Najważniejsze wnioski
Handel dźwignią finansową to działanie polegające na wykorzystaniu pożyczonego kapitału do dokonywania większych transakcji. Może on zwiększyć Twoją siłę kupna lub sprzedaży, umożliwiając Ci handel z większym kapitałem niż ten, który masz w portfelu.
Handel dźwignią finansową jest często przeprowadzany za pośrednictwem handlu z marżą, kontraktów futures i kontraktów opcyjnych. W przestrzeni kryptowalut, futures i marża są najczęstszymi opcjami.
Handel dźwignią finansową to popularna, ale ryzykowna strategia handlowa. Chociaż może zwiększyć Twoje zyski, może również zwiększyć Twoje straty, szczególnie w okresach dużej zmienności. Upewnij się, że rozumiesz, jak działa handel dźwignią finansową, zanim podejmiesz ryzyko.
Czym jest handel dźwignią finansową?
Handel dźwignią finansową polega na wykorzystaniu mniejszej kwoty kapitału początkowego w celu uzyskania ekspozycji na większe pozycje. Polega na wykorzystaniu pożyczonych funduszy do handlu aktywami finansowymi, takimi jak kryptowaluty, indeksy, towary i waluty (forex).
Innymi słowy, handel dźwignią zwiększa Twoją siłę kupna lub sprzedaży, dzięki czemu możesz handlować z większym kapitałem niż ten, który obecnie masz w portfelu. W zależności od giełdy, na której handlujesz, możesz pożyczyć nawet 100-krotność salda swojego konta.
Zazwyczaj wysokość dźwigni jest opisywana jako stosunek — taki jak 1:5 (5x), 1:10 (10x) lub 1:20 (20x). Współczynnik dźwigni pokazuje, ile razy pomnożony jest Twój początkowy kapitał. Na przykład, jeśli masz 100 USD na swoim koncie giełdowym, ale chcesz otworzyć pozycję wartą 1000 USD w bitcoinach (BTC), dźwignia 10x nada Twoim 100 USD taką samą siłę nabywczą jak 1000 USD.
Jak działa handel dźwignią finansową?
W sektorze kryptowalut, kontrakty futures i handel z dźwignią to najpopularniejsze metody handlu z dźwignią.
Koncepcja handlu z dźwignią działa podobnie w przypadku obu metod. Główną różnicą jest to, że marża obejmuje pożyczanie środków z giełdy w celu handlu wybranym aktywem, podczas gdy dźwignia futures opiera się na relacji między długimi i krótkimi pozycjami każdego kontraktu (pary handlowej).
Marża początkowa
Zanim będziesz mógł pożyczyć fundusze i rozpocząć handel z dźwignią, musisz wpłacić fundusze na swoje konto handlowe, które będzie działać jako zabezpieczenie. Kwota wymagana do otwarcia pozycji kontraktu futures jest znana jako początkowy depozyt zabezpieczający. Rzeczywista wartość zależy od dźwigni, której używasz i wielkości pozycji, którą chcesz otworzyć.
Powiedzmy, że chcesz zainwestować 1000 USD w ether (ETH) z dźwignią 10x. Wymagany początkowy depozyt zabezpieczający wynosiłby 1/10 z 1000 USD, co oznacza, że musisz mieć 100 USD na swoim koncie jako zabezpieczenie pożyczonych środków. Jeśli użyjesz dźwigni 20x, wymagany depozyt zabezpieczający wyniesie 50 USD (1/20 z 1000 USD). Pamiętaj jednak, że im wyższy dźwignia, tym większe ryzyko likwidacji.
Margines utrzymania
Oprócz początkowego depozytu zabezpieczającego musisz również utrzymać próg marży dla swoich transakcji. Jeśli rynek porusza się przeciwko Twojej pozycji, a marża spadnie poniżej progu marży zabezpieczającej, będziesz musiał wpłacić więcej środków na swoje konto, aby uniknąć likwidacji.
