Principais conclusões
Negociação alavancada é o ato de usar capital emprestado para fazer negociações maiores. Pode ampliar seu poder de compra ou venda, permitindo que você negocie com mais capital do que tem em sua carteira.
A negociação alavancada é frequentemente feita por meio de negociação de margem, contratos futuros e contratos de opções. No espaço de criptomoedas, futuros e margem são as opções mais comuns.
Alavancagem de negociação é uma estratégia de negociação popular, mas arriscada. Embora possa aumentar seus lucros, também pode amplificar suas perdas, especialmente durante períodos de alta volatilidade. Certifique-se de entender como a alavancagem de negociação funciona antes de assumir riscos.
O que é negociação alavancada?
Negociação alavancada é usar uma quantia menor de capital inicial para ganhar exposição a posições maiores. Envolve usar fundos emprestados para negociar ativos financeiros, como criptomoedas, índices, commodities e moedas (forex).
Em outras palavras, a negociação alavancada amplifica seu poder de compra ou venda para que você possa negociar com mais capital do que o que você tem atualmente em sua carteira. Dependendo da bolsa em que você negocia, você pode tomar emprestado até 100 vezes o saldo da sua conta.
Normalmente, a quantidade de alavancagem é descrita como uma proporção — como 1:5 (5x), 1:10 (10x) ou 1:20 (20x). A proporção de alavancagem mostra quantas vezes seu capital inicial é multiplicado. Por exemplo, se você tem $100 em sua conta de câmbio, mas quer abrir uma posição no valor de $1.000 em bitcoin (BTC), uma alavancagem de 10x dará aos seus $100 o mesmo poder de compra de $1.000.
Como funciona a negociação alavancada?
No espaço das criptomoedas, os contratos futuros perpétuos e a negociação de margem são os métodos mais populares para negociação com alavancagem.
O conceito de negociação alavancada funciona de forma semelhante com ambos os métodos. A principal diferença é que a margem envolve tomar fundos emprestados de uma bolsa para negociar um ativo de sua escolha, enquanto a alavancagem de futuros é baseada na relação entre as posições longas e curtas de cada contrato (par de negociação).
Margem inicial
Antes de poder tomar fundos emprestados e começar a negociar com alavancagem, você precisa depositar fundos em sua conta de negociação, que atuará como garantia. O valor necessário para abrir uma posição de contrato futuro é conhecido como margem inicial. O valor real depende da alavancagem que você usa e do tamanho da posição que deseja abrir.
Digamos que você queira investir $1.000 em ether (ETH) com alavancagem de 10x. A margem inicial necessária seria 1/10 de $1.000, o que significa que você deve ter $100 em sua conta como garantia para os fundos emprestados. Se você usar alavancagem de 20x, sua margem necessária seria de $50 (1/20 de $1.000). Mas tenha em mente que quanto maior a alavancagem, maior o risco de liquidação.
Margem de manutenção
Além do depósito de margem inicial, você também deve manter um limite de margem para suas negociações. Se o mercado se mover contra sua posição e a margem cair abaixo do limite de margem de manutenção, você precisará colocar mais fundos em sua conta para evitar a liquidação.
Em resumo, a margem inicial é o saldo necessário para abrir uma posição futura, e a margem de manutenção é o saldo mínimo de margem necessário para manter suas posições abertas.
Na interface da Binance Futures, você pode verificar os detalhes da sua Taxa de Margem no canto inferior direito da tela.
Exemplos de negociação alavancada
Se você é novo na negociação alavancada, observe que abrir uma posição longa significa que você espera que o preço de um ativo suba, enquanto abrir uma posição curta significa que você acredita que o preço cairá.
A negociação alavancada permite que você compre ou venda ativos com base apenas no valor da sua garantia (não em suas participações reais). Isso significa que você pode abrir uma posição curta mesmo que não possua atualmente o ativo subjacente e potencialmente lucrar se o preço cair.
Exemplo de uma posição longa alavancada
Se você quiser abrir uma posição longa de $10.000 em BTC com alavancagem de 10x, você usará $1.000 como garantia. Se o preço do BTC subir 20%, você ganhará um lucro líquido de $2.000 (menos taxas), o que é muito maior do que os $200 que você teria ganho se tivesse negociado seu capital de $1.000 sem alavancagem.
