Wstęp
Pojęcia wsparcia i oporu to jedne z najbardziej podstawowych tematów związanych z analizą techniczną rynków finansowych. Dotyczą one zasadniczo każdego rynku, niezależnie od tego, czy są to akcje, forex, złoto czy kryptowaluty.
Chociaż są to pojęcia proste do zrozumienia, w rzeczywistości są dość trudne do opanowania. Identyfikacja ich może być całkowicie subiektywna, będą działać inaczej w zmieniających się warunkach rynkowych i musisz zrozumieć ich różne typy. Ale przede wszystkim musisz przestudiować wiele wykresów, a ten przewodnik pomoże Ci zacząć.
Czym są wsparcie i opór?
Na najbardziej podstawowym poziomie wsparcie i opór to proste pojęcia. Cena osiąga poziom, którego nie jest w stanie przebić, a poziom ten stanowi swego rodzaju barierę. W przypadku wsparcia cena znajduje „dolny poziom”, natomiast w przypadku oporu „sufit”. Zasadniczo można myśleć o wsparciu jako o strefie popytu i oporze jako o strefie podaży.
Podczas gdy w bardziej tradycyjny sposób wsparcie i opór są wskazywane w postaci linii, w rzeczywistych przypadkach zwykle nie są one tak precyzyjne. Miej na uwadze; rynki nie kierują się jakimś prawem fizycznym, które uniemożliwia im przekroczenie określonego poziomu. Dlatego też korzystniejsze może być myślenie o wsparciu i oporze jako o obszarach. Możesz myśleć o tych obszarach jako o zakresach na wykresie cen, które prawdopodobnie spowodują zwiększoną aktywność traderów.
Spójrzmy na przykład poziomu wsparcia. Należy zauważyć, że cena stale wkraczała w obszar, w którym aktywo zostało wykupione. W wyniku wielokrotnego ponownego testowania obszaru utworzył się zakres wsparcia. A ponieważ niedźwiedzie (sprzedający) nie były w stanie obniżyć ceny, ostatecznie cena odbiła, potencjalnie rozpoczynając nowy trend wzrostowy.
Cena odbija się w obszarze wsparcia przed wybiciem.
Przyjrzyjmy się teraz poziomowi oporu. Jak widać cena znajdowała się w trendzie spadkowym. Jednak po każdym odbiciu nie udało mu się wielokrotnie przebić tego samego obszaru. Poziom oporu powstaje, ponieważ bykom (kupującym) nie udało się przejąć kontroli nad rynkiem i podnieść ceny, co spowodowało kontynuację trendu spadkowego.
Cena nie jest w stanie przełamać obszaru oporu.
Jak inwestorzy mogą wykorzystywać poziomy wsparcia i oporu
Analitycy techniczni wykorzystują poziomy wsparcia i oporu do identyfikowania obszarów zainteresowania na wykresie cen. Są to poziomy, przy których prawdopodobieństwo odwrócenia lub zatrzymania trendu bazowego może być wyższe.
Psychologia rynku odgrywa ogromną rolę w tworzeniu poziomów wsparcia i oporu. Traderzy i inwestorzy zapamiętają poziomy cen, przy których wcześniej wzrosło zainteresowanie i aktywność handlowa. Ponieważ wielu traderów może patrzeć na te same poziomy, obszary te mogą zapewnić zwiększoną płynność. To często sprawia, że strefy wsparcia i oporu są idealne dla dużych traderów (lub wielorybów) do wchodzenia i wychodzenia z pozycji.
Wsparcie i opór to kluczowe pojęcia, jeśli chodzi o właściwe zarządzanie ryzykiem. Zdolność do spójnej identyfikacji tych stref może stwarzać korzystne możliwości handlowe. Zazwyczaj, gdy cena osiągnie obszar wsparcia lub oporu, mogą wydarzyć się dwie rzeczy. Odbija się od obszaru lub przebija go i kontynuuje w kierunku trendu – potencjalnie do kolejnego obszaru wsparcia lub oporu.
Wejście w transakcję w pobliżu poziomu wsparcia lub oporu może być korzystną strategią. Głównie ze względu na stosunkowo blisko punktu unieważnienia – w którym zazwyczaj składamy zlecenie stop-loss. Jeśli obszar zostanie naruszony, a transakcja unieważniona, inwestorzy mogą zmniejszyć swoje straty i wyjść z niewielką stratą. W tym sensie im dalej znajduje się wejście od strefy podaży lub popytu, tym dalej znajduje się punkt unieważnienia.
