O Moving Average Convergence Divergence (MACD) é um indicador do tipo oscilador amplamente utilizado pelos traders para análise técnica (TA). MACD é uma ferramenta de acompanhamento de tendências que utiliza médias móveis para determinar a dinâmica de uma ação, criptomoeda ou outro ativo negociável.
Desenvolvido por Gerald Appel no final da década de 1970, o indicador Moving Average Convergence Divergence rastreia eventos de preços que já ocorreram e, portanto, cai na categoria de indicadores atrasados (que fornecem sinais baseados em ações ou dados de preços passados). O MACD pode ser útil para medir a dinâmica do mercado e possíveis tendências de preços e é utilizado por muitos traders para detectar potenciais pontos de entrada e saída.
Antes de mergulhar nos mecanismos do MACD, é importante compreender o conceito de médias móveis. Uma média móvel (MA) é simplesmente uma linha que representa o valor médio dos dados anteriores durante um período predefinido. No contexto dos mercados financeiros, as médias móveis estão entre os indicadores mais populares para análise técnica (AT) e podem ser divididas em dois tipos diferentes: médias móveis simples (SMAs) e médias móveis exponenciais (EMAs). Embora os SMAs ponderem todas as entradas de dados igualmente, os EMAs atribuem mais importância aos valores de dados mais recentes (pontos de preços mais recentes).
Como funciona o MACD
O indicador MACD é gerado subtraindo duas médias móveis exponenciais (EMAs) para criar a linha principal (linha MACD), que é então usada para calcular outra EMA que representa a linha de sinal.
Além disso, existe o histograma MACD, que é calculado com base nas diferenças entre essas duas linhas. O histograma, juntamente com as outras duas linhas, flutua acima e abaixo de uma linha central, também conhecida como linha zero.
Portanto, o indicador MACD consiste em três elementos movendo-se em torno da linha zero:
A linha MACD (1): ajuda a determinar o impulso ascendente ou descendente (tendência do mercado). É calculado subtraindo duas médias móveis exponenciais (EMA).
A linha de sinal (2): uma EMA da linha MACD (geralmente EMA de 9 períodos). A análise combinada da linha de sinal com a linha MACD pode ser útil para detectar possíveis reversões ou pontos de entrada e saída.
Histograma (3): representação gráfica da divergência e convergência da linha MACD e da linha de sinal. Em outras palavras, o histograma é calculado com base nas diferenças entre as duas linhas.
A linha MACD
Em geral, as médias móveis exponenciais são medidas de acordo com os preços de fechamento de um ativo, e os períodos utilizados para calcular as duas EMAs são normalmente definidos como 12 períodos (mais rápido) e 26 períodos (mais lento). O período pode ser configurado de diversas formas (minutos, horas, dias, semanas, meses), mas este artigo focará nas configurações diárias. Ainda assim, o indicador MACD pode ser personalizado para acomodar diferentes estratégias de negociação.
Assumindo os intervalos de tempo padrão, a própria linha MACD é calculada subtraindo a EMA de 26 dias da EMA de 12 dias.
Linha MACD = EMA 12d - EMA 26dConforme mencionado, a linha MACD oscila acima e abaixo da linha zero, e é isso que sinaliza os cruzamentos da linha central, informando aos traders quando a EMA de 12 e 26 dias está mudando sua posição relativa.
A linha de sinal
Por padrão, a linha de sinal é calculada a partir de uma EMA de 9 dias da linha principal e, como tal, fornece informações adicionais sobre seus movimentos anteriores.
Linha de sinal = 9d EMA da linha MACDEmbora nem sempre sejam precisos, quando a linha MACD e a linha de sinal se cruzam, esses eventos são geralmente considerados sinais de reversão de tendência, especialmente quando acontecem nas extremidades do gráfico MACD (muito acima ou muito abaixo da linha zero).
O histograma MACD
O histograma nada mais é do que um registro visual dos movimentos relativos da linha MACD e da linha de sinal. É simplesmente calculado subtraindo um do outro:
Histograma MACD = linha MACD - linha de sinalPorém, em vez de adicionar uma terceira linha móvel, o histograma é composto por um gráfico de barras, tornando-o visualmente mais fácil de ler e interpretar. Observe que as barras do histograma não têm nada a ver com o volume de negociação do ativo.
Configurações MACD
Conforme discutido, as configurações padrão para MACD são baseadas nas EMAs de 12, 26 e 9 períodos - daí o MACD (12, 26, 9). Porém, alguns analistas técnicos e grafistas alteram os períodos como forma de criar um indicador mais sensível. Por exemplo, MACD (5, 35, 5) é frequentemente utilizado nos mercados financeiros tradicionais juntamente com prazos mais longos, como gráficos semanais ou mensais.
