Przegląd

Protokół Zunami to DAO współpracujący ze stablecoinami, który rozwiązuje główne problemy z obecnymi protokołami dochodowości, upraszczając interakcję z DeFi, czyniąc ją łatwiejszą i tańszą, jednocześnie zwiększając rentowność poprzez różnicowanie i przywrócenie równowagi środków użytkowników. Posiada mechanizm automatycznego generowania przychodów, który obniża próg wejścia i koszty gazu poprzez mechanizmy grupowania transakcji i automatycznego łączenia. Protokół Zunami opiera się obecnie na blockchainie Ethereum i obsługuje także BSC i Polygon. Zunami planuje w przyszłości wspierać Avalanche i inne popularne sieci alternatywne.

Pierwotna intencja

Tradycyjna bankowość może być frustrującym i nieefektywnym procesem. Interakcje z pieniędzmi powinny być proste i autonomiczne, umożliwiając każdemu osiągnięcie prawa do wolności finansowej. Rozwój stablecoinów i DeFi sprawia, że ​​krajobraz finansowy zmienia się błyskawicznie. Choć rolnictwo produktywne cieszy się coraz większą popularnością, wciąż nie jest powszechnie stosowane. Zespół Zunami zidentyfikował następnie problemy w istniejących rozwiązaniach, które utrudniały korzystanie z kryptowalut zarówno nowym, jak i doświadczonym użytkownikom. Celem zespołu jest zniwelowanie różnic między tradycyjnymi finansami a DeFi i stworzenie najlepszego rozwiązania dla posiadaczy stablecoinów za pomocą protokołu Zunami.

aplikacja

Główne problemy z istniejącym interfejsem do wydobywania płynności:

  • Obecny interfejs DeFi jest przeznaczony dla profesjonalistów i nie jest przyjazny dla początkujących.

  • Istnieje duży zasób możliwości.

  • Do wykonania operacji wymagana jest ciągła interakcja z wieloma aplikacjami.

    Zunami zaprojektowało płynne i łatwe w użyciu rozwiązanie interfejsu użytkownika, uwzględniające powyższe problemy: system pojedynczej puli i nowy interfejs użytkownika sprawiają, że interakcja z aplikacjami DeFi jest prosta i łatwa w obsłudze, ponieważ wszystkie operacje można wykonać w jednym kroku.

Agregator wydajności

Zunami Global Pool umożliwia użytkownikom wysyłanie stablecoinów (DAI, USDC i USDT) w sposób bezpośredni lub zoptymalizowany i otrzymywanie ZLP (tokenów Zunami LP) proporcjonalnie do środków, które zainwestują i zarobią w protokole. Następnie Zunami inwestuje stablecoiny w szereg strategii (zwykle działają 2-3 strategie), które umieszczają je w puli Curve jako dostawców płynności (LP) i otrzymują tokeny Curve LP, które są następnie deponowane w nagrodzie Convex lub StakeDAO kontrakty (wskaźniki). Bezpośrednie wpłaty i wypłaty mogą być realizowane natychmiast, ale wiążą się z koniecznością uiszczenia przez użytkownika wysokiej opłaty za gaz. Z drugiej strony, optymalizując wpłaty i wypłaty, użytkownicy mogą zaoszczędzić na opłatach za gaz, agregując wpłaty i wypłaty dokonywane raz dziennie za pośrednictwem protokołu delegowania.

Operator protokołu okresowo wywołuje automatyczną metodę kapitalizacji Zunami, która zbiera zarobione nagrody ze wszystkich kontraktów strategicznych i przesyła je do kontraktu zarządzania nagrodami. Część nagród zostanie sprzedana, a zyski zostaną ponownie zainwestowane w pulę Curve i odpowiedni kontrakt nagród, zwiększając tym samym wartość tokena ZLP użytkownika i umożliwiając użytkownikom pełne korzystanie z odsetek składanych. Jednocześnie druga część nagród, obejmująca opłaty za wyniki i nagrody zarobione z UZD, przechowywane w puli Curve, zostanie przesłana do skarbca. Aby umożliwić zdecentralizowane zarządzanie, Zunami DAO odpowiada za podejmowanie wszystkich ważnych decyzji, w tym dodawanie nowych strategii, rebalansowanie funduszy i ustalanie opłat za zarządzanie.