No entanto, se o preço do BTC cair 20%, sua posição cairia $2.000. Como sua margem inicial é de apenas $1.000, uma queda de 20% acionaria a liquidação (seu saldo cai para zero). Na verdade, você pode estar em risco de liquidação mesmo se o mercado cair apenas 10%. O valor exato da liquidação depende da exchange que você usa.
Para evitar a liquidação, você deve adicionar mais fundos à sua carteira para aumentar sua garantia. Você precisa garantir que seu saldo de manutenção seja maior do que sua margem de manutenção. Na maioria dos casos, a bolsa enviará a você uma chamada de margem antes da liquidação, mas é importante ficar de olho em suas posições abertas. Usar ordens de stop-loss também pode ajudar a proteger seus fundos.
Exemplo de uma posição curta alavancada
Se você quiser abrir uma posição curta de $10.000 em BTC com alavancagem de 10x, você pode pegar emprestado BTC para vender (negociação de margem) ou vender $10.000 em contratos futuros (negociação de futuros). Em ambos os casos, você usará uma garantia de $1.000 (alavancagem de 10x), mas vamos focar no cenário de negociação de margem.
Supondo que o preço atual do BTC seja $40.000, você teria emprestado 0,25 BTC e vendido por $10.000. Se o preço cair 20% para $32.000, você pode comprar de volta 0,25 BTC por apenas $8.000. Então, você pode pagar sua dívida de 0,25 BTC e manter a diferença de $2.000 (menos taxas) como seu lucro.
No entanto, se o preço do BTC subir 20% para $48.000, você precisaria de $2.000 extras para comprar de volta os 0,25 BTC. Neste caso, sua posição será liquidada, pois você tem apenas $1.000 no saldo da sua conta. Novamente, para evitar a liquidação, você deve adicionar mais fundos à sua carteira para aumentar sua garantia antes que o preço de liquidação seja atingido.
Por que usar alavancagem para negociar criptomoedas?
Conforme mencionado, os traders usam alavancagem para aumentar o tamanho de suas posições e lucros potenciais. Mas, conforme ilustrado pelos exemplos acima, a negociação alavancada também pode levar a perdas significativamente maiores.
Outra razão pela qual os traders usam alavancagem é para aumentar a liquidez do seu capital. Por exemplo, em vez de manter uma posição alavancada 2x em uma única bolsa, eles poderiam usar alavancagem 4x para manter o mesmo tamanho de posição com menor garantia.
Isso permitiria que eles usassem o restante do dinheiro em outro lugar, como negociando outro ativo, fazendo staking, fornecendo liquidez para plataformas DeFi e assim por diante.
Como gerenciar riscos de negociação alavancada
Negociar com alta alavancagem pode exigir menos capital inicial, mas aumenta seu risco de liquidação. Quanto maior a alavancagem, menor sua tolerância à volatilidade — se sua alavancagem for muito alta, até mesmo um movimento de preço de 1% pode levar a grandes perdas.
Usar alavancagem menor, por outro lado, dá a você uma margem de erro maior. É por isso que muitas exchanges de criptomoedas impõem limites à alavancagem máxima disponível para novos usuários.
Estratégias de gerenciamento de risco como ordens stop-loss e take-profit ajudam a minimizar perdas e bloquear lucros em negociações alavancadas. Você pode usar ordens stop-loss para fechar automaticamente sua posição a um preço específico, o que é útil quando o mercado se move contra você. Ordens take-profit podem garantir que sua posição seja fechada quando seus lucros atingirem um determinado valor.
A negociação alavancada é uma faca de dois gumes que pode amplificar exponencialmente seus ganhos e perdas. Ela envolve um alto nível de risco, especialmente nos mercados voláteis de criptomoedas. Como tal, a Binance incentiva os usuários a negociar de forma responsável, assumindo a responsabilidade por suas ações.
Considerações Finais
A alavancagem permite que você comece a negociar com um investimento inicial menor e o potencial para lucros maiores. Ainda assim, a alavancagem combinada com a volatilidade do mercado pode causar liquidação rápida, especialmente se você estiver usando alavancagem de 100x.
Sempre negocie com cautela e avalie os riscos antes de se envolver em negociação alavancada. Você nunca deve negociar fundos que não pode perder, especialmente ao usar alavancagem. Certifique-se de entender bem os produtos antes de assumir riscos.
Leitura Adicional
O que são contratos futuros perpétuos?
O que é negociação de margem?
O que são níveis de stop loss e take profit e como calculá-los?
Cinco estratégias de gestão de risco
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