Wstęp
Dla nowicjusza w handlu lub inwestowaniu czytanie wykresów może być trudnym zadaniem. Niektórzy polegają na swoim przeczuciu i dokonują inwestycji w oparciu o intuicję. Chociaż strategia ta może tymczasowo działać w zwyżkowym środowisku rynkowym, najprawdopodobniej nie będzie działać w dłuższej perspektywie.
Zasadniczo handel i inwestowanie to gry prawdopodobieństwa i zarządzania ryzykiem. Dlatego umiejętność czytania wykresów świecowych jest niezbędna w przypadku niemal każdego stylu inwestowania. W tym artykule wyjaśnimy, czym są wykresy świecowe i jak je czytać.
Co to jest wykres świecowy?
Wykres świecowy to rodzaj wykresu finansowego, który graficznie przedstawia zmiany cen aktywów w danym przedziale czasowym. Jak sama nazwa wskazuje, składa się ze świeczników, z których każdy reprezentuje tę samą ilość czasu. Świeczniki mogą przedstawiać praktycznie dowolny okres, od sekund po lata.
Wykresy świecowe pochodzą z około XVII wieku. Ich stworzenie jako narzędzia do tworzenia wykresów często przypisuje się japońskiemu handlarzowi ryżem o imieniu Homma. Prawdopodobnie jego pomysły stały się podstawą tego, co jest obecnie używane jako nowoczesny wykres świecowy. Odkrycia Hommy zostały udoskonalone przez wielu, w szczególności przez Charlesa Dow, jednego z ojców współczesnej analizy technicznej.
Chociaż wykresy świecowe można wykorzystać do analizy dowolnego innego rodzaju danych, najczęściej wykorzystuje się je w celu ułatwienia analizy rynków finansowych. Używane prawidłowo, są narzędziami, które mogą pomóc traderom ocenić prawdopodobieństwo wystąpienia zmian cenowych. Mogą być przydatne, ponieważ umożliwiają handlowcom i inwestorom formułowanie własnych pomysłów na podstawie analizy rynku.
Jak działają wykresy świecowe?
Do stworzenia każdego świecznika potrzebne są następujące punkty cenowe:
Otwarte — pierwsza zarejestrowana cena transakcyjna składnika aktywów w danym przedziale czasowym.
Wysoka — najwyższa odnotowana cena transakcyjna składnika aktywów w danym przedziale czasowym.
Niska — najniższa zarejestrowana cena transakcyjna składnika aktywów w danym przedziale czasowym.
Zamknięcie — Ostatnia zarejestrowana cena transakcyjna składnika aktywów w danym przedziale czasowym.
Łącznie ten zestaw danych jest często określany jako wartości OHLC. Relacja pomiędzy otwarciem, szczytem, dołem i zamknięciem określa wygląd świecznika.
Odległość pomiędzy otwarciem i zamknięciem nazywana jest ciałem, natomiast odległość pomiędzy ciałem a poziomem wysokim/niższym nazywana jest knotem lub cieniem. Odległość pomiędzy maksimum i minimum świecy nazywana jest zasięgiem świecy.
Jak czytać wykresy świecowe
Wielu traderów uważa, że wykresy świecowe są łatwiejsze do odczytania niż bardziej konwencjonalne wykresy słupkowe i liniowe, mimo że dostarczają podobnych informacji. Wykresy świecowe można odczytać na pierwszy rzut oka i oferują prostą reprezentację akcji cenowej.
W praktyce świecznik pokazuje przez pewien okres walkę byków z niedźwiedziami. Ogólnie rzecz biorąc, im dłuższe jest ciało, tym silniejsza była presja kupna lub sprzedaży w mierzonym przedziale czasowym. Jeśli knoty świecy są krótkie, oznacza to, że maksimum (lub minimum) zmierzonego przedziału czasowego znajdowało się w pobliżu ceny zamknięcia.
Kolor i ustawienia mogą się różnić w zależności od narzędzi do tworzenia wykresów, ale ogólnie rzecz biorąc, jeśli korpus jest zielony, oznacza to, że zasób zamknął się wyżej niż został otwarty. Czerwony oznacza, że cena spadła w mierzonym przedziale czasowym, więc zamknięcie było niższe niż otwarcie.
Niektórzy wykresy wolą używać reprezentacji czarno-białych. Zamiast więc używać koloru zielonego i czerwonego, wykresy przedstawiają ruchy w górę przy świecach pustych i ruchy w dół przy świecach czarnych.
Czego wykresy świecowe Ci nie mówią
Chociaż świeczniki są przydatne, ponieważ dają ogólny pogląd na akcję cenową, mogą nie zapewniać wszystkiego, czego potrzebujesz do kompleksowej analizy. Na przykład świeczniki nie pokazują szczegółowo, co wydarzyło się w odstępie między otwarciem a zamknięciem, a jedynie odległość między dwoma punktami (wraz z najwyższą i najniższą ceną).
Na przykład, chociaż knoty świecznika mówią nam o najwyższym i najniższym okresie okresu, nie mogą nam powiedzieć, który z nich wydarzył się jako pierwszy. Mimo to w większości narzędzi do tworzenia wykresów przedział czasowy można zmienić, umożliwiając inwestorom przybliżanie niższych przedziałów czasowych w celu uzyskania większej ilości szczegółów.
Wykresy świecowe mogą również zawierać dużo szumu rynkowego, szczególnie w przypadku wykresów niższych interwałów czasowych. Świece mogą zmieniać się bardzo szybko, co może utrudniać ich interpretację.
Świeczniki Heikin-Ashi
Do tej pory omówiliśmy tak zwany wykres świec japońskich. Istnieją jednak inne sposoby obliczania świeczników. Technika Heikina-Ashi jest jedną z nich.
Heikin-Ashi oznacza po japońsku „przeciętny pasek”. Takie wykresy świecowe opierają się na zmodyfikowanej formule, która wykorzystuje dane o średniej cenie. Głównym celem jest wygładzenie akcji cenowej i odfiltrowanie szumu rynkowego. W związku z tym świece Heikin-Ashi mogą ułatwić dostrzeżenie trendów rynkowych, wzorców cen i możliwych odwróceń.
Traderzy często używają świec Heikin-Ashi w połączeniu ze świecznikami japońskimi, aby uniknąć fałszywych sygnałów i zwiększyć szanse na dostrzeżenie trendów rynkowych. Zielone świece Heikin-Ashi bez dolnych knotów zazwyczaj wskazują na silny trend wzrostowy, natomiast czerwone świece bez górnych knotów mogą wskazywać na silny trend spadkowy.
Chociaż świeczniki Heikin-Ashi mogą być potężnym narzędziem, jak każda inna technika analizy technicznej, mają one swoje ograniczenia. Ponieważ świece te wykorzystują uśrednione dane cenowe, rozwinięcie się wzorców może zająć więcej czasu. Nie pokazują też różnic cenowych i mogą przesłaniać inne dane cenowe.
Zamykanie myśli
Wykresy świecowe są jednym z najbardziej podstawowych narzędzi dla każdego tradera lub inwestora. Zapewniają nie tylko wizualną reprezentację akcji cenowej danego aktywa, ale także oferują elastyczność analizowania danych w różnych ramach czasowych.
Obszerne badanie wykresów i formacji świecowych w połączeniu z analitycznym nastawieniem i wystarczającą praktyką może ostatecznie zapewnić traderom przewagę nad rynkiem. Mimo to większość traderów i inwestorów zgadza się, że ważne jest również rozważenie innych metod, takich jak analiza fundamentalna.
