O Indicador do Índice de Força Relativa

A análise técnica (AT) é, essencialmente, a prática de examinar eventos anteriores do mercado como uma forma de tentar prever tendências futuras e movimentos de preços. Dos mercados tradicionais aos de criptomoedas, a maioria dos traders conta com ferramentas especializadas para realizar essas análises, e o RSI é uma delas.

O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador TA desenvolvido no final da década de 1970 como uma ferramenta que os traders podem usar para examinar o desempenho de uma ação durante um determinado período. É, basicamente, um oscilador de momentum que mede a magnitude dos movimentos de preços, bem como a velocidade (velocidade) desses movimentos. O RSI pode ser uma ferramenta muito útil dependendo do perfil do trader e da sua configuração de negociação.

O indicador Índice de Força Relativa foi criado por J. Welles Wilder em 1978. Foi apresentado em seu livro New Concepts in Technical Trading Systems, juntamente com outros indicadores TA, como o Parabolic SAR, o Average True Range (ATR) e o Índice Direcional Médio (ADX).

Antes de se tornar analista técnico, Wilder trabalhou como engenheiro mecânico e incorporador imobiliário. Ele começou a negociar ações por volta de 1972, mas não teve muito sucesso. Alguns anos depois, Wilder compilou sua pesquisa e experiência comercial em fórmulas matemáticas e indicadores que foram posteriormente adotados por muitos traders em todo o mundo. O livro foi produzido em apenas seis meses e, apesar de remontar à década de 1970, ainda hoje é referência para muitos grafistas e traders.


Como funciona o indicador RSI?

Por padrão, o RSI mede as alterações no preço de um ativo ao longo de 14 períodos (14 dias em gráficos diários, 14 horas em gráficos horários e assim por diante). A fórmula divide o ganho médio que o preço teve ao longo desse período pela perda média que sofreu e depois representa os dados numa escala de 0 a 100.

Conforme mencionado, o RSI é um indicador de momentum, que é um tipo de ferramenta técnica de negociação que mede a taxa na qual o preço (ou dados) está mudando. Quando o momentum aumenta e o preço sobe, isso indica que a ação está sendo comprada ativamente no mercado. Se o momentum aumentar para baixo, é um sinal de que a pressão de venda está aumentando.

O RSI também é um indicador oscilante que torna mais fácil para os traders detectarem condições de mercado sobrecompradas ou sobrevendidas. Avalia o preço do ativo em uma escala de 0 a 100, considerando os 14 períodos. Embora uma pontuação do RSI de 30 ou menos sugira que o ativo está provavelmente perto do seu nível mais baixo (sobrevendido), uma medição acima de 70 indica que o preço do ativo está provavelmente próximo do seu máximo (sobrecompra) para esse período.

Embora a configuração padrão do RSI seja de 14 períodos, os traders podem optar por modificá-la para aumentar a sensibilidade (menos períodos) ou diminuir a sensibilidade (mais períodos). Portanto, um RSI de 7 dias é mais sensível aos movimentos de preços do que aquele que considera 21 dias. Além disso, as configurações de negociação de curto prazo podem ajustar o indicador RSI para considerar 20 e 80 como níveis de sobrevenda e sobrecompra (em vez de 30 e 70), por isso é menos provável que forneça sinais falsos.


Como usar o RSI com base em divergências

Além das pontuações do RSI de 30 e 70 - que podem sugerir condições de mercado potencialmente sobrevendidas e sobrecompradas - os traders também utilizam o RSI para tentar prever reversões de tendências ou detectar níveis de suporte e resistência. Esta abordagem baseia-se nas chamadas divergências de alta e de baixa.

Uma divergência de alta é uma condição em que o preço e as pontuações do RSI se movem em direções opostas. Assim, a pontuação do RSI aumenta e cria mínimos mais altos enquanto o preço cai, criando mínimos mais baixos. Isto é chamado de divergência de “alta” e indica que a força compradora está ficando mais forte apesar da tendência de baixa dos preços.

Em contraste, as divergências de baixa podem indicar que, apesar de um aumento no preço, o mercado está a perder dinamismo. Portanto, a pontuação do RSI cai e cria máximos mais baixos, enquanto o preço do ativo aumenta e cria máximos mais altos.

Tenha em mente, entretanto, que as divergências do RSI não são tão confiáveis ​​durante fortes tendências de mercado. Isso significa que uma forte tendência de baixa pode apresentar muitas divergências de alta antes que o fundo real seja finalmente alcançado. Por causa disso, as divergências do RSI são mais adequadas para mercados menos voláteis (com movimentos laterais ou tendências sutis).


Pensamentos finais

Existem vários fatores importantes a serem considerados ao usar o indicador Índice de Força Relativa, como as configurações, a pontuação (30 e 70) e as divergências de alta/baixa. Porém, deve-se sempre ter em mente que nenhum indicador técnico é 100% eficiente – principalmente se for utilizado isoladamente. Portanto, os traders devem considerar a utilização do indicador RSI juntamente com outros indicadores, a fim de evitar sinais falsos.