Kolejną kwestią do rozważenia jest to, jak te poziomy mogą reagować na zmieniający się kontekst. Ogólnie rzecz biorąc, przełamany obszar wsparcia może po przełamaniu przekształcić się w obszar oporu. I odwrotnie, jeśli obszar oporu zostanie przełamany, może później zmienić się w poziom wsparcia, gdy zostanie ponownie przetestowany. Wzorce te są czasami nazywane odwróceniem wsparcia i oporu.
Obszar wsparcia pęka i po ponownym teście zamienia się w opór.
Fakt, że poprzednia strefa wsparcia działa teraz jako opór (lub odwrotnie) potwierdza wzór. W związku z tym ponowny test obszaru może być korzystnym miejscem do wejścia na pozycję.
Kolejną rzeczą do rozważenia jest siła obszaru wsparcia lub oporu. Zazwyczaj im częściej cena spada i ponownie testuje obszar wsparcia, tym większe jest prawdopodobieństwo przebicia się w dół. Podobnie, im częściej cena rośnie i ponownie testuje obszar oporu, tym większe jest prawdopodobieństwo przebicia się w górę.
Omówiliśmy więc, jak działają wsparcie i opór, jeśli chodzi o akcję cenową. Ale jakie inne rodzaje wsparcia i oporu są dostępne? Przejrzyjmy kilka z nich.
Wsparcie psychologiczne i opór
Pierwszy typ, który omówimy, nazywa się wsparciem i oporem psychologicznym. Obszary te niekoniecznie korelują z żadnym wzorcem technicznym, ale istnieją dzięki temu, jak ludzki umysł próbuje nadać sens światu.
Jeśli nie zauważyłeś, żyjemy w zdumiewająco złożonym miejscu. W związku z tym nieumyślnie staramy się upraszczać otaczający nas świat, abyśmy mogli lepiej go zrozumieć – co obejmuje zaokrąglanie liczb w górę. Czy kiedykolwiek pomyślałeś, że masz ochotę na 0,7648 jabłka? Albo poprosiłeś kupca o 13 678 254 ziaren ryżu?
Podobny efekt występuje na rynkach finansowych. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku handlu kryptowalutami, który obejmuje łatwo podzielne jednostki cyfrowe. Kupno aktywa za 8,0674 USD i sprzedaż za 9,9765 USD po prostu nie jest traktowane tak samo, jak kupno go za 8 USD i sprzedaż za 10 USD. Dlatego okrągłe liczby mogą również działać jako wsparcie lub opór na wykresie cen.
No cóż, gdyby to było takie proste! Zjawisko to stało się powszechnie znane na przestrzeni lat. W związku z tym niektórzy inwestorzy mogą próbować „wyprzedzić” oczywiste obszary wsparcia psychologicznego lub oporu. Frontrunning w tym przypadku oznacza składanie zleceń tuż powyżej lub poniżej przewidywanego obszaru wsparcia lub oporu.
Spójrz na poniższy przykład. Gdy DXY zbliża się do 100, niektórzy inwestorzy składają zlecenia sprzedaży tuż poniżej tego poziomu, aby mieć pewność, że te zlecenia zostaną zrealizowane. Ponieważ tak wielu traderów spodziewa się odwrócenia poziomu na poziomie 100, a wielu wyprzedza ten poziom, rynek nigdy go nie osiąga i odwraca się tuż przed nim.
Indeks dolara amerykańskiego (DXY) odwraca się przed osiągnięciem 100.
Wsparcie i opór linii trendu
Jeśli przeczytałeś nasz artykuł o klasycznych wzorach wykresów, wiesz, że wzorce będą również działać jako bariery cenowe. W poniższym przykładzie rosnący trójkąt utrzymuje cenę do momentu, aż formacja przełamie się w górę.
Linie trendu pełniące rolę wsparcia i oporu dla S&P 500.
Możesz wykorzystać te wzorce na swoją korzyść i zidentyfikować obszary wsparcia i oporu, które pokrywają się z liniami trendu. Mogą być szczególnie przydatne, jeśli uda ci się je wykryć wcześnie, zanim wzór się w pełni rozwinie.
Średnie kroczące wsparcie i opór
Wiele wskaźników może również zapewniać wsparcie lub opór, gdy wchodzą w interakcję z ceną.
