TL;DR

Pożyczanie pieniędzy za darmo nie ma większego sensu. Jeśli Alicja chce pożyczyć 10 000 $ od Boba, Bob będzie potrzebował zachęty finansowej, aby jej pożyczyć. Ta zachęta przybiera formę odsetek – rodzaju opłaty, która jest dodawana do kwoty pożyczonej przez Alicję.

Stopy procentowe mają głęboki wpływ na całą gospodarkę, ponieważ ich podnoszenie lub obniżanie znacząco wpływa na zachowanie ludzi. Mówiąc ogólnie:

  • Wyższe stopy procentowe sprawiają, że oszczędzanie pieniędzy jest atrakcyjne, ponieważ banki płacą Ci więcej za przechowywanie u nich Twoich pieniędzy. Pożyczanie pieniędzy jest mniej atrakcyjne, ponieważ musisz płacić wyższe kwoty za zaciągnięty kredyt.

  • Niższe stopy procentowe sprawiają, że pożyczanie i wydawanie pieniędzy jest atrakcyjne – Twoje pieniądze nie zarabiają wiele, gdy leżą bezczynnie. Co więcej, nie musisz płacić ogromnych kwot oprócz tego, co pożyczasz.


Wstęp

Jak widzieliśmy w Jak działa gospodarka?, kredyt odgrywa kluczową rolę w światowej gospodarce. W istocie jest środkiem smarnym dla transakcji finansowych – osoby fizyczne mogą wykorzystać kapitał, którego nie mają do dyspozycji, i spłacić go w późniejszym terminie. Przedsiębiorstwa mogą używać kredytu do zakupu zasobów, wykorzystywać te zasoby do osiągnięcia zysku, a następnie płacić pożyczkodawcy. Konsument może zaciągnąć pożyczkę na zakup towarów, a następnie spłacać pożyczkę w mniejszych ratach w miarę upływu czasu.

Oczywiście, musi istnieć zachęta finansowa dla pożyczkodawcy, aby w pierwszej kolejności oferował kredyt. Często pobierają odsetki. W tym artykule zagłębimy się w temat stóp procentowych i sposobu ich działania.


Czym jest stopa procentowa?

Odsetki to płatność należna pożyczkodawcy od pożyczkobiorcy. Jeśli Alicja pożycza pieniądze od Boba, Bob może powiedzieć, że może wziąć te 10 000 $, ale z 5% odsetkami. Oznacza to, że Alicja będzie musiała zwrócić pierwotne 10 000 $ (kapitał) plus 5% tej kwoty do końca okresu. Jej całkowita spłata wobec Boba wynosi zatem 10 500 $.

Tak więc stopa procentowa to procent odsetek należnych za okres. Jeśli wynosi 5% rocznie, to Alice będzie winna 10 500 $ w pierwszym roku. Od tego momentu możesz mieć:

  • prosta stopa procentowa – w kolejnych latach oprocentowanie kapitału wynosi 5%

Lub

  • stopa procentowa składana – 5% od kwoty 10 500 USD w pierwszym roku, następnie 5% od kwoty 10 500 USD + 525 USD = 11 025 USD w drugim roku i tak dalej.


Dlaczego stopy procentowe są ważne?

Jeśli nie dokonujesz transakcji wyłącznie w kryptowalutach, gotówce i złotych monetach, stopy procentowe wpływają na Ciebie, tak jak na większość innych. Nawet jeśli w jakiś sposób znajdziesz sposób, aby zapłacić za wszystko w Dogecoin, nadal odczujesz ich skutki ze względu na ich znaczenie w gospodarce.

Weźmy na przykład bank komercyjny – cały jego model biznesowy (bankowość oparta na rezerwach cząstkowych) opiera się na pożyczaniu i pożyczaniu pieniędzy. Kiedy wpłacasz pieniądze, działasz jako pożyczkodawca. Otrzymujesz odsetki od banku, ponieważ pożycza on twoje środki innym osobom. Natomiast kiedy pożyczasz pieniądze, płacisz bankowi odsetki.

