Co to jest paraboliczny SAR?

Analityk techniczny J. Welles Wilder Jr. opracował wskaźnik parabolicznego zatrzymania i biegu wstecznego (SAR) pod koniec lat 70. XX wieku. Zostało to zaprezentowane w jego książce New Concepts in Technical Trading Systems, wraz z innymi popularnymi wskaźnikami, takimi jak Indeks Względnej Siły (RSI).

W rzeczywistości Wilder nazwał to podejście Parabolicznym Systemem Czasu/Ceny, natomiast koncepcję SAR przedstawiono w następujący sposób:

SAR oznacza Stop and Reverse. Jest to moment, w którym kończy się długa pozycja i rozpoczyna się krótka pozycja lub odwrotnie.

- Wilder, J. W., Jr. (1978). Nowe koncepcje w technicznych systemach transakcyjnych (s. 8).

Dziś system ten powszechnie nazywany jest wskaźnikiem Parabolic SAR, który służy jako narzędzie identyfikacji trendów rynkowych i potencjalnych punktów odwrócenia. Chociaż Wilder ręcznie opracował wiele wskaźników analizy technicznej (TA), są one obecnie częścią większości cyfrowych systemów transakcyjnych i oprogramowania do tworzenia wykresów. W związku z tym techniki te nie wymagają już ręcznych obliczeń i są stosunkowo proste w użyciu.

Jak to działa?

Wskaźnik Parabolic SAR składa się z małych kropek umieszczonych powyżej lub poniżej ceny rynkowej. Utylizacja kropek tworzy parabolę, ale każda kropka reprezentuje pojedynczą wartość SAR.

Krótko mówiąc, kropki są wykreślane poniżej ceny podczas trendu wzrostowego i powyżej niej podczas trendu spadkowego. Wykreślane są także w okresach konsolidacji, kiedy rynek porusza się w bok. Ale w tym przypadku kropki będą zmieniać się z jednej strony na drugą znacznie częściej. Innymi słowy, wskaźnik Parabolic SAR jest mniej przydatny na rynkach nietrenujących.

Korzyści

Parabolic SAR może zapewnić wgląd w kierunek i czas trwania trendów rynkowych, a także potencjalne punkty odwrócenia. Jako taki może zwiększyć szanse inwestorów na znalezienie dobrych okazji do kupna i sprzedaży.

Niektórzy inwestorzy używają również wskaźnika Parabolic SAR do określenia dynamicznych cen stop-loss, tak aby ich stopy poruszały się zgodnie z trendem rynkowym. Technikę taką często określa się mianem trailing stop-loss.

Zasadniczo pozwala inwestorom zablokować już osiągnięte zyski, ponieważ ich pozycje są zamykane natychmiast po odwróceniu się trendu. W niektórych sytuacjach może to również uniemożliwić inwestorom zamknięcie zyskownych pozycji lub zbyt wczesne wejście w transakcję.

Ograniczenia

Jak wspomniano, Parabolic SAR jest szczególnie przydatny na rynkach w trendach, ale nie tak bardzo w okresach konsolidacji. W przypadku braku wyraźnego trendu wskaźnik jest bardziej skłonny do wysyłania fałszywych sygnałów, co może spowodować znaczne straty.

Niestabilny rynek (który zbyt szybko porusza się w górę i w dół) może również generować wiele mylących sygnałów. Zatem wskaźnik Parabolic SAR zwykle działa najlepiej, gdy ceny zmieniają się w bardziej stopniowym tempie.

Kolejną rzeczą do rozważenia jest czułość wskaźnika, którą można regulować ręcznie. Im wyższa czułość, tym większe ryzyko wystąpienia fałszywych sygnałów.

W niektórych przypadkach fałszywe sygnały mogą zachęcić traderów do zbyt wczesnego zamykania zwycięskich pozycji, sprzedając aktywa, które nadal mają potencjał dochodowy. Co gorsza, fałszywe wybicia mogą dać inwestorom fałszywe poczucie optymizmu i skłonić ich do zbyt wczesnych zakupów.

Wreszcie, ponieważ wskaźnik nie uwzględnia wolumenu obrotu, nie daje zbyt wielu informacji na temat siły trendu. Chociaż duże ruchy na rynku powodują zwiększenie odstępu między każdą kropką, nie należy tego traktować jako oznaki silnego trendu.

