TL;DR

Poziomy stop-loss i take-profit to dwie podstawowe koncepcje, na których opiera się wielu traderów przy określaniu strategii wyjścia z transakcji w zależności od tego, ile ryzyka są skłonni podjąć. Progi te są stosowane zarówno na rynkach tradycyjnych, jak i kryptowalutowych i są szczególnie popularne wśród traderów, których preferowanym podejściem jest analiza techniczna.

Wstęp

Wyczucie czasu na rynku to strategia, w ramach której inwestorzy i handlowcy próbują przewidzieć przyszłe ceny rynkowe i znaleźć optymalny poziom cen do zakupu lub sprzedaży aktywów. W ramach tego podejścia kluczowe znaczenie ma ustalenie, kiedy wyjść z rynku. Tutaj w grę wchodzą poziomy stop-loss i take-profit.

Poziomy stop-loss i take-profit to ceny docelowe, które inwestorzy ustalają sobie z góry. Te z góry określone poziomy, często używane jako część strategii wyjścia zdyscyplinowanego inwestora, mają na celu ograniczenie emocjonalnego handlu do minimum i są niezbędne do zarządzania ryzykiem.

Poziomy stop-loss i take-profit

Poziom stop-loss (SL) to z góry ustalona cena aktywa, ustalona poniżej aktualnej ceny, po której pozycja zostaje zamknięta w celu ograniczenia straty inwestora na tej pozycji. I odwrotnie, poziom take-profit (TP) to ustalona cena, po której inwestorzy zamykają zyskowną pozycję.

Zamiast korzystać ze zleceń rynkowych w czasie rzeczywistym, inwestorzy mogą ustawić te poziomy, aby uruchomić automatyczną sprzedaż bez konieczności monitorowania rynków 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu. Na przykład Binance Futures posiada funkcję Stop Order, która łączy zlecenia stop-loss i take-profit. System decyduje, czy zlecenie jest stop-loss czy take-profit, na podstawie poziomów cen wyzwalających i ostatniej ceny lub ceny oznaczonej w momencie składania zlecenia.

Dlaczego warto stosować poziomy stop-loss i take-profit?

Zarządzanie ryzykiem

Poziomy SL i TP odzwierciedlają aktualną dynamikę rynku, a ci, którzy wiedzą, jak prawidłowo zidentyfikować swoje optymalne wartości, zasadniczo identyfikują korzystne możliwości handlowe i akceptowalny poziom ryzyka. Ocena ryzyka na podstawie poziomów SL i TP może odegrać kluczową rolę w utrzymaniu i rozwoju Twojego portfela. Nie tylko systematycznie chronisz swoje zasoby, traktując priorytetowo mniej ryzykowne transakcje, ale także zapobiegasz całkowitemu zniszczeniu swojego portfela. Dlatego wielu traderów wykorzystuje poziomy SL i TP w swoich strategiach zarządzania ryzykiem.

Zapobiegaj handlowi emocjonalnemu

Stan emocjonalny danej osoby w danym momencie może w dużym stopniu wpływać na podejmowanie decyzji, dlatego niektórzy inwestorzy polegają na z góry ustalonej strategii, aby uniknąć handlu pod wpływem stresu, strachu, chciwości lub innych silnych emocji. Nauczenie się rozpoznawania, kiedy zamknąć pozycję, może pomóc Ci uniknąć handlu pod wpływem impulsu, umożliwiając strategiczne zarządzanie transakcjami, a nie kapryśne.

Oblicz stosunek ryzyka do zysku

Poziomy stop-loss i take-profit służą do obliczenia stosunku ryzyka do zysku w transakcji.

Stosunek ryzyka do nagrody jest miarą ryzyka podejmowanego w zamian za potencjalne korzyści. Ogólnie rzecz biorąc, lepiej jest zawierać transakcje, które mają niższy stosunek ryzyka do zysku, ponieważ oznacza to, że potencjalne zyski przewyższają potencjalne ryzyko.

