Handel z depozytem zabezpieczającym to metoda handlu aktywami przy użyciu środków dostarczonych przez stronę trzecią. W porównaniu ze zwykłymi rachunkami handlowymi, rachunki z depozytem zabezpieczającym umożliwiają inwestorom dostęp do większych sum kapitału, umożliwiając im lewarowanie swoich pozycji. Zasadniczo handel marżą wzmacnia wyniki handlowe, dzięki czemu inwestorzy są w stanie osiągnąć większe zyski z udanych transakcji. Ta zdolność do poszerzania wyników handlowych sprawia, że handel marżą jest szczególnie popularny na rynkach o niskiej zmienności, szczególnie na międzynarodowym rynku Forex. Mimo to handel marżą jest również stosowany na rynkach akcji, towarów i kryptowalut.
Na tradycyjnych rynkach pożyczonych środków zazwyczaj dostarcza broker inwestycyjny. Jednak w handlu kryptowalutami środki są często dostarczane przez innych traderów, którzy zarabiają odsetki w oparciu o zapotrzebowanie rynku na fundusze zabezpieczające. Chociaż są one mniej powszechne, niektóre giełdy kryptowalut zapewniają również swoim użytkownikom środki zabezpieczające.
Jak działa handel marżą?
Po zainicjowaniu transakcji z marżą trader będzie zobowiązany do wpłacenia procentu całkowitej wartości zamówienia. Ta początkowa inwestycja nazywana jest marżą i jest ściśle powiązana z koncepcją dźwigni finansowej. Innymi słowy, konta do handlu z depozytem zabezpieczającym służą do tworzenia handlu lewarowanego, a dźwignia opisuje stosunek pożyczonych środków do depozytu zabezpieczającego. Na przykład, aby otworzyć transakcję o wartości 100 000 USD przy dźwigni 10:1, inwestor musiałby zaangażować 10 000 USD swojego kapitału.
Naturalnie różne platformy handlowe i rynki oferują odrębny zestaw zasad i wskaźników dźwigni. Na przykład na giełdzie typowym stosunkiem jest 2:1, podczas gdy kontrakty futures są często przedmiotem obrotu z dźwignią 15:1. Jeśli chodzi o brokerów Forex, transakcje z depozytem zabezpieczającym są często lewarowane w stosunku 50:1, ale w niektórych przypadkach stosowane są również 100:1 i 200:1. Jeśli chodzi o rynki kryptowalut, współczynniki zazwyczaj wahają się od 2:1 do 100:1, a społeczność handlowa często używa terminologii „x” (2x, 5x, 10x, 50x i tak dalej).
Handel marżą można wykorzystać do otwierania zarówno długich, jak i krótkich pozycji. Długa pozycja odzwierciedla założenie, że cena aktywa wzrośnie, podczas gdy krótka pozycja odzwierciedla coś przeciwnego. Podczas gdy pozycja depozytu zabezpieczającego jest otwarta, aktywa tradera stanowią zabezpieczenie pożyczonych środków. Jest to niezwykle istotne, aby inwestorzy zrozumieli tę kwestię, ponieważ większość domów maklerskich zastrzega sobie prawo do wymuszenia sprzedaży tych aktywów w przypadku, gdy rynek przesunie się wbrew ich pozycji (powyżej lub poniżej pewnego progu).
Na przykład, jeśli inwestor otworzy długą pozycję z dźwignią, może zostać wezwany do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, gdy cena znacząco spadnie. Wezwanie do uzupełnienia depozytu ma miejsce, gdy inwestor musi wpłacić więcej środków na swoje konto depozytu zabezpieczającego, aby osiągnąć minimalne wymagania dotyczące handlu depozytem zabezpieczającym. Jeśli trader tego nie zrobi, jego udziały zostaną automatycznie zlikwidowane w celu pokrycia strat. Zwykle ma to miejsce, gdy łączna wartość wszystkich akcji na rachunku zabezpieczającym, zwanym również depozytem zabezpieczającym, spada poniżej całkowitych wymogów depozytowych danej giełdy lub brokera.
Zalety i wady
Najbardziej oczywistą zaletą handlu z marżą jest fakt, że może on skutkować większymi zyskami ze względu na większą względną wartość pozycji handlowych. Poza tym handel z depozytem zabezpieczającym może być przydatny do dywersyfikacji, ponieważ inwestorzy mogą otworzyć kilka pozycji przy stosunkowo niewielkich ilościach kapitału inwestycyjnego. Wreszcie posiadanie konta depozytowego może ułatwić inwestorom szybkie otwieranie pozycji bez konieczności przelewania dużych sum pieniędzy na swoje konta.
