O que é o SAR Parabólico?

O analista técnico J. Welles Wilder Jr. desenvolveu o indicador Parabolic Stop and Reverse (SAR) no final da década de 1970. Foi apresentado em seu livro Novos Conceitos em Sistemas Técnicos de Negociação, juntamente com outros indicadores populares, como o Índice de Força Relativa (RSI).

Na verdade, Wilder chamou essa abordagem de Sistema Parabólico de Tempo/Preço, enquanto o conceito de SAR foi apresentado da seguinte forma:

SAR significa Parar e Reverter. Este é o ponto em que uma negociação longa é encerrada e uma negociação curta é iniciada, ou vice-versa.

- Wilder, JW, Jr. Novos conceitos em sistemas técnicos de negociação (p. 8).

Hoje, o sistema é comumente referido como indicador Parabolic SAR, que é usado como uma ferramenta para identificar tendências de mercado e potenciais pontos de reversão. Embora Wilder tenha desenvolvido vários indicadores de análise técnica (TA) manualmente, eles agora fazem parte da maioria dos sistemas de negociação digital e software de gráficos. Como tal, as técnicas já não requerem cálculos manuais e são relativamente simples de usar.

Como funciona?

O indicador Parabolic SAR consiste em pequenos pontos colocados acima ou abaixo do preço de mercado. A disposição dos pontos cria uma parábola, mas cada ponto representa um único valor SAR.

Resumindo, os pontos são traçados abaixo do preço durante uma tendência de alta e acima dele durante uma tendência de baixa. Também são traçados durante períodos de consolidação, onde o mercado se move lateralmente. Mas neste caso, os pontos mudarão de um lado para outro com muito mais frequência. Em outras palavras, o indicador Parabolic SAR é menos útil durante mercados sem tendência.

Benefícios

O SAR Parabólico pode fornecer informações sobre a direção e duração das tendências do mercado, bem como possíveis pontos de reversão. Como tal, pode aumentar as chances de os investidores encontrarem boas oportunidades de compra e venda.

Alguns traders também usam o indicador Parabolic SAR para determinar preços dinâmicos de stop-loss, para que seus stops se movam junto com a tendência do mercado. Essa técnica é frequentemente chamada de stop loss.

Essencialmente, permite que os traders bloqueiem os lucros que já foram obtidos porque as suas posições são fechadas assim que a tendência se inverte. Em algumas situações, também pode impedir que os traders fechem posições lucrativas ou entrem numa negociação demasiado cedo.

Limitações

Conforme mencionado, o SAR Parabólico é particularmente útil em mercados de tendência, mas não tanto durante períodos de consolidação. Quando não há uma tendência clara, é mais provável que o indicador forneça sinais falsos, o que pode causar perdas significativas.

Um mercado instável (que sobe e desce muito rapidamente) também pode fornecer vários sinais enganosos. Assim, o indicador Parabolic SAR tende a funcionar melhor quando os preços mudam a um ritmo mais gradual.

Outra coisa a considerar é a sensibilidade do indicador, que pode ser ajustada manualmente. Quanto maior a sensibilidade, maiores as chances de ocorrência de sinais falsos.

Em alguns casos, sinais falsos podem encorajar os traders a fecharem posições vencedoras demasiado cedo, vendendo ativos que ainda têm potencial de ganho. Pior ainda, fugas falsas podem dar aos investidores uma falsa sensação de otimismo, induzindo-os a comprar demasiado cedo.

Por último, como o indicador não considera o volume de negociação, não fornece muitas informações sobre a força de uma tendência. Embora grandes movimentos de mercado façam com que a lacuna entre cada ponto aumente, isso não deve ser tomado como indicativo de uma tendência forte.

Não importa quanta informação os comerciantes e investidores tenham, os riscos sempre farão parte dos mercados financeiros. Porém, muitos deles combinam o SAR Parabólico com outras estratégias ou indicadores como forma de minimizar riscos e compensar limitações.

Wilder recomendou o uso do Índice Direcional Médio junto com o SAR Parabólico para avaliar a força das tendências. Além disso, as médias móveis ou o indicador RSI também podem ser incluídos na análise antes de entrar em uma posição.

O cálculo do SAR parabólico

Hoje, os programas de computador realizam os cálculos automaticamente. Mas para os interessados, esta seção fornece uma breve explicação do cálculo do SAR Parabólico.

Os pontos SAR são calculados com base nos dados de mercado existentes. Assim, para calcular o SAR de hoje, usamos o SAR de ontem, e para calcular o valor de amanhã, usamos o SAR de hoje.

Durante uma tendência de alta, o valor SAR é calculado com base nas máximas anteriores. Durante as tendências de baixa, os mínimos anteriores são considerados. Wilder referiu-se aos pontos mais altos e mais baixos de uma tendência como Pontos Extremos (EP). No entanto, a equação não é a mesma para tendências de alta e tendências de baixa.

Para tendências de alta:

SAR = SAR anterior + AF x (EP anterior – SAR anterior)

Para tendências de baixa:

SAR = SAR anterior – AF x  (SAR anterior – EP anterior)

AF significa fator de aceleração. Começa em 0,02 e aumenta 0,02 sempre que o preço atinge uma nova máxima (para tendências de alta) ou uma nova mínima (para tendências de baixa). Porém, se o limite de 0,20 for atingido, este valor é mantido pela duração dessa negociação (até a inversão da tendência).

Na prática, alguns cartógrafos ajustam manualmente o AF para alterar a sensibilidade do indicador. Um AF superior a 0,2 resultará em maior sensibilidade (mais sinais de reversão). Um AF inferior a 0,2 faz o oposto. Ainda assim, Wilder afirmou em seu livro que aumentos de 0,02 funcionaram melhor no geral.

Embora o cálculo seja relativamente simples de usar, alguns traders perguntaram a Wilder como calcular o primeiro SAR, considerando que a equação requer os valores anteriores. Segundo ele, o primeiro SAR pode ser calculado com base no último PE antes de uma reversão da tendência do mercado.

Wilder recomendou que os traders voltassem em seu gráfico para encontrar uma reversão clara e, em seguida, usassem esse EP como o primeiro valor de SAR. A SAR seguinte poderia então ser calculada até que os últimos preços de mercado fossem alcançados.

Por exemplo, se o mercado estiver em tendência de alta, um trader poderá voltar alguns dias ou semanas até encontrar uma correção anterior. Em seguida, eles encontram o fundo local (EP) para essa correção, que poderia então ser usado como o primeiro SAR para a tendência de alta seguinte.

Considerações finais

Embora remonte à década de 1970, o SAR Parabólico ainda é amplamente utilizado hoje. Os investidores podem aplicá-lo a muitas das alternativas de investimento atuais, incluindo mercados de Forex, commodities, ações e criptomoedas.

Mas nenhuma ferramenta de análise de mercado pode garantir 100% de precisão. Portanto, antes de usar o Parabolic SAR ou qualquer outra estratégia, os investidores devem certificar-se de que possuem um bom conhecimento dos mercados financeiros e da análise técnica. Devem também ter estratégias adequadas de negociação e gestão de risco para mitigar os riscos inevitáveis.