Bez względu na to, ile informacji posiadają handlowcy i inwestorzy, ryzyko zawsze będzie częścią rynków finansowych. Jednak wiele z nich łączy Parabolic SAR z innymi strategiami lub wskaźnikami, aby zminimalizować ryzyko i zrównoważyć ograniczenia.

Wilder zalecił użycie średniego wskaźnika kierunkowego wraz z parabolicznym SAR do pomiaru siły trendów. Ponadto przed wejściem na pozycję w analizie można uwzględnić także średnie kroczące lub wskaźnik RSI.

Obliczenia parabolicznego SAR

Obecnie programy komputerowe wykonują obliczenia automatycznie. Ale dla zainteresowanych, ta sekcja zawiera krótkie wyjaśnienie obliczeń parabolicznego SAR.

Punkty SAR są obliczane na podstawie istniejących danych rynkowych. Zatem do obliczenia dzisiejszego SAR używamy wczorajszego SAR, a do obliczenia jutrzejszej wartości używamy dzisiejszego SAR.

Podczas trendu wzrostowego wartość SAR jest obliczana na podstawie poprzednich maksimów. Podczas trendów spadkowych zamiast tego brane są pod uwagę poprzednie minima. Wilder nazwał najwyższe i najniższe punkty trendu punktami ekstremalnymi (EP). Jednak równanie nie jest takie samo dla trendów wzrostowych i spadkowych.

Dla trendów wzrostowych:

SAR = wcześniejszy SAR + AF x (wcześniejszy EP – wcześniejszy SAR)

Dla trendów spadkowych:

SAR = wcześniejszy SAR – AF x  (wcześniejszy SAR – wcześniejszy EP)

AF oznacza współczynnik przyspieszenia. Zaczyna się od 0,02 i wzrasta o 0,02 za każdym razem, gdy cena osiąga nowy szczyt (w przypadku trendów wzrostowych) lub nowy minim (w przypadku trendów spadkowych). Jeżeli jednak zostanie osiągnięty limit 0,20, wartość ta zostanie utrzymana przez czas trwania tej transakcji (do momentu odwrócenia trendu).

W praktyce niektórzy wykresowcy ręcznie dostosowują AF, aby zmienić czułość wskaźnika. AF wyższy niż 0,2 spowoduje zwiększoną czułość (więcej sygnałów cofania). AF niższy niż 0,2 działa odwrotnie. Mimo to Wilder stwierdził w swojej książce, że ogólnie wzrost o 0,02 działał najlepiej.

Chociaż obliczenie jest stosunkowo proste w użyciu, niektórzy inwestorzy pytali Wildera, jak obliczyć pierwszy SAR, biorąc pod uwagę, że równanie wymaga poprzednich wartości. Według niego pierwszy SAR można obliczyć na podstawie ostatniego EP przed odwróceniem trendu rynkowego.

Wilder zalecił traderom powrót do wykresu w celu znalezienia wyraźnego odwrócenia, a następnie użycie tego EP jako pierwszej wartości SAR. Można następnie obliczyć następujący SAR aż do osiągnięcia ostatnich cen rynkowych.

Na przykład, jeśli na rynku panuje trend wzrostowy, inwestor może cofnąć się o kilka dni lub tygodni, aż znajdzie poprzednią korektę. Następnie znajdują lokalne dno (EP) dla tej korekty, które można następnie wykorzystać jako pierwszy SAR dla kolejnego trendu wzrostowego.

Zamykające myśli

Chociaż paraboliczny SAR powstał w latach 70. XX wieku, jest on nadal szeroko stosowany. Inwestorzy mogą zastosować go do wielu współczesnych alternatyw inwestycyjnych, w tym rynku Forex, rynków towarów, akcji i kryptowalut.

Żadne narzędzie do analizy rynku nie gwarantuje jednak 100% dokładności. Dlatego przed zastosowaniem Parabolic SAR lub jakiejkolwiek innej strategii inwestorzy powinni upewnić się, że dobrze rozumieją rynki finansowe i analizę techniczną. Powinni także posiadać odpowiednie strategie handlowe i zarządzania ryzykiem, aby złagodzić nieuniknione ryzyko.