Co to są linie trendu?
Na rynkach finansowych linie trendu to ukośne linie narysowane na wykresach. Łączą określone punkty danych, ułatwiając wykresistom i traderom wizualizację ruchów cen i identyfikację trendów rynkowych.
Linie trendu uważane są za jedno z najbardziej podstawowych narzędzi analizy technicznej (TA). Są szeroko stosowane na rynkach akcji, walut fiducjarnych, instrumentów pochodnych i kryptowalut.
Zasadniczo linie trendu działają jak poziomy wsparcia i oporu, ale składają się z przekątnych, a nie linii poziomych. Jako takie mogą mieć nachylenie dodatnie lub ujemne. Ogólnie rzecz biorąc, im większe nachylenie linii, tym silniejszy jest trend.
Linie trendu możemy podzielić na dwie podstawowe kategorie: rosnącą (trend wzrostowy) i malejącą (trend spadkowy). Jak sama nazwa wskazuje, linia trendu wzrostowego jest rysowana od niższej do wyższej pozycji na wykresie. Łączy dwa lub więcej niskich punktów, jak pokazano na poniższym obrazku.
Natomiast linia trendu spadkowego jest rysowana od wyższej do niższej pozycji na wykresie. Łączy dwa lub więcej wysokich punktów.
Zatem różnica między tymi dwoma typami linii polega na wyborze punktów używanych do ich rysowania. W przypadku trendu wzrostowego linie zostaną narysowane przy użyciu najniższych punktów na wykresie (tj. dołków świec tworzących wyższe minima). Z drugiej strony linie trendu spadkowego rysowane są przy użyciu najwyższych wartości (tj. szczytów świec tworzących niższe maksima).
Jak korzystać z linii trendu
Na podstawie szczytów i dołków na wykresie linie trendu wskazują, gdzie cena na krótko rzuciła wyzwanie dominującemu trendowi, przetestowała go, a następnie odwróciła się na korzyść. Linię można następnie rozszerzyć, aby spróbować przewidzieć ważne poziomy w przyszłości. Linię trendu można testować kilka razy, ale dopóki nie zostanie złamana, uważa się ją za ważną.
Chociaż linie trendu można stosować na wszelkiego rodzaju wykresach danych, zwykle stosuje się je do wykresów finansowych (w oparciu o ceny rynkowe). Zapewniają wgląd w podaż i popyt na rynku. Naturalnie linie trendu wzrostowego wskazują na rosnącą siłę nabywczą (popyt jest wyższy niż podaż). Linie trendu spadkowego są powiązane ze stałymi spadkami cen, co sugeruje coś przeciwnego (podaż jest wyższa niż popyt).
Jednak w takich analizach należy uwzględnić również wolumen obrotu. Na przykład, jeśli cena rośnie, ale wolumen maleje lub jest stosunkowo niski, może to dawać fałszywe wrażenie zwiększonego popytu.
Jak wspomniano, linie trendu służą do identyfikacji poziomów wsparcia i oporu, które są dwoma podstawowymi, ale bardzo ważnymi koncepcjami analizy technicznej. Linia trendu wzrostowego pokazuje poziomy wsparcia, poniżej których cena raczej nie spadnie. Natomiast linia trendu spadkowego podkreśla poziomy oporu, powyżej których cena raczej nie wzrośnie.
Innymi słowy, trend rynkowy można uznać za nieważny, gdy poziomy wsparcia i oporu zostaną przełamane albo w dół (w przypadku linii trendu wzrostowego), albo w górę (w przypadku linii trendu spadkowego). W wielu przypadkach, gdy te kluczowe poziomy nie utrzymują trendu, rynek ma tendencję do zmiany kierunku.
Jednak analiza techniczna jest dziedziną subiektywną i każda osoba może prezentować zupełnie inną metodę rysowania linii trendu. Dlatego może warto połączyć wiele technik AT, a także analizę fundamentalną, aby zmniejszyć ryzyko.
Rysowanie prawidłowych linii trendu
Technicznie rzecz biorąc, linie trendu mogą łączyć dowolne dwa punkty na wykresie. Jednak większość wykresystów zgadza się, że użycie trzech lub więcej punktów decyduje o ważności linii trendu. W niektórych przypadkach pierwsze dwa punkty można wykorzystać do określenia trendu potencjału, a trzeci punkt (rozszerzony w przyszłości) można wykorzystać do sprawdzenia jego zasadności.
Jeśli więc cena dotknie linii trendu trzy lub więcej razy, nie przekraczając jej, trend można uznać za ważny. Wielokrotne testowanie linii trendu wskazuje, że być może trend nie jest zwykłym zbiegiem okoliczności spowodowanym wahaniami cen.
Ustawienia skali
Oprócz wybrania wystarczającej liczby punktów, aby utworzyć prawidłową linię trendu, ważne jest, aby podczas ich rysowania wziąć pod uwagę odpowiednie ustawienia. Do najważniejszych ustawień wykresu należą ustawienia skali.
Na wykresach finansowych skala odnosi się do sposobu wyświetlania zmiany ceny. Dwie najpopularniejsze skale to arytmetyczna i półlogarytmiczna (półlogarytmiczna). Na wykresie arytmetycznym zmiana jest wyrażana równomiernie, gdy cena porusza się w górę lub w dół osi Y. Natomiast wykresy półlogarytmiczne wyrażają różnice w procentach.
Na przykład zmiana ceny z 5 dolarów na 10 dolarów oznaczałaby na wykresie arytmetycznym taką samą odległość, jak zmiana ceny ze 120 na 125 dolarów. Jednak na wykresie półlogarytmicznym wzrost o 100% (5 do 10 USD) zająłby znacznie większą część wykresu, w przeciwieństwie do 4% wzrostu w przypadku ruchu ze 120 do 125 USD.
Podczas rysowania linii trendu ważne jest uwzględnienie ustawień skali. Każdy typ wykresu może skutkować różnymi szczytami i dołkami, a co za tym idzie, nieco innymi liniami trendu.
Zamykanie myśli
Chociaż są to przydatne narzędzia do analizy technicznej, linie trendu nie są niezawodne. Wybór punktów użytych do narysowania linii trendu będzie miał wpływ na stopień, w jakim dokładnie odzwierciedlają one cykle rynkowe i rzeczywiste trendy, co czyni je nieco subiektywnymi.
Na przykład niektórzy wykresowcy rysują linie trendu w oparciu o korpus świeczników, pomijając knoty. Inni wolą rysować linie według wzlotów i upadków knotów.
Dlatego ważne jest, aby używać linii trendu w połączeniu z innymi narzędziami i wskaźnikami do tworzenia wykresów. Godne uwagi przykłady innych wskaźników TA obejmują chmury Ichimoku, wstęgi Bollingera (BB), MACD, stochastyczny RSI, RSI i średnie kroczące.