Podsumowując, depozyt początkowy to saldo wymagane do otwarcia pozycji terminowej, a depozyt zabezpieczający to minimalne saldo wymagane do utrzymania otwartych pozycji.
W interfejsie Binance Futures możesz sprawdzić szczegóły swojego współczynnika depozytu zabezpieczającego w prawym dolnym rogu ekranu.
Przykłady handlu z dźwignią
Jeśli dopiero zaczynasz przygodę z handlem z dźwignią, pamiętaj, że otwarcie długiej pozycji oznacza, że spodziewasz się wzrostu ceny aktywów, podczas gdy otwarcie krótkiej pozycji oznacza, że spodziewasz się spadku ceny.
Handel dźwignią finansową pozwala kupować lub sprzedawać aktywa wyłącznie na podstawie wartości zabezpieczenia (nie rzeczywistych udziałów). Oznacza to, że możesz otworzyć krótką pozycję, nawet jeśli obecnie nie posiadasz bazowego aktywa i potencjalnie zarobić, jeśli cena spadnie.
Przykład długiej pozycji lewarowanej
Jeśli chcesz otworzyć długą pozycję o wartości 10 000 USD w BTC z dźwignią 10x, użyjesz 1000 USD jako zabezpieczenia. Jeśli cena BTC wzrośnie o 20%, zarobisz 2000 USD zysku netto (minus opłaty), co jest znacznie więcej niż 200 USD, które zarobiłbyś, obracając kapitałem 1000 USD bez dźwigni.
Jednakże, jeśli cena BTC spadnie o 20%, Twoja pozycja spadnie o 2000 USD. Ponieważ Twój początkowy depozyt zabezpieczający wynosi tylko 1000 USD, spadek o 20% spowoduje likwidację (Twoje saldo spadnie do zera). W rzeczywistości możesz być narażony na likwidację, nawet jeśli rynek spadnie tylko o 10%. Dokładna wartość likwidacji zależy od giełdy, z której korzystasz.
Aby uniknąć likwidacji, musisz dodać więcej środków do swojego portfela, aby zwiększyć swoje zabezpieczenie. Musisz upewnić się, że saldo utrzymania jest wyższe niż marża utrzymania. W większości przypadków giełda wyśle Ci wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego przed likwidacją, ale ważne jest, aby mieć oko na swoje otwarte pozycje. Korzystanie ze zleceń stop-loss może również pomóc chronić Twoje środki.
Przykład dźwigni krótkiej pozycji
Jeśli chcesz otworzyć krótką pozycję na BTC o wartości 10 000 USD z dźwignią 10x, możesz pożyczyć BTC, aby je sprzedać (handel z marżą) lub sprzedać kontrakty futures o wartości 10 000 USD (handel z kontraktami futures). W obu przypadkach użyjesz zabezpieczenia w wysokości 1000 USD (dźwignia 10x), ale skupmy się na scenariuszu handlu z marżą.
Zakładając, że obecna cena BTC wynosi 40 000 USD, pożyczyłbyś 0,25 BTC i sprzedałbyś je za 10 000 USD. Jeśli cena spadnie o 20% do 32 000 USD, możesz odkupić 0,25 BTC za jedyne 8 000 USD. Następnie możesz spłacić swój dług w wysokości 0,25 BTC i zatrzymać różnicę 2 000 USD (minus opłaty) jako swój zysk.
Jednakże, jeśli cena BTC wzrośnie o 20% do 48 000 USD, będziesz potrzebować dodatkowych 2000 USD, aby odkupić 0,25 BTC. W takim przypadku Twoja pozycja zostanie zlikwidowana, ponieważ masz tylko 1000 USD na swoim koncie. Ponownie, aby uniknąć likwidacji, musisz dodać więcej środków do swojego portfela, aby zwiększyć swoje zabezpieczenie, zanim zostanie osiągnięta cena likwidacji.
Dlaczego warto korzystać z dźwigni finansowej w handlu kryptowalutami?