Protokół Zunami wykorzystuje zdecentralizowany agregator przychodów w celu wybrania najbardziej dochodowych pul stablecoinów i optymalnego zbilansowania środków między nimi, eliminując potrzebę ciągłych badań rynku i ręcznych przelewów.

Społeczność i zespół Zunami nieustannie analizują stosunek ryzyka do zysku w przypadku pozycji w stablecoinach i, na podstawie decyzji w drodze głosowania DAO, opracowują strategie i rebalansowanie aktywów, aby zapewnić użytkownikom możliwie najwyższe zwroty, jednocześnie dywersyfikując swoje fundusze w zaufanych pulach i zdecentralizowanych aplikacjach (dAPP).

Basen Omni

Zunami oferuje Omni Pool, zdecentralizowaną lokalizację, w której użytkownicy mogą wpłacać USDT, USDC i DAI. Następnie środki te są rozdzielane pomiędzy wiele strategii, od 2 do 10 na raz. Wybór i rebalansowanie tych strategii odbywa się w drodze głosowania DAO.

Rolą DAO jest identyfikacja nowych strategii, poddawanie ich pod głosowanie oraz zapewnienie terminowego rebalansowania i dywersyfikacji funduszy. Niezależnie od tego, na jaką strategię zostaną przeznaczone środki, każdy deponent Zunami otrzyma tokeny ZLP proporcjonalnie do swojego wkładu w protokół. Wszystkie zyski wygenerowane przez protokół Zunami zostaną rozdzielone pomiędzy posiadaczy ZLP, z wyjątkiem opłaty za wyniki, która zostanie zasilona budżetem państwa.

Mechanizm przetwarzania wsadowego transakcji

Wysokie koszty prowizji w sieci Ethereum stanowią poważny problem dla postępu i przyszłości DeFi. Aby rozwiązać ten problem, zespół protokołu Zunami opracował mechanizm przetwarzania wsadowego transakcji (TBM) pozwalający na optymalizację kosztów.

Ten wielowarstwowy inteligentny kontrakt umożliwia użytkownikom wpłacanie środków do kontraktu początkowego za pomocą funkcji delegateDeposit(). Następnie raz dziennie funkcja completeDeposit() automatycznie przydziela środki użytkownika do strategii bez naliczania dodatkowych opłat.

Umożliwia to obniżenie opłat nawet 10-krotnie w porównaniu do bezpośredniego stosowania Curve i Convex. Wypłaty i wpłaty można delegować poprzez zaznaczenie pola wyboru w aplikacji. Użytkownicy alternatywnych sieci mogą używać Zunami za pośrednictwem bram w łańcuchu BSC i Polygon, a koszt interakcji ze inteligentnymi kontraktami wynosi mniej niż 1 USD.

Strategie i automatyczne kapitalizacja

Ekosystem DeFi staje się coraz bardziej złożony. Aby zmaksymalizować zwroty, użytkownicy muszą wpłacić środki do Curve i uzyskać tokeny LP, które następnie mogą wpłacić do StakeDAO lub Convex. Protokół Zunami upraszcza ten proces i czyni go wygodniejszym dla użytkowników, tworząc wiele strategii i automatyzując cały proces w ramach jednej transakcji.

W StakeDAO i Convex użytkownicy otrzymują nagrody w formie tokenów, ale dla użytkowników z małymi depozytami sprzedaż tych nagród może być nieopłacalna ze względu na wysokie koszty prowizji lub brak czasu. Zunami zajmie się sprzedażą nagród dla użytkowników, pozwalając im w pełni korzystać z zalet odsetek składanych.

