Ostatecznym celem BUG Finance jest stać się głównym poziomem płynności na platformie Polygon. Protokół rekonstruuje model ve(3,3), umożliwiając użytkownikom i protokołowi uzyskanie veBUG poprzez hipotekę płynności zamiast po prostu blokowania tokenów $BUG oraz ustanawianie nowych mechanizmów motywacyjnych i mechanizmów wyjścia, aby umożliwić zmianę płynności. Promuje głębokość płynności na całej platformie.

Ulepszenia BUG Finance w wersji ve(3,3)

Model Solidly został zaprojektowany tak, aby łączyć nagrody z długoterminowymi zobowiązaniami. Okazuje się to błędnym celem, w zwykłym modelu ve(3,3) każdy, kto blokuje swoje tokeny, aby uzyskać veToken, zyskuje prawo głosu. Oznacza to, że otrzymują część opłat na platformie, a także zachęty i łapówki, aby mieć pewność, że nadal będą posiadać swoje veTokeny, ponieważ veNFT mogą być przedmiotem obrotu na rynku wtórnym, co sprawia, że ​​popyt na token natywny jest mniejszy.

Ale Bug Finance idzie o krok dalej i pozwala zablokowanej płynności uzyskać emisję tokenów, dodatkowo stabilizując płynność. Przeprojektowany model ve(3,3) firmy Bug Finance koordynuje zachęty wszystkich uczestników ekosystemu. Dotyczy to wyborców veBUG, dostawców płynności, handlowców i protokołów. Zwiększaj głęboką płynność, zapewniając emisje, opłaty transakcyjne i łapówki tym, którzy inwestują $BUG LP w veBUG.

W przypadku protokołów koszty płynności są wysokie w większości przypadków (3,3). Jeśli przekupstwo zostanie powstrzymane, wówczas emisje symboli z ich pul płynności spadną, co spowoduje utratę płynności. Bug Finance zwiększa płynność poprzez ustawienie mechanizmu wyjścia dla $BUG LP i zwykłego LP. Jeśli płynność ma odejść, należy uiścić opłatę za wyjście, która służy do automatycznego przekupstwa, zwiększenia PoL i zapewnia premie za stakowanie, co sprawia, że ​​protokół budowania puli płynności na BUG Finance jest bardziej skuteczny w zakupie płynności.

Co więcej, w porównaniu do tradycyjnego modelu, protokół zdecydował się całkowicie wyeliminować okres blokady i wprowadzić ujednolicony mechanizm wyjścia dla wszystkich rodzajów stakingu, w tym LP Boosted Staking, veBUG i jednostronnego stakingu veBUG. Kiedy użytkownik wyjdzie, część opłaty za wyjście jest redystrybuowana do protokołu, a system zapewnia, że ​​gdy ktoś wyjdzie, jednocześnie zwiększa płynność protokołu, zwiększając w ten sposób siłę protokołu, jednocześnie zwiększając siłę tych, którzy głosowali w puli wyjściowej i ponownego przyciągania płynności. Osoby seksualne ustępują.

Szczegółowe wyjaśnienie mechanizmu

Refaktoryzuj ve(3,3)

Tradycyjny DEX boryka się głównie z takimi problemami, jak dochody posiadaczy tokenów zarządzania i zachęty LP. BUG Finance solidnie zrekonstruował strukturę ve(3,3) i przekształcił szafki w ve(3,3) w LP i rozwiązał ten problem problemu poprzez ustanowienie unikalnych struktur opłat i zachęt.

  1. Przekaż większość opłat transakcyjnych wyborcom veBUG

  2. Motywuj LP za pomocą emisji tokenów $BUG

  3. Zwiększaj głęboką płynność, zapewniając emisję $BUG, opłaty transakcyjne i kursy wymiany graczom, którzy blokują $BUG LP

  4. Wspieraj emisję błędów poprzez handel przychodami i użytecznością

Zasilanie płynnością

Użytkownicy mogą zapewnić płynność puli Bug Finance w zamian za tokeny LP. Stawianie tokenów LP na platformie kwalifikuje użytkowników do emisji $BUG, przy podstawowym wskaźniku emisji określonym przez miernik Bug Finance i kontrolowanym przez wyborców veBUG. Aby zdobyć veBUG, użytkownicy muszą postawić płynność zapewnioną na sparowanej płycie LP $BUG umieszczonej na białej liście przez zespół lub postawić tokeny $BUG.