Jednym z najprostszych przykładów są średnie kroczące. Ponieważ średnia ruchoma działa jako wsparcie lub opór dla ceny, wielu traderów używa jej jako barometru ogólnej kondycji rynku. Średnie kroczące mogą być również przydatne przy próbie wykrycia odwrócenia trendu lub punktów obrotu.
200-tygodniowa średnia ruchoma stanowiąca wsparcie dla ceny Bitcoina.
Chcesz zacząć przygodę z kryptowalutą? Kup Bitcoin na Binance!
Wsparcie i opór Fibonacciego
Poziomy wyznaczone przez narzędzie zniesienia Fibonacciego mogą również działać jako wsparcie i opór.
W naszym przykładzie poniżej poziom Fibonacciego wynoszący 61,8% działa wielokrotnie jako wsparcie, podczas gdy poziom 23,6% działa jako opór.
Poziomy Fibonacciego działają zarówno jako wsparcie, jak i opór dla ceny Bitcoina.
Czym jest konfluencja w analizie technicznej?
Jak dotąd omówiliśmy, czym są wsparcie i opór oraz niektóre z ich typów. Ale jaki jest najskuteczniejszy sposób budowania wokół nich strategii handlowych?
Kluczową rzeczą do zrozumienia jest koncepcja zwana konfluencją. Confluence ma miejsce wtedy, gdy kombinacja wielu strategii jest używana razem w celu stworzenia jednej strategii. Poziomy wsparcia i oporu są zwykle najsilniejsze, gdy należą do wielu kategorii, które omówiliśmy.
Rozważmy to na dwóch przykładach. Jak myślisz, która potencjalna strefa wsparcia ma większą szansę na faktyczne działanie jako wsparcie?
Wsparcie 1 pokrywa się z:
poprzedni obszar oporu
ważną średnią ruchomą
poziom Fibonacciego wynoszący 61,8%.
okrągła liczba w cenie
Wsparcie 2 pokrywa się z:
poprzedni obszar oporu
okrągła liczba w cenie
Jeśli zwracałeś uwagę, prawidłowo zgadłeś, że wsparcie 1 ma większą szansę na utrzymanie ceny. Chociaż może to być prawdą, cena również może przez to przelecieć. Chodzi o to, że prawdopodobieństwo, że będzie on działać jako wsparcie, jest wyższe niż w przypadku wsparcia 2. Mając to na uwadze, nie ma żadnych gwarancji, jeśli chodzi o handel. Chociaż wzorce handlowe mogą być pomocne, wyniki z przeszłości nie oznaczają wyników w przyszłości, dlatego powinieneś być przygotowany na wszystkie możliwe wyniki.
Historycznie rzecz biorąc, konfiguracje potwierdzone wieloma strategiami i wskaźnikami zwykle zapewniały najlepsze możliwości. Niektórzy odnoszący sukcesy traderzy na konfluencji mogą być bardzo wybredni w wyborze konfiguracji, w które wchodzą – i często wiąże się to z długim oczekiwaniem. Jednakże, kiedy już zawierają transakcje, ich konfiguracje zazwyczaj kończą się sukcesem z dużym prawdopodobieństwem.
Mimo to zawsze istotne jest zarządzanie ryzykiem i ochrona kapitału przed niekorzystnymi ruchami cen. Nawet najlepiej wyglądające konfiguracje z najlepszymi punktami wejścia mają szansę pójść w drugą stronę. Ważne jest, aby wziąć pod uwagę możliwość wielu scenariuszy, aby nie wpaść w fałszywe ucieczki lub pułapki na byki i niedźwiedzie.
Zamykanie myśli
Niezależnie od tego, czy zajmujesz się daytradingiem, czy swing tradingiem, wsparcie i opór to podstawowe pojęcia, które należy zrozumieć, jeśli chodzi o analizę techniczną. Wsparcie działa jak dolna granica ceny, podczas gdy opór działa jak pułap.
Mogą istnieć różne formy wsparcia i oporu, a niektóre opierają się na interakcji ceny ze wskaźnikami technicznymi. Najbardziej niezawodne obszary wsparcia i oporu to zazwyczaj te, które są potwierdzone wieloma strategiami.
Jeśli chcesz przeczytać więcej na temat analizy wykresów, sprawdź 12 popularnych formacji świecowych używanych w analizie technicznej.
