Główne wnioski
W ostatnich latach branża aktywów cyfrowych poczyniła ogromne postępy w zakresie zgodności. Jako lider branży, Binance kładzie nacisk na utrzymanie silnego i kompleksowego programu zgodności.
Uruchamiamy nową serię wpisów na blogu pt. „Gra według zasad”, aby zwiększyć świadomość roli zgodności z przepisami w kryptowalutach i przedstawić imponującą pracę, jaką nasz zespół ds. zgodności wykonuje każdego dnia.
W pierwszym artykule z serii przyjrzymy się składnikom zgodności, różnicom między tradycyjnymi i kryptofinansowymi organizacjami pod względem tej funkcji oraz temu, jak wygląda dzisiejszy krajobraz zgodności w zakresie kryptowalut.
Niektórzy ludzie, którzy jeszcze nie znają branży aktywów cyfrowych, mają tendencję do myślenia o niej jako o miejscu, w którym zasady i prawa regulujące inne sektory działalności finansowej nie mają zastosowania. Wystawiony na mieszankę anegdot z bardzo wczesnych dni kryptowaluty – kiedy wielu wczesnych użytkowników uważało handel tokenami cyfrowymi za bardziej podobny do wymiany kart baseballowych niż handlu aktywami finansowymi – i faktów z kilku głośnych przypadków oszustw związanych z kryptowalutami, takich jak FTX, ci ludzie mogą wyrobić sobie opinię, że firmy kryptowalutowe z natury nie są w stanie być regulowane i zgodne z przepisami.
Rzeczywistość zgodności kryptowalut jest bardzo różna od tego błędnego obrazu. W ciągu zaledwie kilku lat, które minęły od pojawienia się pierwszych scentralizowanych giełd kryptowalut, branża aktywów cyfrowych poprawiła swoje możliwości zgodności skokowo. W ostatnich latach Binance zainwestowała ogromne zasoby w budowę najnowocześniejszego programu zgodności, którego złożoność i technologiczna solidność mogą dorównać tym gigantom tradycyjnych finansów.
Aby rzucić światło na fascynującą pracę, którą wykonują nasi specjaliści ds. zgodności, uruchamiamy Playing by the Rules – serię blogów, w której badamy stan zgodności w branży kryptowalut i skupiamy się na różnych domenach, które zespół ds. zgodności Binance śledzi. W tym wprowadzającym artykule przyjrzymy się z lotu ptaka temu, co rozumiemy pod pojęciem zgodności ogólnie i w jaki sposób zgodność w kryptowalutach różni się od tradycyjnych finansów.
Zgodność w organizacjach finansowych
Kiedy ludzie myślą o zgodności w kontekście finansów, terminy KYC (Know Your Customer) lub AML (Anti-Money Laundering) są zazwyczaj pierwszymi, które przychodzą na myśl. Oczywiście, te dwa są ważnymi składnikami każdego programu zgodności, ale obszary wpływu funkcji zgodności w dojrzałej firmie usług finansowych, tradycyjnej lub kryptograficznej, nie ograniczają się do KYC i AML.
Upraszczając dla jasności, moglibyśmy opisać zgodność jako obejmującą trzy główne obszary: AML, ochronę konsumentów i zgodność z przepisami (tj. licencjonowanie). W tych zbyt szerokich i często uzupełniających się kategoriach mieści się wiele dyscyplin leżących u podstaw pracy organizacji finansowych w zakresie zgodności, które omówimy w tej serii blogów.
Weźmy kategorię AML, którą można dalej podzielić na obszary takie jak CIP (programy identyfikacji klientów), KYC, CDD (należyta staranność wobec klienta), EDD (wzmocniona należyta staranność), kontrola klientów (w tym pod kątem objęcia sankcjami lub oznaczenia jako osoby zajmujące eksponowane stanowisko polityczne, PEP), monitorowanie transakcji, zgłaszanie podejrzanych działań/transakcji/spraw (SAR/STR/SMR), ocena ryzyka, audyty, ABC (przeciwdziałanie przekupstwu i korupcji), przepisy dotyczące podróży i wiele innych.
Aspekt zgodności dotyczący ochrony konsumenta, oprócz wielu aspektów wymienionych powyżej, obejmuje środki ochrony prywatności danych, warunki użytkowania, ujawnienia klientom, podział aktywów, UDAAP (nieuczciwe, oszukańcze lub nadużyciowe działania lub praktyki – termin specyficzny dla USA, który ma odpowiedniki w większości krajów), kontrole zapobiegające oszustwom i nadużyciom.