Bug Finance wprowadziło także mechanizm LP Boosted Staking, aby zapewnić głęboką płynność pomiędzy pulą BUG a zwykłym LP. Ten innowacyjny system pozwala użytkownikom stawiać zwykłe tokeny LP na czas nieokreślony, otrzymując jednocześnie 2-krotny wzrost emisji. Zamiast blokować tokeny LP na określony czas, stosowana jest kara za wyjście, która z czasem maleje, aż osiągnie 0%. Kara za wyjście jest obliczana na podstawie RRSO puli stawek tokenów, zapewniając użytkownikom osiągnięcie progu rentowności w ciągu 4 tygodni.

Mechanizm tyczenia i wyjścia

W BUG Finance okres blokady został całkowicie wyeliminowany i zaimplementowano mechanizm wyjścia. W projekcie Solidly Fork można sprzedać pięć pozycji poprzez rynek wtórny, jednak nie jest to korzystne dla protokołu. Mechanizm wyjścia rozwiązuje ten problem poprzez pobranie opłat za wyjście:

  • 40% opłaty za wyjście zostanie wykorzystane do przekupstwa puli wyjścia, rozłożonej na 4 tygodnie w celu utrzymania stabilnego RRSO.

  • 40% premii za zamknięcie puli przydzielonej na wyjście z puli, z 2% premią za tokeny LP i veBUG zapewniane użytkownikom, którzy postawili tokeny, aż do wyczerpania zapasów.

  • 20% wykorzystywane jest na płynność należącą do protokołu, trwale zablokowaną w LP, co z czasem wzmacnia protokół.

Osoby, które wycofują się w ten sposób, zwiększają płynność wynikającą z protokołu, zwiększając zysk dla tych, którzy głosowali w puli, zwiększając w ten sposób liczbę dostawców płynności i zachęcając nowe osoby do dołączenia do puli w celu otrzymania premii. Wszyscy w systemie odnoszą korzyści. Mechanizm rezygnacji działa w następujący sposób:

  • Zwiększone stawki LP: Zwiększone stawki LP: Stawiaj regularnie LP (bez $BUG w parze handlowej), aby uzyskać 2-krotny wzrost emisji. Opłaty za wyjście są obliczane na podstawie RRSO zainwestowanej puli, która z czasem maleje. Jak pokazano na rysunku

  • Staking BUG LP dla veBUG: Stawiaj BUG LP (dowolny LP znajdujący się na białej liście w połączeniu z $BUG, taki jak BUG/MATIC, BUG/USDC, BUG/fBOMB), aby zyskać prawo głosu. W przypadku podwójnych zachęt (emisje LP + łapówki i opłaty) opłata za wyjście wzrasta z 20% do 2,5% w ciągu 1 roku. Prawa głosu są dynamiczne i przeliczane co tydzień na podstawie liczby $BUGów na płycie LP.

  • Stakowanie jednostronne: Zdobądź więcej veBUG, stawiając $BUG i zdobądź 50% praw głosu w porównaniu do obstawiania BUG LP. Nie ma tutaj opcji bezpośredniego wyjścia, ale masz możliwość podniesienia swojej pozycji do pozycji 100% veBUG. Oznacza to, że istnieje możliwość dodania dowolnego tokena z białej listy (np. MATIC, USDC, fBOMB) do BUG LP i podniesienia pozycji do pozycji 100% veBUG, z której można wyjść za pomocą powyższego mechanizmu.

przekupić

Stawiając LP w połączeniu z $BUG wybranym przez zespół lub stawiając $BUG, użytkownicy mogą zarobić veBUG. Posiadanie veBUG daje Ci możliwość głosowania w sprawie oprzyrządowania platformy. Wskaźniki kontrolują emisję różnych płyt LP w Bug Finance. Pula, która otrzyma najwięcej głosów, otrzyma w tym okresie większą część emisji $BUG.

Dzięki unikalnej konstrukcji mechanizmu, efektywność kapitałowa przekupstwa w BUG Finance będzie wyższa.