Pomimo wszystkich swoich zalet handel marżą ma oczywistą wadę polegającą na zwiększaniu strat w taki sam sposób, w jaki może zwiększać zyski. W przeciwieństwie do zwykłego handlu kasowego, handel z marżą stwarza możliwość strat przekraczających początkową inwestycję inwestora i jako taki jest uważany za metodę handlu obarczoną wysokim ryzykiem. W zależności od wielkości dźwigni zaangażowanej w transakcję, nawet niewielki spadek ceny rynkowej może spowodować znaczne straty dla inwestorów. Z tego powodu ważne jest, aby inwestorzy decydujący się na handel z depozytem zabezpieczającym stosowali odpowiednie strategie zarządzania ryzykiem i korzystali z narzędzi ograniczających ryzyko, takich jak zlecenia stop-limit.
Handel marżą na rynkach kryptowalut
Handel na marży jest z natury bardziej ryzykowny niż zwykły handel, ale jeśli chodzi o kryptowaluty, ryzyko jest jeszcze wyższe. Ze względu na wysoki poziom zmienności, typowy dla tych rynków, inwestorzy zajmujący się depozytami zabezpieczającymi kryptowalut powinni zachować szczególną ostrożność. Chociaż strategie hedgingu i zarządzania ryzykiem mogą się przydać, handel z depozytem zabezpieczającym z pewnością nie jest odpowiedni dla początkujących.
Możliwość analizowania wykresów, identyfikowania trendów oraz określania punktów wejścia i wyjścia nie wyeliminuje ryzyka związanego z handlem z depozytem zabezpieczającym, ale może pomóc w lepszym przewidywaniu ryzyka i skuteczniejszym handlu. Dlatego też, zanim skorzystają z transakcji na kryptowalutach, zaleca się użytkownikom, aby najpierw dogłębnie zrozumieli analizę techniczną i zdobyli szerokie doświadczenie w handlu kasowym.
Finansowanie marżowe
Dla inwestorów, którzy nie mają tolerancji na ryzyko, aby samodzielnie angażować się w transakcje z depozytem zabezpieczającym, istnieje inny sposób na czerpanie zysków z metod handlu lewarowanego. Niektóre platformy transakcyjne i giełdy kryptowalut oferują funkcję znaną jako finansowanie depozytu zabezpieczającego, w ramach której użytkownicy mogą przeznaczać swoje pieniądze na finansowanie transakcji zabezpieczających innych użytkowników.
Zwykle proces przebiega według określonych warunków i daje dynamiczne stopy procentowe. Jeżeli przedsiębiorca zaakceptuje warunki i przyjmie ofertę, dostawca środków jest uprawniony do spłaty pożyczki wraz z ustalonymi odsetkami. Chociaż mechanizmy mogą się różnić w zależności od giełdy, ryzyko zapewnienia środków zabezpieczających jest stosunkowo niskie ze względu na fakt, że pozycje lewarowane można przymusowo zlikwidować, aby zapobiec nadmiernym stratom. Mimo to finansowanie depozytu zabezpieczającego wymaga od użytkowników trzymania środków w portfelu giełdowym. Dlatego ważne jest, aby wziąć pod uwagę związane z tym ryzyko i zrozumieć, jak ta funkcja działa na wybranej przez nich giełdzie.
Zamykanie myśli
Z pewnością handel marżą jest użytecznym narzędziem dla tych, którzy chcą zwiększyć zyski ze swoich udanych transakcji. Jeśli zostanie właściwie zastosowany, handel lewarowany zapewniany przez rachunki zabezpieczające może pomóc zarówno w rentowności, jak i dywersyfikacji portfela.
Jak jednak wspomniano, ta metoda handlu może również zwiększyć straty i wiąże się ze znacznie większym ryzykiem. Dlatego powinni go używać wyłącznie wysoko wykwalifikowani handlowcy. W przypadku kryptowalut, do handlu z depozytem zabezpieczającym należy podchodzić jeszcze ostrożniej ze względu na wysoki poziom zmienności rynku.
Dowiedz się, jak rozpocząć, korzystając z naszego Przewodnika po handlu marżą Binance
