Nos últimos dias, a comunidade está cheia de lamentos, muitas pessoas me enviaram mensagens perguntando: Henry, como o $BTC estava prestes a ultrapassar $69.000 e de repente perdeu o ímpeto da noite para o dia?
A resposta é simples, os dados foram devastadores.
Eu sempre enfatizei, ao fazer trades, não se concentre apenas nas velas K, os dados macroeconômicos são a mão invisível. O relatório de empregos não agrícolas de janeiro (NFP) divulgado ontem é um balde de água fria jogado pelo Federal Reserve no mercado.
Vamos primeiro olhar os dados concretos, não acredite nas notícias ambíguas:
Número de empregos não agrícolas adicionados: o mercado originalmente previa apenas 70 mil, mas o resultado real foi de 130 mil. Isso não é apenas uma superação das expectativas, é uma duplicação direta.
Taxa de desemprego: caiu de 4,4% para 4,3%.
Crescimento do salário horário: aumentou 0,4% em relação ao mês anterior, também acima da expectativa de 0,3%.
O que isso significa? Significa que o mercado de trabalho dos EUA é sólido como uma rocha. Enquanto o emprego estiver tão forte, Powell não terá motivos para apressar uma redução nas taxas de juros. Antes, o mercado estava sonhando com cortes em março, mas agora, com este relatório, a probabilidade de corte em março no mercado de futuros de taxas de juros da CME caiu para zero, e até mesmo maio está em dúvida, agora a expectativa principal foi adiada para julho.
Refletindo no mercado, isso é típico de "notícias boas para o dólar, ruins para o mercado de criptomoedas". Antes da divulgação dos dados, $BTC ainda se mantinha acima de $67.000, e até testou a resistência de $69.000. Assim que os dados foram divulgados, o índice do dólar (DXY) subiu imediatamente, os rendimentos dos títulos do Tesouro dispararam, e $BTC caiu, rompendo o suporte de $66.800.
Eu olhei os dados na blockchain, esta onda de queda, embora a magnitude não seja de colapso, tem um poder destrutivo extremo. O volume de liquidações na rede aumentou drasticamente em 24 horas, e o índice de medo caiu diretamente para a zona de "medo extremo". O que é pior, essa queda veio acompanhada de sinais de saída de fundos de ETF, indicando que os fundos institucionais estão se protegendo.
Muitas pessoas perguntarão: "Com fundamentos tão bons, por que o preço das moedas não sobe?"
Lembre-se desta lógica: enquanto a inflação não estiver totalmente resolvida, uma economia muito forte é negativa para ativos de risco. Porque uma economia forte significa que o Federal Reserve não apenas não irá afrouxar a política monetária, mas também continuará a manter altas taxas de juros (High for Longer) para controlar a inflação. A taxa de juros atual já diz tudo, o sentimento dos compradores está rapidamente diminuindo.
Qual é a estratégia a seguir? Não se apresse em comprar na baixa. O atual ambiente macroeconômico não apoia uma reversão em V. Enquanto a taxa de desemprego de 4,3% e os 130 mil novos empregos estiverem presentes, o feitiço de aperto de liquidez não será quebrado. Para nós, veteranos no mercado, a tarefa agora não é tentar um rebound, mas sim preservar o capital, aguardando o verdadeiro "ponto de inflexão de liquidez" aparecer.
Em suma, reconheça a realidade, o sonho de corte em março foi destruído, e aguente firme durante este período de volatilidade.