de înaltă frecvență (HFT) este un tip de tranzacționare algoritmică care implică tranzacționarea unui număr mare de comenzi în fracțiuni de secundă. HFT folosește date financiare de înaltă frecvență și instrumente sofisticate de tranzacționare electronică pentru a analiza piețele și a executa un număr mare de ordine în intervale de timp scurte.

Comercianții de înaltă frecvență se deplasează și ies din tranzacții într-un ritm rapid, urmărind să capteze cantități mici de profit de fiecare dată când, de-a lungul timpului, se adună într-o sumă substanțială de profit. De obicei, algoritmii cu viteze de execuție mai mari au un avantaj față de algoritmii cu viteze de execuție mai mici.

HFT poate îmbunătăți condițiile de piață, deoarece oferă un flux constant de lichiditate și, potențial, elimină spread-urile ridicate dintre bid-ask. Datorită acestui impact pozitiv asupra piețelor, unele burse stimulează HFT prin oferirea de reduceri sau comisioane reduse pentru furnizorii de HFT.

Pe de altă parte, HFT poate crește semnificativ volatilitatea piețelor, deoarece algoritmii pot lua decizii în interval de milisecunde fără nicio interacțiune umană.

HFT este, de asemenea, o metodă de tranzacționare controversată, deoarece lichiditatea pe care o oferă poate să apară și să dispară extrem de rapid, împiedicând alți comercianți să poată profita de ea.

Se estimează că algoritmii HFT sunt responsabili pentru o cantitate considerabilă din volumul de tranzacționare pe piețele globale. Datorită complexității acestor algoritmi, de obicei, doar instituțiile financiare mari au acces la această metodă de tranzacționare.