Na froncie regulacyjnym inspektorzy ds. zgodności pracują nad zapewnieniem, że ich firma wdrożyła niezbędne procesy i kontrole w celu przestrzegania przepisów jurysdykcji, w których działają. Obejmuje to również wnioski licencyjne, utrzymywanie relacji z organami regulacyjnymi, zarządzanie audytorami zewnętrznymi w razie potrzeby, zarządzanie badaniami regulacyjnymi i spełnianie wszelkich wymagań naprawczych po badaniu lub audycie.
W wielu jurysdykcjach to inspektor ds. zgodności jest przede wszystkim odpowiedzialny za zgodność działalności firmy z obowiązującymi przepisami i ponosi osobistą odpowiedzialność za wszelkie uchybienia, które wystąpią w trakcie jego kadencji. Podczas gdy inni dyrektorzy mogą dzielić pewien poziom odpowiedzialności, oczekuje się, że inspektor ds. zgodności będzie miał autonomię i uprawnienia do niezależnego działania w celu zapewnienia, że firma spełnia swoje obowiązki regulacyjne.
Program zgodności może bezpośrednio zarządzać tymi obszarami odpowiedzialności lub może zapewniać nadzór, wsparcie zarządzania i testowanie zapewnienia jakości.
Zgodność w kryptowalutach: wyjątkowe wyzwania
Wdrożenie programu zgodności dla firmy świadczącej usługi w zakresie aktywów cyfrowych wiąże się z koniecznością uwzględnienia wszystkich kwestii, które obowiązują w przypadku tradycyjnych finansów, a także koniecznością poradzenia sobie z szeregiem nowych wyzwań.
Największa różnica między TradFi a krypto dotyczy dojrzałości środowiska regulacyjnego, zasad rządzących branżą i braku spójności między jurysdykcjami. Po pierwsze, różne kraje mają istotnie różne definicje różnych kryptoaktywów, co ma ogromne implikacje dla prac nad zgodnością.
Kolejną istotną różnicą jest sama natura aktywów cyfrowych. Większość kryptowalut została zaprojektowana do działania w zdecentralizowanych, rozproszonych sieciach bez zezwoleń, które działają bez żadnego centralnego organu zarządzającego. Jest to ucieleśnienie zasady „kod jest prawem”. W sieci bez zezwoleń, takiej jak Bitcoin, nie ma centralnego organu, który mógłby zapobiec wystąpieniu transakcji. Nie ma „obciążeń zwrotnych”. Nie ma wycofywania przelewów. Transakcje są trwałe i nie mają możliwości odwołania się od decyzji inicjatora. Może to stwarzać wyzwania dla scentralizowanych dostawców usług, takich jak giełdy kryptowalut, które zasadniczo różnią się od przestrzeni TradFi.
W tradycyjnych finansach dominują wysoce scentralizowane sieci płatności, w których transakcje są powolne (z typowym czasem przetwarzania mierzonym w dniach, a nie minutach lub sekundach), mogą zostać cofnięte, zablokowane przez osoby trzecie, a nawet zajęte. Przepisy dotyczące ochrony konsumentów w wielu krajach pozwalają użytkownikom detalicznym kwestionować opłaty na swoich kontach, czasami nawet do 6 miesięcy po fakcie, a dostawca podstawowej usługi jest zobowiązany do zwrotu użytkownikowi całej należności.
Oznacza to, że wiele tradycyjnych kontroli, które są na miejscu w TradFi, nie będzie działać dobrze, jeśli w ogóle, w kontekście kryptowalut. Wymaga to innego myślenia o ochronie konsumenta. Na przykład, jeśli użytkownik udostępni swoje hasło lub klucze prywatne komuś innemu, a ta osoba trzecia zlikwiduje portfel, nie ma sposobu na odzyskanie przeniesionych aktywów i nie ma scentralizowanego upoważnienia do „zwrotu” środków klienta.
Z tego powodu scentralizowane giełdy często udostępniają swoim klientom zaawansowane narzędzia do zabezpieczania kont, wykonują więcej odcisków palców i analiz urządzeń, wysyłają powiadomienia o wypłatach, które wydają się być przeznaczone na ryzykowne adresy portfeli, i przeprowadzają testy przydatności klientów, aby ocenić poziom zrozumienia przez użytkowników ryzyka związanego z określonymi produktami lub usługami.
