Introdução
Os conceitos de suporte e resistência são alguns dos tópicos mais fundamentais relacionados com a análise técnica dos mercados financeiros. Eles se aplicam essencialmente a qualquer mercado, seja de ações, forex, ouro ou criptomoedas.
Embora sejam conceitos simples de entender, na verdade são bastante difíceis de dominar. Identificá-los pode ser totalmente subjetivo, eles funcionarão de maneira diferente nas mudanças nas condições do mercado e você precisará compreender seus diferentes tipos. Mas acima de tudo, você precisará estudar muitos gráficos e este guia o ajudará a começar.
O que são suporte e resistência?
No nível mais fundamental, suporte e resistência são conceitos simples. O preço encontra um nível que não consegue ultrapassar, com esse nível atuando como algum tipo de barreira. No caso do suporte, o preço encontra um “piso”, enquanto no caso da resistência, encontra um “teto”. Basicamente, você poderia pensar no suporte como uma zona de demanda e na resistência como uma zona de oferta.
Embora mais tradicionalmente o suporte e a resistência sejam indicados como linhas, os casos do mundo real geralmente não são tão precisos. Tenha em mente; os mercados não são movidos por alguma lei física que os impeça de ultrapassar um nível específico. É por isso que pode ser mais benéfico pensar no apoio e na resistência como áreas. Você pode pensar nessas áreas como faixas em um gráfico de preços que provavelmente impulsionarão o aumento da atividade dos traders.
Vejamos um exemplo de nível de suporte. Observe que o preço entrou continuamente em uma área onde o ativo foi comprado. Uma faixa de suporte foi formada quando a área foi testada novamente várias vezes. E como os ursos (vendedores) não conseguiram empurrar o preço ainda mais para baixo, ele eventualmente saltou – potencialmente iniciando uma nova tendência de alta.
Preço saltando em uma área de suporte antes de um rompimento.
Agora vamos examinar um nível de resistência. Como podemos ver, o preço estava em tendência de baixa. Mas após cada salto, ele não conseguiu romper a mesma área várias vezes. O nível de resistência é formado porque os touros (compradores) não conseguiram obter o controle do mercado e elevar o preço, fazendo com que a tendência de baixa continuasse.
Preço incapaz de romper uma área de resistência.
Como os traders podem usar os níveis de suporte e resistência
Os analistas técnicos usam níveis de suporte e resistência para identificar áreas de interesse em um gráfico de preços. Estes são os níveis onde a probabilidade de uma reversão ou pausa na tendência subjacente pode ser maior.
A psicologia do mercado desempenha um papel importante na formação dos níveis de suporte e resistência. Os comerciantes e investidores lembrar-se-ão dos níveis de preços que anteriormente registaram um aumento do interesse e da actividade comercial. Uma vez que muitos traders podem estar a olhar para os mesmos níveis, estas áreas podem trazer maior liquidez. Isso muitas vezes torna as zonas de suporte e resistência ideais para grandes traders (ou baleias) entrarem ou saírem de posições.
Apoio e resistência são conceitos-chave quando se trata de exercer uma gestão adequada de riscos. A capacidade de identificar consistentemente estas zonas pode apresentar oportunidades comerciais favoráveis. Normalmente, duas coisas podem acontecer quando o preço atinge uma área de suporte ou resistência. Ele salta para longe da área ou rompe-a e continua na direção da tendência – potencialmente para a próxima área de suporte ou resistência.
Entrar em uma negociação perto de um nível de área de suporte ou resistência pode ser uma estratégia benéfica. Principalmente por causa do ponto de invalidação relativamente próximo – onde normalmente colocamos uma ordem de stop-loss. Se a área for violada e a negociação invalidada, os traders podem reduzir suas perdas e sair com uma pequena perda. Nesse sentido, quanto mais longe a entrada estiver da zona de oferta ou demanda, mais longe estará o ponto de invalidação.
Outra coisa a considerar é como estes níveis podem reagir à mudança de contexto. Como regra geral, uma área de suporte quebrada pode se transformar em uma área de resistência quando quebrada. Por outro lado, se uma área de resistência for rompida, ela poderá se transformar em um nível de suporte mais tarde, quando for testada novamente. Esses padrões às vezes são chamados de inversão de suporte-resistência.
A área de suporte quebra e se transforma em resistência quando testada novamente.
O fato de a zona de suporte anterior atuar agora como resistência (ou vice-versa) confirma o padrão. Como tal, o reteste da área pode ser um local favorável para entrar numa posição.
Outra coisa a considerar é a força de uma área de suporte ou resistência. Normalmente, quanto mais vezes o preço cai e testa novamente uma área de suporte, maior é a probabilidade de ele quebrar para o lado negativo. Da mesma forma, quanto mais vezes o preço aumenta e testa novamente uma área de resistência, maior é a probabilidade de romper para cima.
Então, vimos como funcionam o suporte e a resistência quando se trata de ação de preço. Mas que outros tipos de suporte e resistência existem? Vejamos alguns deles.
Apoio psicológico e resistência
O primeiro tipo que discutiremos é chamado de apoio e resistência psicológicos. Essas áreas não se correlacionam necessariamente com nenhum padrão técnico, mas existem devido à forma como a mente humana tenta dar sentido ao mundo.
