Vamos falar sobre negociação de criptografia. Esta é a classe de ativos mais dinâmica do planeta Terra. A volatilidade que proporciona não pode ser igualada. Ao longo deste artigo, destacarei algumas métricas importantes que devem ser avaliadas quando se deseja entrar em uma negociação de criptografia.

Matriz de correlação:

É aconselhável perceber a criptografia como uma alternativa de maior risco e maior retorno às ações padrão de “risco”. Deve-se ser cauteloso ao avaliar uma negociação dentro do espaço - a volatilidade deve ser esperada.

Abaixo está uma Matriz de Correlação de Pearson apresentando dados entre SPY, NASDAQ e Gold em relação ao Bitcoin. Valores positivos próximos de 1 são altamente correlacionados, valores negativos próximos de -1 são correlacionados negativamente.

Autoexplicativo, mas pode-se ver uma tendência: criptomoedas/ações normalmente se movem juntas,

Com isto em mente, estabelece-se o precedente de que deveríamos avaliar o Bitcoin e o mercado criptográfico como uma extensão dos mercados tradicionais - sujeitos aos mesmos fatores fundamentais.

Medido em Bitcoin:

Semelhante à forma como as ações podem ser medidas em dólares, euros ou libras, uma criptomoeda tem valores relativos diferentes dependendo do ativo de referência. Usando o XRP Weekly como estudo de caso, podemos ver claramente alguma ação de preço favorável à medida que ele cai em território de valor profundo.

Como você verá em breve, é um gráfico distintamente diferente do valor do dólar americano.

Medido em dólares:

Avaliando o valor em dólares do 12H XRP, ele parece estar mais “maduro” no desenvolvimento de sua estrutura de mercado. Além disso, pode-se argumentar que tem menos volatilidade.

A razão pela qual se deve considerar o valor do Bitcoin e do dólar é a tendência de “temporada de bitcoin” versus “temporada de altcoin”, medida por métricas-chave como BTC.D..

Domínio do Bitcoin:

BTC.D ou ALT.D (pode fazer qualquer moeda alternativa na visualização de negociação) é uma medida da capitalização de mercado capturada dividida pela capitalização de mercado total da criptografia.

Neste caso, é claro que o Bitcoin tem conquistado uma participação de mercado significativa e está absorvendo o domínio do mercado.

  • Quando o Bitcoin Dominance está encontrando suporte = Bitcoin Bull Market iminente

  • Quando o Bitcoin Dominance encontra resistência = Alt Season Opportunity.

  • Como acontece com qualquer coisa, isso não está prometido. Contexto adicional, como a capitulação do mercado em baixa, poderia causar um aumento do BTC.D, sem valorização do próprio Bitcoin.

Interesse aberto:

Esta métrica fornece informações sobre o mercado de derivativos e sua direcionalidade. Grandes picos/quedas no OI sugerem acumulação ou liquidação de posições, respeitosamente. A próxima questão lógica: despejar ou bombear?

para o qual não existe uma resposta perfeita.

As taxas de financiamento fornecem algumas dicas sobre se os touros ou os ursos são a maioria. Combinando a imagem do OI acima, fica claro que existe um OI "médio" com uma tendência de alta. Isso pode ser interpretado como se o mercado estivesse em alta e esperando que o Bitcoin continuasse subindo – uma oportunidade perfeita para uma crise de liquidez negativa.

Embrulhando-o:

Aprender alguma coisa? não deixe de acompanhar!

No próximo artigo vamos discutir uma abordagem equilibrada para analisar o mercado :)