Przejrzystość i szybkość
W świecie rozproszonych rejestrów przejrzystość ma kluczowe znaczenie. Dzisiejszy sektor usług finansowych to nieprzejrzysta i tajna sieć różnych sieci płatniczych i rozliczeniowych, w której tylko nieliczni mogą mieć dostęp do kluczowych informacji.
Pomyśl o sieci SWIFT. Tylko banki członkowskie i instytucje finansowe będą miały dostęp do systemu komunikatów SWIFT, a dostęp ten będzie ograniczony do transakcji przetwarzanych przez daną instytucję. Zapewnia to pewien poziom prywatności finansowej, ale także pozwala instytucjom działać w sposób dyskretny.
Z drugiej strony publiczne blockchainy są wysoce przejrzyste, czasami wręcz przesadnie. Każda transakcja jest publikowana, aby cały świat mógł ją zobaczyć. Podczas gdy nazwiska osób i firm, które są twórcami i beneficjentami tych transakcji, nie są łatwo dostępne dla zewnętrznego obserwatora, większość blockchainów jest pseudonimowa. Oznacza to, że istnieją kluczowe informacje, które mogą być wykorzystane przez publicznych lub dostawców analityki blockchain do identyfikacji twórców, beneficjentów, wzorców transakcji i sald portfeli.
Stosując techniki inżynierii społecznej, często te adresy portfeli można przypisać rzeczywistym osobom lub firmom, które są właścicielami lub kontrolują portfele. Wracając do powyższego przykładu SWIFT, jest to tak, jakby każda osoba na świecie miała miejsce w pierwszym rzędzie przy każdej transakcji SWIFT i wszystkich powiązanych szczegółach kont bankowych, które kiedykolwiek przetworzono.
Ten poziom przejrzystości wywołuje liczne obawy dotyczące prywatności danych i bezpieczeństwa jednostek, którymi musi zająć się branża kryptowalut. Z drugiej strony oferuje również ogromne możliwości dla giełd i innych podmiotów branżowych w zakresie tworzenia narzędzi umożliwiających znacznie większy wgląd w to, co dzieje się w sieciach blockchain na całym świecie, przebijając się przez zasłonę transakcji, które mogłyby być warstwowe, aby uniknąć wykrycia. Daje to osobom zajmującym się zwalczaniem przestępczości na całym świecie skuteczny sposób na badanie nielegalnej działalności, jednocześnie minimalizując potrzebę uzyskiwania nakazów sądowych, wezwań lub polegania na umowach o wzajemnej pomocy prawnej (MLAT) w celu zbadania transgranicznego przepływu środków.
Wreszcie, kluczowym czynnikiem wartości dla branży kryptowalut jest szybkość. Transakcje w świecie tradycyjnych finansów zazwyczaj wymagają kilku dni, aby je rozliczyć. Jedną z obietnic aktywów cyfrowych jest możliwość rozliczania się w czasie niemal rzeczywistym. Stosowanie tych samych oczekiwań regulacyjnych i podobnych kontroli zgodności oraz procesów, których używają platformy TradFi w branży kryptowalut, grozi zniszczeniem wartości i wydajności osiąganej dzięki transakcjom kryptowalutowym.
Jak firmy kryptowalutowe podchodzą do kwestii zgodności?
Biorąc pod uwagę złożoność zadania, poziom praktyk i procesów zgodności, do którego wzrosła dzisiejsza branża aktywów cyfrowych, jest imponujący. Ponadto, biorąc pod uwagę szybkość, z jaką wiodące firmy kryptograficzne nadal postępują w tej dziedzinie, możemy oczekiwać, że standardy zgodności branżowej staną się jeszcze silniejsze.
Praca nad przeciwdziałaniem praniu pieniędzy (AML) była główną gwiazdą kryptowalut w ciągu ostatnich kilku lat – i będzie tak nadal. Surowe prawa AML zostały uchwalone w większości krajów rozwiniętych w ciągu ostatnich kilku dekad i są w dużej mierze agnostyczne wobec technologii. Oznacza to, że zasady AML dla firm kryptowalutowych (zwłaszcza tych, które również wspierają waluty fiducjarne) są dobrze ugruntowane i rozumiane przez branżę.