Stosunek ryzyka do zysku można obliczyć za pomocą następującego wzoru:

Stosunek ryzyka do zysku = (cena wejścia – cena stop-loss) / (cena take-profit – cena wejścia)

Jak obliczyć poziomy stop-loss i take-profit

Istnieją różne metody, które inwestorzy mogą wykorzystać w celu określenia optymalnych poziomów stop-loss i take-profit. Podejścia te mogą być stosowane niezależnie lub w połączeniu z innymi metodami, ale ostateczny cel jest wciąż ten sam: wykorzystanie istniejących danych do podejmowania bardziej świadomych decyzji o tym, kiedy zamknąć pozycję.

Poziomy wsparcia i oporu

Wsparcie i opór to podstawowe pojęcia znane każdemu inwestorowi technicznemu, zarówno na rynku tradycyjnym, jak i kryptowalutowym.

Poziomy wsparcia i oporu to obszary na wykresie cen, w których istnieje większe prawdopodobieństwo wzmożonej aktywności handlowej, niezależnie od tego, czy chodzi o kupno, czy sprzedaż. Oczekuje się, że na poziomach wsparcia tendencje spadkowe wyhamują ze względu na zwiększoną aktywność zakupową. Oczekuje się, że na poziomach oporu tendencje wzrostowe wyhamują ze względu na zwiększoną aktywność sprzedażową.

Traderzy korzystający z tej metody zazwyczaj ustalają poziom take-profit tuż powyżej poziomu wsparcia, a poziom stop-loss tuż poniżej zidentyfikowanego przez siebie poziomu oporu.

Oto szczegółowe wyjaśnienie podstaw wsparcia i oporu.

Średnie kroczące

Ten wskaźnik techniczny filtruje szum rynkowy i wygładza dane dotyczące akcji cenowych, aby przedstawić kierunek trendu.

Średnie kroczące (MA) można obliczać dla krótszego lub dłuższego okresu, w zależności od indywidualnych preferencji traderów. Traderzy uważnie monitorują średnie kroczące, wypatrując okazji do sprzedaży lub zakupu prezentowanych w postaci sygnałów krzyżujących się, gdzie na wykresie przecinają się dwie różne MA. Możesz przeczytać szczegółowo o średnich kroczących.

Zazwyczaj inwestorzy korzystający z MA identyfikują poziomy stop-loss poniżej długoterminowej średniej kroczącej.

Metoda procentowa

Zamiast z góry określonego poziomu obliczanego za pomocą wskaźników technicznych, niektórzy inwestorzy stosują stałą wartość procentową w celu określenia poziomów SL i TP. Na przykład mogą zdecydować się na zamknięcie swojej pozycji, gdy cena składnika aktywów będzie o 5% wyższa lub niższa od wprowadzonej ceny. Jest to proste podejście, które sprawdza się dobrze w przypadku traderów, którzy nie są zbyt zaznajomieni ze wskaźnikami technicznymi.

Inne wskaźniki

Wspomnieliśmy o kilku popularnych narzędziach TA używanych do ustalania poziomów SL i TP, ale inwestorzy używają wielu innych wskaźników. Obejmuje to wskaźnik siły względnej (RSI), który jest wskaźnikiem dynamiki sygnalizujący wykupienie lub wyprzedanie składnika aktywów, wstęgi Bollingera (BB), które mierzą zmienność rynku, oraz rozbieżność średniej ruchomej (MACD), która wykorzystuje wykładnicze średnie kroczące jako punkty danych.

Zamykanie myśli

Many traders and investors use one or a combination of the approaches above to calculate stop-loss and take-profit levels. These levels serve as technical motivations for them to exit a trade, be it to abandon a losing position or realize potential profits. Note that these levels are unique to each trader and do not guarantee successful performance.  Instead, they guide decision-making, making it more systematic and robust. Thus, evaluating risk by identifying stop-loss and take-profit levels or using other risk management strategies is a good trading habit.