NÓŻ

Zunami przywiązuje dużą wagę do opinii i sugestii użytkowników oraz społeczności w procesie opracowywania protokołu. Dlatego też Zunami uruchomiło system głosowania DAO, aby umożliwić pierwszym uczestnikom projektu wyrażenie swoich opinii na temat kierunku jego rozwoju. Wpłacając środki na konto Zunami, użytkownicy otrzymają tokeny ZLP proporcjonalnie do swojego wkładu. Tych tokenów można używać do głosowania w Zunami DAO, gdzie będą podejmowane wszystkie ważne decyzje, takie jak wybór i dodawanie nowych strategii oraz rebalansowanie funduszy. Użytkownicy posiadający GZLP (użytkownicy bramy Zunami BSC) mają również prawo głosu. Zanim propozycja zostanie poddana głosowaniu, zostanie ona omówiona na Discordzie, co da każdemu możliwość wyrażenia swojej opinii na jej temat.

Skarbiec

Protokół Zunami ustanowił system skarbowy służący do gromadzenia funduszy na pokrycie strat w sytuacjach kryzysowych oraz wspierania rozwoju i ekspansji protokołu.

Źródła finansowania Skarbu Państwa obejmują:

  • Opłata za wyniki wynosi 15% i jest pobierana od środków deponentów korzystających z automatycznego naliczania odsetek.

  • Opłata za wyniki w wysokości 15% wpływów zebranych od deponentów APS przy użyciu automatycznego naliczania odsetek.

  • Dodatkowo zgromadzone tokeny (CRV, CVX, FXS) z rebazowania zatrzymań stablecoinów UZD przechowywanych na Curve w puli FRAXBP.

Tokeny DAO zostaną zablokowane i wykorzystane do zwiększenia rentowności puli UZDFRAXBP. Przychody z kryptowaluty stablecoin pozwalają Zunami utrzymać wiodącą pozycję na rynku i ograniczać ryzyko w okresach zmienności, jednocześnie zapewniając fundusze na rozwój i wydatki operacyjne. Ogólnie rzecz biorąc, celem skarbca jest ograniczenie ryzyka, finansowanie rozwoju i pokrycie kosztów operacyjnych w celu zapewnienia długoterminowego funkcjonowania protokołu Zunami.

Tokenomika

UZD jest zabezpieczony stablecoinami przechowywanymi w puli Curve, z których generuje dochód. UZD jest również tokenem rebazowanym, którego wartość wzrasta proporcjonalnie do APY protokołu Zunami. Jest on zabezpieczony stablecoinami umieszczonymi w puli Curve Finance i wybijanymi przy użyciu ZLP. Kurs UZD nie ulegnie zmianie, ponieważ w każdej chwili można go wymienić na USDT, USDC lub DAI. Użytkownicy mogą uzyskać UZD poprzez wybicie UZD za pośrednictwem interfejsu Zunami lub poprzez wymianę w Curve.

W puli Curve funkcja rebase dla UZD jest wyłączona, a nagrody za CRV, CVX i FXS są kierowane do skarbca Zunami, zamiast być sprzedawane w celu zwiększenia ilości UZD. Gospodarka UZD jest zaprojektowana w następujący sposób: generowane korzyści wystarczają na opłacenie kolejnej łapówki i utrzymanie zachęt w puli, tworząc w ten sposób samonapędzający się cykl, w którym łapówki w zasadzie same się spłacają.

Streszczenie

Protokół Zunami to platforma do dystrybucji stablecoinów użytkownikom. Głównym pomysłem jest stworzenie prostej, dochodowej i absolutnie bezpiecznej alternatywy dla depozytów bankowych. Jednocześnie protokół Zunami eliminuje problemy związane z zarządzaniem przez użytkowników własnymi aktywami, dzięki czemu użytkownicy mogą łatwiej skupić się na pomnażaniu majątku w zdecentralizowanym ekosystemie finansowym. W procesie rozwoju Zunami stara się zasypać przepaść między tradycyjnymi finansami a DeFi i stworzyć korzystniejsze rozwiązania dla posiadaczy stablecoinów.