Takie podstawowe kwestie jak uzyskiwanie informacji identyfikujących klientów (KYC) lub monitorowanie transakcji pod kątem podejrzanych działań i przestrzeganie międzynarodowych sankcji nie są niczym nowym dla firm kryptowalutowych, ponieważ stanowią podstawę każdego programu zgodności.
Tempo przyjmowania etosu zgodności w branży kryptowalut przyspieszyło w ostatnich latach wraz z pojawieniem się większej jasności regulacyjnej i powszechnej akceptacji, że przepisy AML w większości jurysdykcji mają zastosowanie do branży kryptowalut. Ponadto strategiczne partnerstwa z tradycyjnymi sieciami bankowymi i płatniczymi pomogły przyspieszyć przejście na bardziej zgodne podejście, ponieważ posiadanie fiat rails jest wyraźnym wyróżnikiem na dzisiejszym rynku aktywów cyfrowych. Tradycyjne instytucje finansowe wymagają, aby giełdy, które obsługują, spełniały ich standardy dotyczące zgodności, AML, sankcji i środków antyfraudowych.
Istnieje również zdrowa ilość współpracy między liderami zgodności w branży kryptowalut. Akceptujemy prawdę, że kolejny poważny skandal w stylu FTX może wyrządzić całej branży nieodwracalne szkody, a w najlepszym interesie wszystkich leży współpraca w zakresie pojawiających się trendów, ryzyk i rozwiązań problemów i wyzwań, z którymi mierzy się zgodność kryptowalut.
Binance: Na czele zgodności z kryptowalutami
Dla Binance zgodność jest najwyższym priorytetem strategicznym, a nastawienie na zgodność jest wpisane we wszystko, co robimy. Od początków naszej działalności przeszliśmy długą drogę w podejściu do tej kluczowej strony naszych operacji i zdaliśmy sobie sprawę, że promowanie adopcji kryptowalut i wolności pieniądza jest możliwe tylko przy ścisłej współpracy z organami regulacyjnymi i ścisłym przestrzeganiu wszystkich obowiązujących przepisów.
Binance zainwestowało dużo w znalezienie najlepszych dostawców KYC i źródeł danych w każdej z obsługiwanych przez nas jurysdykcji. Pozwala nam to zapewnić najlepsze możliwe doświadczenie użytkownika, zachowując jednocześnie pełną zgodność z lokalnymi i międzynarodowymi przepisami i regulacjami. Lokalizacja naszych kontroli jest również dowodem naszego zaangażowania w zrozumienie naszych klientów i dostosowywanie naszych rozwiązań do ich potrzeb.
W branży nadal istnieje dysproporcja, jeśli chodzi o poziom zgodności uczestników. Wynika to przede wszystkim z faktu, że zgodność jest trudna, kosztowna i powoduje tarcia wśród klientów. Większe firmy kryptowalutowe, takie jak lider branży Binance, mają więcej zasobów i dlatego są lepiej przygotowane do wdrażania licznych rozwiązań dostawców i tworzenia wewnętrznych narzędzi, których wymaga solidny program zgodności.
Z czasem zgodność z kryptowalutami staje się strukturalnie bardziej podobna do tego, jak ta praca jest zorganizowana w tradycyjnej firmie usług finansowych. Jednak dzięki radzeniu sobie z licznymi nowymi wyzwaniami każdego dnia firmy kryptowalutowe opracują – a w niektórych przypadkach już mają – bardziej wyrafinowane narzędzia, lepsze dane i większy wgląd w to, jak poszczególne transakcje wpisują się w szerszy obraz.
Aby dokładniej przyjrzeć się różnym aspektom programu zgodności Binance, bądź na bieżąco z nadchodzącymi wpisami z naszego cyklu Granie według zasad.
Ostrzeżenie o ryzyku: Aktywa cyfrowe podlegają wysokiemu ryzyku rynkowemu i zmienności cen. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć, a Ty możesz nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance nie ponosi odpowiedzialności za straty, które możesz ponieść. Wyniki z przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników. Powinieneś inwestować tylko w produkty, które znasz i w przypadku których rozumiesz ryzyko. Powinieneś dokładnie rozważyć swoje doświadczenie inwestycyjne, sytuację finansową, cele inwestycyjne i tolerancję ryzyka oraz skonsultować się z niezależnym doradcą finansowym przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji. Materiału tego nie należy interpretować jako porady finansowej. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami korzystania i Ostrzeżeniem o ryzyku.