Co to jest wskaźnik RSI?

Wskaźnik indeksu siły względnej

Analiza techniczna (TA) to zasadniczo praktyka polegająca na badaniu poprzednich wydarzeń rynkowych w celu przewidywania przyszłych trendów i działań cenowych. Od rynków tradycyjnych po rynki kryptowalut, większość traderów polega na specjalistycznych narzędziach do przeprowadzania tych analiz, a RSI jest jednym z nich.

Indeks siły względnej (RSI) to wskaźnik TA opracowany pod koniec lat 70. XX wieku jako narzędzie, którego inwestorzy mogą używać do sprawdzania zachowania akcji w określonym okresie. Zasadniczo jest to oscylator pędu, który mierzy wielkość ruchów cen, a także prędkość (prędkość) tych ruchów. RSI może być bardzo pomocnym narzędziem w zależności od profilu inwestora i jego konfiguracji handlowej.

Wskaźnik Relative Strength Index został stworzony przez J. Wellesa Wildera w 1978 roku. Został on przedstawiony w jego książce New Concepts in Technical Trading Systems, wraz z innymi wskaźnikami TA, takimi jak Parabolic SAR, Average True Range (ATR) oraz Średni indeks kierunkowy (ADX).

Zanim został analitykiem technicznym, Wilder pracował jako inżynier mechanik i deweloper. Zaczął handlować akcjami około 1972 roku, ale nie odniósł dużego sukcesu. Kilka lat później Wilder zebrał swoje badania i doświadczenia handlowe w formuły matematyczne i wskaźniki, które później zostały przyjęte przez wielu traderów na całym świecie. Książka powstała w zaledwie sześć miesięcy i mimo że pochodzi z lat 70. XX wieku, nadal stanowi odniesienie dla wielu współczesnych wykresystów i traderów.

Jak działa wskaźnik RSI?

Domyślnie RSI mierzy zmiany ceny aktywów w 14 okresach (14 dni na wykresach dziennych, 14 godzin na wykresach godzinowych itd.). Formuła dzieli średni zysk, jaki cena osiągnęła w tym czasie, przez średnią poniesioną stratę, a następnie przedstawia dane w skali od 0 do 100.

Jak wspomniano, RSI jest wskaźnikiem dynamiki, będącym rodzajem technicznego narzędzia handlowego, które mierzy tempo, w jakim zmienia się cena (lub dane). Kiedy dynamika wzrasta, a cena rośnie, oznacza to, że akcje są aktywnie kupowane na rynku. Jeśli dynamika wzrośnie w dół, jest to znak, że presja sprzedaży rośnie.

RSI jest także wskaźnikiem oscylacyjnym, który ułatwia inwestorom dostrzeżenie warunków rynkowych wykupienia lub wyprzedania. Ocenia cenę aktywów w skali od 0 do 100, biorąc pod uwagę 14 okresów. Podczas gdy wynik RSI wynoszący 30 lub mniej sugeruje, że dany składnik aktywów prawdopodobnie znajduje się blisko najniższego poziomu (wyprzedanie), pomiar powyżej 70 wskazuje, że cena składnika aktywów jest prawdopodobnie bliska najwyższego poziomu (wykupu) w tym okresie.

Chociaż domyślne ustawienia RSI to 14 okresów, inwestorzy mogą zdecydować się na jego modyfikację w celu zwiększenia wrażliwości (mniej okresów) lub zmniejszenia wrażliwości (więcej okresów). Dlatego 7-dniowy RSI jest bardziej wrażliwy na zmiany cen niż ten, który uwzględnia 21 dni. Co więcej, krótkoterminowe konfiguracje handlu mogą dostosować wskaźnik RSI tak, aby uznać 20 i 80 za poziomy wyprzedania i wykupienia (zamiast 30 i 70), więc jest mniej prawdopodobne, że dostarczy fałszywych sygnałów.

Jak korzystać z RSI w oparciu o rozbieżności

Oprócz wyników RSI na poziomie 30 i 70 – które mogą sugerować warunki rynkowe potencjalnie wyprzedane i wykupione – inwestorzy korzystają również z RSI, aby spróbować przewidzieć odwrócenie trendu lub wykryć poziomy wsparcia i oporu. Takie podejście opiera się na tzw. dywergencjach byczych i niedźwiedzich.

Bycza dywergencja to stan, w którym cena i wyniki RSI poruszają się w przeciwnych kierunkach. Zatem wynik RSI rośnie i tworzy wyższe minima, podczas gdy cena spada, tworząc niższe minima. Nazywa się to rozbieżnością „byczą” i wskazuje, że siła nabywcza staje się silniejsza pomimo trendu spadkowego cen.

Natomiast niedźwiedzie rozbieżności mogą wskazywać, że pomimo wzrostu cen rynek traci dynamikę. Dlatego wynik RSI spada i tworzy niższe maksima, podczas gdy cena aktywów rośnie i tworzy wyższe maksima.

Należy jednak pamiętać, że rozbieżności RSI nie są tak pewne podczas silnych trendów rynkowych. Oznacza to, że silny trend spadkowy może wiązać się z wieloma zwyżkowymi rozbieżnościami, zanim w końcu osiągnięte zostanie faktyczne dno. Z tego powodu rozbieżności RSI lepiej sprawdzają się w przypadku mniej zmiennych rynków (z ruchami bocznymi lub subtelnymi trendami).

Zamykanie myśli

Korzystając ze wskaźnika Relative Strength Index, należy wziąć pod uwagę kilka ważnych czynników, takich jak ustawienia, wynik (30 i 70) oraz rozbieżności wzrostowe/niedźwiedzie. Należy jednak zawsze pamiętać, że żaden wskaźnik techniczny nie jest skuteczny w 100% – szczególnie jeśli jest stosowany samodzielnie. Dlatego inwestorzy powinni rozważyć użycie wskaźnika RSI wraz z innymi wskaźnikami, aby uniknąć fałszywych sygnałów.