É importante notar que, devido à elevada volatilidade dos mercados de criptomoedas, aumentar a sensibilidade do indicador MACD pode ser arriscado porque provavelmente resultará em mais sinais falsos e informações enganosas.
Como ler gráficos MACD
Como o nome sugere, o indicador Convergência Divergência de Médias Móveis rastreia as relações entre as médias móveis, e a correlação entre as duas linhas pode ser descrita como convergente ou divergente. Convergente quando as linhas gravitam uma em direção à outra e divergente quando se afastam.
Ainda assim, os sinais relevantes do indicador MACD estão relacionados aos chamados cruzamentos, que acontecem quando a linha MACD cruza acima ou abaixo da linha central (cruzamentos da linha central), ou acima ou abaixo da linha de sinal (cruzamentos da linha de sinal).
Tenha em mente que os cruzamentos da linha central e da linha de sinal podem acontecer várias vezes, produzindo muitos sinais falsos e complicados - especialmente em relação a ativos voláteis, como criptomoedas. Portanto, não se deve confiar apenas no indicador MACD.
Cruzamentos da linha central
Os cruzamentos da linha central acontecem quando a linha MACD se move na área positiva ou negativa. Quando cruza acima da linha central, o valor MACD positivo indica que a EMA de 12 dias é maior que a de 26 dias. Em contraste, um MACD negativo é mostrado quando a linha MACD cruza abaixo da linha central, o que significa que a média de 26 dias é superior à de 12 dias. Em outros termos, uma linha MACD positiva sugere um impulso ascendente mais forte, enquanto uma linha negativa pode indicar um impulso mais forte para o lado negativo.
Cruzamento de linha de sinal
Quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal, os traders muitas vezes interpretam isso como uma potencial oportunidade de compra (ponto de entrada). Por outro lado, quando a linha MACD cruza abaixo da linha de sinal, os traders tendem a considerar isso uma oportunidade de venda (ponto de saída).
Embora os cruzamentos de sinal possam ser úteis, eles nem sempre são confiáveis. Também vale a pena considerar onde eles ocorrem no gráfico como forma de minimizar os riscos. Por exemplo, se o cruzamento exigir uma compra, mas o indicador da linha MACD estiver abaixo da linha central (negativo), as condições de mercado ainda poderão ser consideradas de baixa. Por outro lado, se um cruzamento de linha de sinal indicar um potencial ponto de venda, mas o indicador da linha MACD for positivo (acima da linha zero), as condições de mercado ainda provavelmente serão de alta. Nesse cenário, seguir o sinal de venda pode acarretar mais riscos (considerando a tendência mais ampla).
MACD e divergências de preços
Juntamente com os cruzamentos da linha central e da linha de sinal, os gráficos MACD também podem fornecer insights através de divergências entre o gráfico MACD e a ação do preço do ativo.
Por exemplo, se a ação do preço de uma criptomoeda atingir um máximo mais alto enquanto o MACD cria um máximo mais baixo, teríamos uma divergência de baixa, indicando que, apesar do aumento de preço, o impulso ascendente (pressão de compra) não é tão forte como era. . As divergências de baixa são geralmente interpretadas como oportunidades de venda porque tendem a preceder as reversões de preços.
Pelo contrário, se a linha MACD formar dois mínimos ascendentes que se alinham com dois mínimos decrescentes no preço do ativo, então isto é considerado uma divergência de alta, sugerindo que, apesar da descida do preço, a pressão de compra é mais forte. As divergências de alta tendem a preceder as reversões de preços, indicando potencialmente um fundo de curto prazo (de uma tendência de baixa para uma tendência de alta).
Pensamentos finais
Quando se trata de análise técnica, o oscilador Convergência Divergência de Médias Móveis é uma das ferramentas mais úteis disponíveis. Não apenas porque é relativamente fácil de usar, mas também porque é bastante eficaz na identificação das tendências e da dinâmica do mercado.
No entanto, tal como a maioria dos indicadores de AT, o MACD nem sempre é preciso e pode fornecer numerosos sinais falsos e enganosos - especialmente em relação a activos voláteis ou durante tendências fracas ou movimentos de preços laterais. Consequentemente, muitos traders utilizam o MACD com outros indicadores – como o indicador RSI – para reduzir riscos e confirmar ainda mais os sinais.
