O termo “volatilidade” implica a mutabilidade de um fenômeno. Pode ser utilizado em diversos contextos, mas geralmente é aplicado como uma característica financeira. O termo é especialmente usado hoje em dia no contexto de criptomoedas.
Num sentido lato, “volatilidade” significa uma série de flutuações de valor. O mesmo vale para criptomoedas. A alta volatilidade das criptomoedas é a volatilidade do seu valor, que pode subir 300% em um único pregão e depois cair 400%, ou vice-versa.
Fatores de alta volatilidade das criptomoedas
Abaixo estão alguns dos fatores que afetam o preço das criptomoedas:
Notícias. Atenção mediática, antecipação de alguns acontecimentos e rumores — estes efeitos informativos impactam significativamente as cotações dos instrumentos financeiros tradicionais. Nesse sentido, as criptomoedas são semelhantes a elas.
Condição de mercado. O mercado criptográfico continua a tomar forma, tornando-se mais instrumental e atraindo investidores e comerciantes amadores. A demanda e a oferta não são estáveis. A pressão informativa, como notícias negativas, provoca uma reação violenta. O volume do mercado ainda é relativamente pequeno, pelo que qualquer turbulência tem uma grande influência no mercado como um todo.
Baixa liquidez. Liquidez significa a possibilidade de vender o ativo a qualquer momento a um preço razoável. Para este efeito, deve haver muitos intervenientes activos no mercado que licitem tanto para cima como para baixo. No entanto, com as flutuações acentuadas dos preços dos activos e o subdesenvolvimento do mercado, isso parece ser impossível. A alta volatilidade é ao mesmo tempo uma consequência e uma das razões da baixa liquidez das criptomoedas em comparação com os instrumentos financeiros tradicionais.
Falta de um quadro jurídico. A regulação estatal do mercado de criptomoedas na maioria dos países permanece em fase de discussão e adoção de leis básicas. Embora a repressão já esteja a ganhar força, esta esfera ainda oferece amplas oportunidades para burlões e especuladores. Além disso, a incerteza jurídica em muitas jurisdições restringe o interesse dos grandes investidores.
Falta de valor real. As taxas de câmbio estão vinculadas ao comércio de commodities, fatores de produção, estatísticas macroeconômicas e muitos outros índices. Os preços das ações estão atrelados ao desempenho financeiro das empresas. As taxas de criptografia estão diretamente vinculadas apenas à demanda atual, localmente à demanda por moedas específicas e globalmente à demanda por Bitcoin.