Banki komercyjne nie mają zbyt dużej elastyczności, jeśli chodzi o ustalanie stóp procentowych – to zależy od podmiotów zwanych bankami centralnymi. Pomyśl o amerykańskiej Rezerwie Federalnej, Banku Ludowym Chin lub Banku Anglii. Ich zadaniem jest majstrowanie przy gospodarce, aby utrzymać ją w zdrowiu. Jedną z funkcji, którą wykonują w tym celu, jest podnoszenie lub obniżanie stóp procentowych.

Pomyśl o tym: jeśli stopy procentowe są wysokie, otrzymasz więcej odsetek za pożyczenie pieniędzy. Z drugiej strony, pożyczenie będzie dla Ciebie droższe, ponieważ będziesz więcej winien. Z drugiej strony, pożyczanie nie jest zbyt opłacalne, gdy stopy procentowe są niskie, ale staje się atrakcyjne.

Ostatecznie te środki kontrolują zachowanie konsumentów. Obniżanie stóp procentowych jest zazwyczaj stosowane w celu stymulacji wydatków w czasach, gdy są one spowolnione, ponieważ zachęca to osoby prywatne i firmy do pożyczania. Następnie, mając więcej dostępnych kredytów, miejmy nadzieję, że pójdą i je wydadzą.

Obniżenie stóp procentowych może być dobrym posunięciem krótkoterminowym w celu ożywienia gospodarki, ale powoduje również inflację. Dostępnych jest więcej kredytów, ale ilość zasobów pozostaje taka sama. Innymi słowy, popyt na towary wzrasta, ale podaż nie. Naturalnie ceny zaczynają rosnąć, aż zostanie osiągnięta równowaga.

W tym momencie wysokie stopy procentowe mogą służyć jako środek zaradczy. Ustalenie ich na wysokim poziomie ogranicza ilość krążącego kredytu, ponieważ każdy zaczyna spłacać swoje długi. Ponieważ banki oferują na tym etapie hojne stopy, osoby fizyczne będą zamiast tego oszczędzać pieniądze, aby zarabiać odsetki. Przy mniejszym popycie na towary inflacja spada – ale wzrost gospodarczy zwalnia.


➟ Chcesz zacząć przygodę z kryptowalutą? Kup Bitcoin na Binance!


Czym jest ujemna stopa procentowa?

Często ekonomiści i eksperci mówią o ujemnych stopach procentowych. Jak można sobie wyobrazić, są to stopy poniżej zera, które wymagają zapłaty za pożyczanie pieniędzy – lub nawet przechowywanie ich w banku. W związku z tym pożyczanie pieniędzy jest dla banków kosztowne. W rzeczywistości sprawia, że ​​nawet oszczędzanie jest kosztowne.

Może się to wydawać szalonym pomysłem. W końcu to pożyczkodawca bierze na siebie ryzyko, że pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki. Dlaczego miałby płacić?

Być może dlatego ujemne stopy procentowe są czymś w rodzaju ostateczności, aby naprawić zmagającą się z problemami gospodarkę. Pomysł ten bierze się ze strachu, że jednostki mogą woleć trzymać swoje pieniądze w czasie spowolnienia gospodarczego, woląc czekać, aż sytuacja się poprawi, zanim zaangażują się w jakąkolwiek działalność gospodarczą.

Gdy stopy procentowe są ujemne, takie zachowanie nie ma sensu – pożyczanie i wydawanie pieniędzy wydaje się być najbardziej rozsądnym wyborem. Dlatego niektórzy uważają ujemne stopy procentowe za słuszny środek w nadzwyczajnych warunkach gospodarczych.


Myśli końcowe

Na pierwszy rzut oka pojęcie stóp procentowych wydaje się stosunkowo proste do zrozumienia.

Niemniej jednak są one integralną częścią nowoczesnych gospodarek – jak widzieliśmy, ich dostosowanie może fundamentalnie zmienić zachowanie jednostek i przedsiębiorstw. Dlatego banki centralne odgrywają tak proaktywną rolę w ich stosowaniu, aby utrzymać gospodarki narodowe na właściwym torze.