O objetivo final do BUG Finance é se tornar a principal camada de liquidez do Polygon. O protocolo reconstrói o modelo ve(3,3), permitindo que os usuários e o protocolo obtenham veBUG hipotecando liquidez em vez de simplesmente bloquear tokens $BUG, e estabelecendo novos mecanismos de incentivo e mecanismos de saída para permitir que a liquidez mude. Promove a profundidade da liquidez em toda a plataforma.
Melhorias do BUG Finance em ve(3,3)
O modelo Solidly foi projetado para combinar recompensas com compromissos de longo prazo. Este acaba sendo um objetivo falho, pois no modelo ve(3,3) regular, todos que bloqueiam seus tokens para obter um veToken ganham direito de voto. Isso significa que eles recebem uma parte das taxas da plataforma, bem como incentivos e subornos para garantir que continuem a manter seus veTokens, uma vez que os veNFTs podem ser negociados no mercado secundário, tornando o token nativo menos procurado.
Mas a Bug Finance vai um passo além e permite que a liquidez bloqueada obtenha emissões simbólicas, estabilizando ainda mais a liquidez. O modelo ve(3,3) reimaginado da Bug Finance coordena os incentivos de todos os participantes do ecossistema. Isso inclui eleitores do veBUG, provedores de liquidez, traders e protocolos. Incentive a liquidez profunda fornecendo emissões, taxas de transação e subornos para aqueles que apostarem $BUG LP no veBUG.
Para os protocolos, os custos de liquidez são elevados na maioria dos cinco(3,3). Se o suborno for interrompido, as emissões de tokens dos seus pools de liquidez diminuem, perdendo assim liquidez. Bug Finance torna a liquidez mais rígida ao configurar o mecanismo de saída para $BUG LP e LP comum. Se a liquidez for embora, você precisará pagar uma taxa de saída, que é usada para suborno automático, aumento de PoL e fornece bônus de aposta, o que torna o protocolo de construção de um pool de liquidez no BUG Finance mais eficaz na compra de liquidez.
Além disso, em comparação com o modelo tradicional, o protocolo decidiu eliminar completamente o período de lock-up e introduzir um mecanismo de saída unificado para todos os tipos de piquetagem, incluindo LP Boosted Staking, veBUG e piquetagem unilateral do veBUG. Quando um usuário sai, uma parte da taxa de saída é redistribuída para o protocolo, e o sistema garante que quando alguém sai, aumenta simultaneamente a liquidez de propriedade do protocolo, aumentando assim a força do protocolo, ao mesmo tempo que aumenta a força do aqueles que votaram no grupo de saída e re-atraíram liquidez Pessoas do sexo rendem.
Explicação detalhada do mecanismo
Refatorar ve(3,3)
O DEX tradicional enfrenta principalmente questões como a renda dos detentores de tokens de governança e os incentivos do LP. BUG Finance reconstruiu a estrutura ve(3,3) de forma sólida e converteu os armários em ve(3,3) em LP. problema através da criação de estruturas únicas de taxas e incentivos.
Dê a maior parte das taxas de transação aos eleitores do veBUG
Incentive LPs com emissões de token $BUG
Incentive a liquidez profunda, fornecendo emissões de $BUG, taxas de transação e taxas de câmbio para os stakers que bloquearem $BUG LP
Apoie as emissões de BUG negociando receitas e serviços públicos
Fornecimento de liquidez
Os usuários podem fornecer liquidez ao pool Bug Finance em troca de tokens LP. O staking de tokens LP na plataforma qualifica os usuários para emissões de $BUG, com uma taxa básica de emissões determinada pelo medidor Bug Finance e controlada pelos eleitores do veBUG. Para ganhar veBUG, os usuários devem apostar a liquidez fornecida no $BUG Paired LP listado na lista de permissões da equipe ou apostar tokens $BUG.
A Bug Finance também introduziu o mecanismo LP Boosted Stake para garantir profunda liquidez entre o pool BUG e o LP comum. Este sistema inovador permite aos usuários apostar tokens LP regulares indefinidamente enquanto recebem um aumento de 2x nas emissões. Em vez de bloquear tokens LP por um período fixo de tempo, é aplicada uma penalidade de saída que diminui com o tempo até atingir 0%. A penalidade de saída é calculada com base na APR do pool de staking de tokens, garantindo que os usuários alcancem o ponto de equilíbrio em 4 semanas.
Mecanismo de piquetagem e saída
No BUG Finance, o período de lock-in é completamente eliminado e um mecanismo de saída é implementado. No projeto Solidly Fork, cinco posições podem ser vendidas através do mercado secundário, mas isso não é benéfico para o protocolo. O mecanismo de saída melhora este problema cobrando taxas de saída:
40% da taxa de saída será usada para subornar o pool de saída, distribuída ao longo de 4 semanas para manter uma TAEG estável.
40% do bônus lock-up alocado para o pool de saída, com um bônus de 2% em tokens LP e veBUG fornecidos aos usuários que apostaram os tokens enquanto durar o estoque.
20% são utilizados para liquidez própria do protocolo, permanentemente bloqueada em LP, fortalecendo o protocolo ao longo do tempo.
