Introdução

Não importa o tamanho do seu portfólio, você precisará exercer um gerenciamento de risco adequado. Caso contrário, você poderá explodir rapidamente sua conta e sofrer perdas consideráveis. Semanas ou até meses de progresso podem ser eliminados por uma única negociação mal gerida.

Um objetivo fundamental quando se trata de negociar ou investir é evitar tomar decisões emocionais. Como o risco financeiro está envolvido, as emoções desempenharão um papel importante. Você precisará mantê-los sob controle para que não afetem suas decisões de negociação e investimento. É por isso que é útil criar conjuntos de regras que você possa seguir durante suas atividades de investimento e negociação.

Vamos chamar essas regras de seu sistema de negociação. O objetivo deste sistema é gerenciar riscos, mas igualmente importante, ajudar a eliminar decisões desnecessárias. Dessa forma, quando chegar a hora, seu sistema de negociação não permitirá que você tome decisões precipitadas e impulsivas.

Ao estabelecer esses sistemas, você precisará considerar algumas coisas. Qual é o seu horizonte de investimento? Qual é a sua tolerância ao risco? Quanto capital você pode arriscar? Poderíamos pensar em muitos outros, mas neste artigo focaremos em um aspecto específico – como dimensionar suas posições para negociações individuais.

Para fazer isso, primeiro precisaremos determinar o tamanho da sua conta de negociação e quanto você está disposto a arriscar em uma única negociação.


Como determinar o tamanho da conta

Embora possa parecer uma etapa simples e até redundante, é uma consideração válida. Especialmente quando você é iniciante, pode ser útil alocar certas partes do seu portfólio para estratégias diferentes. Dessa forma, você pode acompanhar com mais precisão o progresso que está fazendo com diferentes estratégias e também reduzir a chance de arriscar muito.

Por exemplo, digamos que você acredita no futuro do Bitcoin e tem uma posição de longo prazo guardada em uma carteira de hardware. Provavelmente é melhor não contar isso como parte do seu capital comercial.

Desta forma, determinar o tamanho da conta é simplesmente observar o capital disponível que você pode alocar para uma estratégia de negociação específica.


Como determinar o risco da conta

A segunda etapa é determinar o risco da sua conta. Isso envolve decidir qual porcentagem do seu capital disponível você está disposto a arriscar em uma única negociação.


A regra dos 2%

No mundo financeiro tradicional, existe uma estratégia de investimento chamada regra dos 2%. De acordo com esta regra, um trader não deve arriscar mais de 2% da sua conta numa única negociação. Veremos o que isso significa exatamente, mas primeiro, vamos ajustá-lo para ser mais adequado aos voláteis mercados de criptomoedas.

A regra dos 2% é uma estratégia adequada para estilos de investimento que normalmente envolvem a entrada em apenas algumas posições de longo prazo. Além disso, normalmente é adaptado para instrumentos menos voláteis do que as criptomoedas. Se você é um trader mais ativo, e especialmente se está começando, ser ainda mais conservador do que isso pode salvar vidas. Nesse caso, vamos modificar para que seja a regra de 1%.

Esta regra determina que você não deve arriscar mais de 1% da sua conta em uma única negociação. Isso significa que você só negocia com 1% do seu capital disponível? Absolutamente não! Significa apenas que se a sua ideia de negociação estiver errada e o seu stop loss for atingido, você perderá apenas 1% da sua conta.


Como determinar o risco comercial

Até agora, determinamos o tamanho e o risco da conta. Então, como determinamos o tamanho da posição para uma única negociação?

Observamos onde nossa ideia comercial foi invalidada.

Esta é uma consideração crucial e se aplica a quase todas as estratégias. Quando se trata de negociação e investimento, as perdas sempre farão parte do jogo. Na verdade, eles são uma certeza. Este é um jogo de probabilidades – nem mesmo os melhores traders estão sempre certos. Na verdade, alguns traders podem estar muito mais errados do que certos e ainda assim serem lucrativos. Como isso é possível? Tudo se resume a uma gestão de risco adequada, a ter uma estratégia de negociação e a cumpri-la.

Como tal, toda ideia comercial deve ter um ponto de invalidação. É aqui que dizemos: “nossa ideia inicial estava errada e deveríamos sair dessa posição para mitigar maiores perdas”. Num nível mais prático, isto significa apenas onde colocamos a nossa ordem de stop-loss.

A maneira de determinar este ponto é inteiramente baseada na estratégia de negociação individual e na configuração específica. O ponto de invalidação pode ser baseado em parâmetros técnicos, como área de suporte ou resistência. Também poderia basear-se em indicadores, numa ruptura na estrutura do mercado ou em algo totalmente diferente.

Não existe uma abordagem única para determinar seu stop loss. Você terá que decidir por si mesmo qual estratégia se adapta melhor ao seu estilo e determinar o ponto de invalidação com base nisso.


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Como calcular o tamanho da posição

Então, agora temos todos os ingredientes necessários para calcular o tamanho da posição. Digamos que temos uma conta de $ 5.000. Estabelecemos que não estamos arriscando mais de 1% em uma única negociação. Isso significa que não podemos perder mais de US$ 50 em uma única negociação.

Digamos que fizemos a nossa análise do mercado e determinamos que a nossa ideia comercial foi invalidada 5% da nossa entrada inicial. Com efeito, quando o mercado vai contra nós em 5%, saímos da negociação e assumimos a perda de $50. Ou seja, 5% da nossa posição deveria ser 1% da nossa conta.

  • Tamanho da conta – $ 5.000

  • Risco da conta – 1%

  • Ponto de invalidação (distância até stop loss) – 5%

A fórmula para calcular o tamanho da posição é a seguinte:

tamanho da posição = tamanho da conta x risco da conta/ponto de invalidação
tamanho da posição = $ 5.000 x 0,01 / 0,05
$ 1.000 = $ 5.000 x 0,01 / 0,05

O tamanho da posição para esta negociação será de US$ 1.000. Seguindo esta estratégia e saindo no ponto de invalidação, você poderá mitigar uma perda potencial muito maior. Para exercer adequadamente este modelo, você também precisará levar em consideração as taxas que irá pagar. Além disso, você deve pensar em possíveis derrapagens, especialmente se estiver negociando um instrumento de menor liquidez.

Para ilustrar como isso funciona, vamos aumentar nosso ponto de invalidação para 10%, com todo o resto igual.

tamanho da posição = $ 5.000 x 0,01 / 0,1
$ 500 = $ 5.000 x 0,01 / 0,1

Nosso stop-loss está agora o dobro da distância de nossa entrada inicial. Portanto, se quisermos arriscar o mesmo valor em dólares da nossa conta, o tamanho da posição que podemos assumir será reduzido pela metade.


Pensamentos finais

O cálculo do tamanho da posição não se baseia em alguma estratégia arbitrária. Envolve determinar o risco da conta e verificar onde a ideia de negociação é invalidada antes de entrar em uma negociação.

Um aspecto igualmente importante desta estratégia é a execução. Depois de determinar o tamanho da posição e o ponto de invalidação, você não deve substituí-los quando a negociação estiver ativa.

A melhor maneira de aprender princípios de gerenciamento de riscos como esse é por meio da prática. Acesse Binance e teste seus novos conhecimentos!