Cyfrowa waluta banku centralnego (CBDC) to cyfrowa forma waluty fiducjarnej emitowanej i wspieranej przez bank centralny danego kraju.
W ostatnich latach CBDC stało się tematem dyskusji ekonomistów, polityków i ekspertów finansowych na całym świecie. Rozwój walut cyfrowych, takich jak Bitcoin i Ethereum, stanowi wyzwanie dla tradycyjnych systemów bankowych, skłaniając rządy do zbadania pomysłu stworzenia własnych walut cyfrowych.
Banki centralne od dawna rozważały pomysł utworzenia CBDC, jednak rozwój dopiero przyspieszył wraz z nadejściem pandemii Covid-19.
Głównym celem CBDC jest zapewnienie cyfrowego systemu płatności, który jest bezpieczny, wydajny i dostępny dla każdego. Technologia ta oferuje szereg korzyści, w tym niższe koszty transakcji, krótszy czas rozliczeń i większy dostęp do usług finansowych.
CBDC może również pomóc rządom w zwalczaniu nielegalnych działań, takich jak pranie pieniędzy i finansowanie terroryzmu, ponieważ walutę można łatwo śledzić i kontrolować.
Istnieją dwa rodzaje CBDC:
Detal – przeznaczony do użytku ogółu społeczeństwa, podobnie jak gotówka lub depozyty bankowe. Taka waluta może być przechowywana w portfelach cyfrowych i wykorzystywana do transakcji online i offline;
hurtowy – przeznaczony do wykorzystania przez instytucje finansowe przy płatnościach i rozliczeniach międzybankowych. Waluta ta nie jest powszechnie dostępna i używana jest wyłącznie do transakcji o dużej wartości.
Jedną z kluczowych zalet CBDC jest to, że może pomóc bankom centralnym w skuteczniejszym prowadzeniu polityki pieniężnej. W ramach tradycyjnej polityki pieniężnej banki centralne dostosowują stopy procentowe, aby kontrolować inflację i wzrost gospodarczy.
Jednak wraz z pojawieniem się walut cyfrowych metoda ta staje się mniej skuteczna, ponieważ ludzie mogą łatwo przenieść swoje pieniądze na inne aktywa, takie jak BTC lub złoto. CBDC mogłoby zapewnić bankom centralnym bezpośredni i skuteczny sposób zarządzania podażą pieniądza i stabilizacji gospodarki.
Istnieją jednak obawy co do wpływu CBDC na system bankowy. Jeśli ludzie przejdą z depozytów bankowych na rzecz CBDC, może to doprowadzić do znacznego ograniczenia depozytów bankowych, co ograniczy zdolność banków do pożyczania pieniędzy i finansowania działalności gospodarczej. Istnieją również obawy dotyczące prywatności i bezpieczeństwa CBDC.
Pomimo tych wyzwań CBDC będzie prawdopodobnie odgrywać coraz ważniejszą rolę w globalnym systemie finansowym w nadchodzących latach. Niektóre banki centralne, takie jak Ludowy Bank Chin i Europejski Bank Centralny, opracowują własne CBDC, podczas gdy inne kraje badają ten pomysł.
Ponieważ waluty cyfrowe nadal zyskują popularność i akceptację, CBDC prawdopodobnie stanie się dla banków centralnych ważnym narzędziem do utrzymywania stabilności monetarnej i wspierania wzrostu gospodarczego.