As pessoas que retiram desta forma aumentam a liquidez detida pelo protocolo, aumentando o rendimento de quem votou no pool, aumentando assim os fornecedores de liquidez e incentivando novas pessoas a aderirem ao pool para receberem bónus. Todos no sistema se beneficiam. O mecanismo de cancelamento funciona da seguinte forma:
LP Boosted Staking: LP Boosted Staking: Stake LP regular (sem $BUG no par de negociação) para obter um aumento de emissão de 2x. As taxas de saída são calculadas com base na TAEG do pool investido, que diminui com o tempo. como mostra a imagem
Stake BUG LP para veBUG: Stake BUG LP (qualquer LP na lista de permissões emparelhado com $BUG, como BUG/MATIC, BUG/USDC, BUG/fBOMB) para obter direitos de voto. Com incentivos duplos (emissões de LP + subornos e taxas), a taxa de saída aumenta de 20% para 2,5% em 1 ano. Os direitos de voto são dinâmicos e recalculados semanalmente com base no número de $BUGs no LP.
Piquetagem unilateral: Obtenha mais veBUG apostando $BUG e obtenha 50% dos direitos de voto em comparação com apostando BUG LP. Não há opção de saída direta aqui, mas você tem a opção de atualizar sua posição para uma posição 100% veBUG. Isso significa que existe a opção de adicionar qualquer token na lista de permissões (por exemplo, MATIC, USDC, fBOMB) ao BUG LP e atualizar a posição para uma posição 100% veBUG que pode ser encerrada através do mecanismo acima.
suborno
Ao apostar LP emparelhado com $BUG selecionado pela equipe ou apostar $BUG, os usuários podem ganhar veBUG. Ter um veBUG lhe dá o poder de votar na instrumentação da plataforma. Os medidores controlam as emissões de diferentes LPs no Bug Finance. O pool que recebe mais votos obtém uma proporção maior de emissões de $BUG durante esse período.
Devido ao seu design de mecanismo único, a eficiência de capital do suborno no BUG Finance será maior.
Primeiro, atinge liquidez pegajosa, ou seja, a liquidez que os parceiros atraem para o par Bug LP não sairá facilmente, mas permanecerá por mais tempo. Este é um salto significativo em relação à situação padrão em outros protocolos, onde a liquidez só pode ser alugada por uma semana. Se a liquidez quiser sair, deverá pagar uma determinada porcentagem das taxas de saída, protegendo assim os interesses do protocolo, dos parceiros e dos detentores de veBUG.
Em segundo lugar, aloca estrategicamente taxas de saída para que possam trazer múltiplos benefícios ao protocolo. Parte da taxa de saída é utilizada para suborno automático para aumentar a atratividade da liquidez; parte é utilizada para aumentar a liquidez detida pelo protocolo e melhorar a estabilidade da liquidez; parte é utilizada para fornecer recompensas de aposta para incentivar os fornecedores de liquidez; Isso significa que os protocolos estão sempre comprando efetivamente uma parte da liquidez que atraem, já que a taxa de saída mínima é de 2,5%, dos quais 20% são usados para aumentar a liquidez de propriedade do protocolo.
Terceiro, melhora a eficiência do suborno e torna o suborno na Bug Finance mais gratificante para os parceiros. Como os parceiros detêm uma grande quantidade de LP, eles não apenas recebem uma parte dos ganhos da Bug Finance, mas também recebem uma parte dos seus próprios subornos. Isto cria um ambiente em que os parceiros podem subornar mais porque ganham mais com os seus subornos e recebem uma parte do suborno de volta.
Por fim, facilita a recuperação de subornos, tornando mais fácil para os parceiros da Bug Finance realizarem a recuperação de subornos. Uma vez que as suas participações em LP aumentam o seu poder de voto, podem influenciar os resultados da votação de forma mais eficaz e receber maiores recompensas por isso. Isto melhora ainda mais a eficácia e eficiência do suborno.
Tokenomia
ERRO
$BUG é o token de governança do Bug Finance, que é lançado principalmente como uma recompensa para estimular a liquidez. Para obter o veBUG, você precisa prometer $BUG em um par LP da lista de permissões, como BUG/USDT. Você também pode prometer $BUG unilateralmente para obter o veBUG, mas isso terá menos direitos de voto.
veBUG
Token de governança ERC-721 na forma de NFT Ao contrário de outros ve(3,3), todos os veBUGs têm os mesmos direitos de voto e não diminuirão com o tempo. Os direitos de voto são baseados no número de $BUGs na aldeia LP. , além de sair pelo mecanismo de saída, também pode ser adicionado, dividido e revendido no mercado secundário.
ERRO NFT
Bug NFTs podem ser apostados para receber uma porcentagem das taxas de transação semanais, começando em 20% e diminuindo gradualmente para 15% após 4 meses.
Resumir
O BUG Finance unifica as funções do LP e dos armários, aumenta os incentivos para o LP obter maior liquidez e também utiliza o mecanismo de saída para tornar a liquidez mais pegajosa, aumentando a eficiência de suborno do protocolo na plataforma.
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