Caso você não tenha notado, vivemos em um lugar incrivelmente complexo. Como tal, tentamos inadvertidamente simplificar o mundo que nos rodeia para que possamos entendê-lo melhor – e isso inclui arredondar os números. Você já pensou que deseja 0,7648 de maçã? Ou pediu a um comerciante 13.678.254 grãos de arroz?
Um efeito semelhante está em jogo nos mercados financeiros. Isto é especialmente verdadeiro para o comércio de criptomoedas, que envolve unidades digitais facilmente divisíveis. Comprar um ativo por US$ 8,0674 e vendê-lo por US$ 9,9765 simplesmente não é processado da mesma forma que comprá-lo por US$ 8 e vendê-lo por US$ 10. É por isso que os números redondos também podem atuar como suporte ou resistência em um gráfico de preços.
Bem, se fosse assim tão simples! Este fenômeno tornou-se conhecido ao longo dos anos. Como tal, alguns traders podem tentar “avançar” áreas óbvias de suporte ou resistência psicológica. Frontrunning, neste caso, significa colocar ordens logo acima ou abaixo de uma área de suporte ou resistência prevista.
Dê uma olhada no exemplo abaixo. À medida que o DXY se aproxima de 100, alguns traders colocam ordens de venda logo abaixo desse nível para garantir que essas ordens sejam atendidas. Como muitos traders esperam uma reversão em 100 e muitos avançam no nível, o mercado nunca o atinge e inverte um pouco antes.
O Índice do Dólar Americano (DXY) reverte antes de atingir 100.
Suporte e resistência da linha de tendência
Se você leu nosso artigo sobre padrões gráficos clássicos, saberá que os padrões também atuarão como barreiras de preço. No exemplo abaixo, um triângulo ascendente mantém o preço contido até que o padrão rompa para cima.
Linhas de tendência atuando como suporte e resistência para o S&P 500.
Você pode usar esses padrões a seu favor e identificar áreas de suporte e resistência que coincidem com as linhas de tendência. Eles podem ser especialmente úteis se você conseguir identificá-los precocemente, antes que o padrão esteja totalmente desenvolvido.
Média móvel de suporte e resistência
Muitos indicadores também podem fornecer suporte ou resistência quando interagem com o preço.
Um dos exemplos mais diretos disso são as médias móveis. Como a média móvel atua como suporte ou resistência ao preço, muitos traders a utilizam como um barômetro para a saúde geral do mercado. As médias móveis também podem ser úteis ao tentar detectar reversões de tendências ou pontos de articulação.
Média móvel de 200 semanas atuando como suporte para o preço do Bitcoin.
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Suporte e resistência de Fibonacci
Os níveis delineados pela ferramenta de retração Fibonacci também podem atuar como suporte e resistência.
No nosso exemplo abaixo, o nível Fibonacci de 61,8% atua como suporte várias vezes, enquanto o nível de 23,6% atua como resistência.
Os níveis de Fibonacci atuam como suporte e resistência ao preço do Bitcoin.
O que é confluência na análise técnica?
Até agora, discutimos o que são suporte e resistência e alguns de seus diferentes tipos. Mas qual é a maneira mais eficaz de construir estratégias de negociação em torno deles?
Uma coisa importante a entender é um conceito chamado confluência. Confluência é quando uma combinação de múltiplas estratégias é usada em conjunto para criar uma estratégia. Os níveis de suporte e resistência tendem a ser mais fortes quando se enquadram em várias dessas categorias que discutimos.
Vamos considerar isso através de dois exemplos. Qual zona de suporte potencial você acha que tem maior chance de realmente atuar como suporte?
O suporte 1 coincide com:
uma área de resistência anterior
uma importante média móvel
um nível de Fibonacci de 61,8%
um número redondo no preço
O suporte 2 coincide com:
uma área de resistência anterior
um número redondo no preço
Se você estiver prestando atenção, adivinhará corretamente que o Suporte 1 tem uma chance maior de manter o preço. Embora isso possa ser verdade, o preço também pode variar. A questão aqui é que a probabilidade de ele atuar como suporte é maior do que para o Suporte 2. Dito isso, não há garantias quando se trata de negociação. Embora os padrões de negociação possam ser úteis, o desempenho passado não implica desempenho futuro, pelo que deve estar preparado para todos os resultados possíveis.
Historicamente, as configurações confirmadas por múltiplas estratégias e indicadores tendem a oferecer as melhores oportunidades. Alguns traders de confluência bem-sucedidos podem ser muito exigentes quanto às configurações em que entram – e isso geralmente envolve muita espera. No entanto, quando eles entram em negociações, suas configurações tendem a funcionar com alta probabilidade.
Mesmo assim, é sempre essencial gerir o risco e proteger o seu capital de movimentos desfavoráveis de preços. Mesmo as configurações mais fortes e com os melhores pontos de entrada têm uma chance de seguir o outro caminho. É importante considerar a possibilidade de múltiplos cenários, para que você não caia em falsos rompimentos ou em armadilhas de alta e baixa.
Pensamentos finais
Independentemente de você estar negociando day trade ou swing trading, suporte e resistência são conceitos fundamentais para entender quando se trata de análise técnica. O suporte atua como piso para o preço, enquanto a resistência atua como teto.
Podem existir diferentes formas de suporte e resistência, e algumas baseiam-se na interação do preço com indicadores técnicos. As áreas de suporte e resistência mais confiáveis tendem a ser aquelas confirmadas por múltiplas estratégias.
Se você quiser ler mais sobre análise de gráficos, confira 12 padrões populares de velas usados em análise técnica.