Po pierwsze, osiąga lepką płynność, to znaczy płynność, którą partnerzy przyciągną do pary Bug LP, nie opuści łatwo, ale pozostanie na dłużej. Jest to znaczący skok w stosunku do standardowej sytuacji w innych protokołach, gdzie płynność można dzierżawić jedynie na tydzień. Jeśli płynność chce wyjść, musi zapłacić określony procent opłat za wyjście, chroniąc w ten sposób interesy protokołu, partnerów i posiadaczy veBUG.

Po drugie, strategicznie przydziela opłaty za wyjście, tak aby mogły one przynieść wiele korzyści protokołowi. Część opłaty za wyjście jest wykorzystywana do automatycznego przekupstwa w celu zwiększenia atrakcyjności płynności; część jest wykorzystywana do zwiększania płynności posiadanej przez protokół i poprawy stabilności płynności, część jest wykorzystywana do zapewniania nagród za zastaw w celu zachęty dla dostawców płynności. Oznacza to, że protokoły zawsze skutecznie kupują część przyciąganej przez siebie płynności, ponieważ minimalna opłata za wyjście wynosi 2,5%, z czego 20% służy do zwiększenia płynności posiadanej przez protokół.

Po trzecie, poprawia skuteczność przekupstwa i sprawia, że ​​przekupstwo w Bug Finance jest bardziej satysfakcjonujące dla partnerów. Ponieważ partnerzy posiadają dużą liczbę LP, otrzymują nie tylko część zysków Bug Finance, ale także część własnych łapówek. Tworzy to środowisko, w którym partnerzy mogą przekupywać więcej, ponieważ zarabiają więcej na swoich łapówkach i otrzymują część łapówki z powrotem.

Wreszcie ułatwia odzyskiwanie łapówek, ułatwiając partnerom Bug Finance ich odzyskiwanie. Ponieważ ich udziały w płytach LP zwiększają ich siłę głosu, mogą skuteczniej wpływać na wyniki głosowania i otrzymywać z tego tytułu większe nagrody. Zwiększa to w jeszcze większym stopniu skuteczność i skuteczność przekupstwa.

Tokenomika

BŁĄD

$BUG to token zarządzania Bug Finance, który jest wydawany głównie jako nagroda w celu pobudzenia płynności. Aby uzyskać veBUG, musisz zadeklarować $BUG w parze LP z białej listy, takiej jak BUG/USDT. Możesz także jednostronnie zadeklarować $BUG, aby uzyskać veBUG, ale będzie to miało mniejsze prawa głosu.

veBUG

Token zarządzania ERC-721 w formie NFT W przeciwieństwie do innych ve(3,3), wszystkie veBUG-y mają takie same prawa głosu i nie zmniejszają się z biegiem czasu. Prawa głosu zależą od liczby $BUGów w wiosce LP , oprócz wyjścia poprzez mechanizm wyjścia, można go także dodawać, dzielić i odsprzedawać na rynku wtórnym.

Błąd NFT

Bug NFT można postawić, aby otrzymać procent tygodniowych opłat transakcyjnych, zaczynając od 20% i stopniowo zmniejszając się do 15% po 4 miesiącach.

Streszczać

BUG Finance ujednolica role LP i skrytek, zwiększa zachęty dla LP do uzyskania większej płynności, a także wykorzystuje mechanizm wyjścia, aby zwiększyć sztywność płynności, zwiększając skuteczność przekupstwa protokołu na platformie.

Zastrzeżenie: ten artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi żadnej porady ani rekomendacji inwestycyjnej. Mechanizm projektu wprowadzony w tym artykule reprezentuje wyłącznie osobiste poglądy autora i nie interesuje autora ani tej platformy. Inwestycje w blockchain i waluty cyfrowe podlegają niezwykle wysokiemu ryzyku rynkowemu, ryzyku politycznemu, ryzyku technicznemu i innym niepewnym czynnikom. Cena tokenów na rynku wtórnym podlega gwałtownym wahaniom. Inwestorzy powinni podejmować rozważne decyzje i niezależnie ponosić ryzyko inwestycyjne. Autor tego artykułu lub tej platformy nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty spowodowane przez inwestorów korzystających z informacji zawartych w tym artykule.