Jak wspomniano, traderzy wykorzystują dźwignię, aby zwiększyć wielkość swojej pozycji i potencjalne zyski. Jednak jak pokazują powyższe przykłady, handel z dźwignią może również prowadzić do znacznie większych strat.
Innym powodem, dla którego traderzy używają dźwigni, jest zwiększenie płynności swojego kapitału. Na przykład zamiast utrzymywać pozycję z dźwignią 2x na jednej giełdzie, mogliby użyć dźwigni 4x, aby utrzymać tę samą wielkość pozycji przy niższym zabezpieczeniu.
Dzięki temu mogliby wykorzystać resztę pieniędzy w innym miejscu, np. na handel innymi aktywami, staking, zapewnienie płynności platformom DeFi itd.
Jak zarządzać ryzykiem związanym z handlem dźwignią finansową
Handel z wysoką dźwignią może wymagać mniejszego kapitału początkowego, ale zwiększa ryzyko likwidacji. Im wyższa dźwignia, tym mniejsza tolerancja zmienności — jeśli dźwignia jest zbyt wysoka, nawet 1% ruch cenowy może prowadzić do ogromnych strat.
Z drugiej strony, korzystanie z niższej dźwigni daje większy margines błędu. Dlatego wiele giełd kryptowalutowych nakłada limity na maksymalną dźwignię dostępną dla nowych użytkowników.
Strategie zarządzania ryzykiem, takie jak zlecenia stop-loss i take-profit, pomagają minimalizować straty i blokować zyski w handlu z dźwignią. Możesz użyć zleceń stop-loss, aby automatycznie zamknąć pozycję po określonej cenie, co jest przydatne, gdy rynek porusza się przeciwko tobie. Zlecenia take-profit mogą zapewnić zamknięcie pozycji, gdy zyski osiągną określoną wartość.
Handel dźwignią finansową to miecz obosieczny, który może wykładniczo zwiększyć zarówno zyski, jak i straty. Wiąże się z wysokim poziomem ryzyka, szczególnie na niestabilnych rynkach kryptowalut. W związku z tym Binance zachęca użytkowników do odpowiedzialnego handlu poprzez branie odpowiedzialności za swoje działania.
Myśli końcowe
Dźwignia pozwala rozpocząć handel z niższą początkową inwestycją i potencjałem wyższych zysków. Mimo to dźwignia w połączeniu ze zmiennością rynku może spowodować szybką likwidację, szczególnie jeśli używasz dźwigni 100x.
Zawsze handluj ostrożnie i oceniaj ryzyko przed zaangażowaniem się w handel z dźwignią. Nigdy nie powinieneś handlować funduszami, których nie możesz sobie pozwolić stracić, zwłaszcza korzystając z dźwigni. Upewnij się, że dobrze rozumiesz produkty, zanim podejmiesz ryzyko.
Dalsza lektura
Czym są kontrakty terminowe typu perpetual futures?
Czym jest handel na marginesie?
Czym są poziomy Stop-Loss i Take-Profit i jak je obliczyć?
Pięć strategii zarządzania ryzykiem
Zastrzeżenie: Ta treść jest prezentowana „tak jak jest” wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych, bez jakiegokolwiek rodzaju oświadczeń lub gwarancji. Nie należy jej interpretować jako porady finansowej, prawnej ani innej profesjonalnej, ani nie ma ona na celu rekomendowania zakupu konkretnego produktu lub usługi. Należy zasięgnąć własnej porady u odpowiednich doradców zawodowych. W przypadku, gdy artykuł jest dostarczany przez osobę trzecią, należy pamiętać, że wyrażone poglądy należą do osoby trzeciej i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Binance Academy. Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj nasze pełne zastrzeżenie tutaj. Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć, a Ty możesz nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance Academy nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek poniesione przez Ciebie straty. Materiału tego nie należy interpretować jako porady finansowej, prawnej ani innej profesjonalnej. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami korzystania i Ostrzeżeniem o ryzyku.
