Wstęp

Bez względu na to, jak duży jest Twój portfel, musisz odpowiednio zarządzać ryzykiem. W przeciwnym razie możesz szybko wysadzić swoje konto i ponieść znaczne straty. Tygodnie, a nawet miesiące postępu mogą zostać zniweczone przez jedną źle zarządzaną transakcję.

Podstawowym celem, jeśli chodzi o handel lub inwestowanie, jest unikanie podejmowania decyzji emocjonalnych. Ponieważ w grę wchodzi ryzyko finansowe, emocje będą odgrywać ogromną rolę. Musisz mieć je pod kontrolą, aby nie wpływały na Twoje decyzje handlowe i inwestycyjne. Dlatego warto opracować zestawy zasad, których będziesz mógł przestrzegać podczas swojej działalności inwestycyjnej i handlowej.

Nazwijmy te zasady Twoim systemem handlowym. Celem tego systemu jest zarządzanie ryzykiem, ale co równie ważne, pomoc w eliminowaniu niepotrzebnych decyzji. W ten sposób, gdy nadejdzie czas, Twój system transakcyjny nie pozwoli Ci podejmować pochopnych i impulsywnych decyzji.

Tworząc te systemy, musisz wziąć pod uwagę kilka rzeczy. Jaki jest Twój horyzont inwestycyjny? Jaka jest Twoja tolerancja ryzyka? Jak duży kapitał możesz zaryzykować? Moglibyśmy pomyśleć o wielu innych, ale w tym artykule skupimy się na jednym konkretnym aspekcie – jak dobrać wielkość pozycji dla poszczególnych transakcji.

Aby to zrobić, najpierw musimy określić, jak duży jest Twój rachunek handlowy i jaką jego część jesteś skłonny zaryzykować w ramach pojedynczej transakcji.


Jak określić wielkość konta

Chociaż może się to wydawać prostym, a nawet zbędnym krokiem, jest to ważne rozważenie. Zwłaszcza jeśli jesteś początkujący, pomocne może być przydzielenie pewnych części portfela do różnych strategii. W ten sposób możesz dokładniej śledzić postępy, jakie robisz dzięki różnym strategiom, a także zmniejszyć ryzyko zbyt dużego ryzyka.

Załóżmy na przykład, że wierzysz w przyszłość Bitcoina i masz długoterminową pozycję ukrytą w portfelu sprzętowym. Prawdopodobnie najlepiej nie liczyć tego jako części kapitału handlowego.

W ten sposób określenie wielkości konta polega po prostu na sprawdzeniu dostępnego kapitału, który możesz przeznaczyć na konkretną strategię handlową.


Jak określić ryzyko konta

Drugim krokiem jest określenie ryzyka konta. Wiąże się to z podjęciem decyzji, jaki procent dostępnego kapitału jesteś skłonny zaryzykować w pojedynczej transakcji.


Zasada 2%.

W tradycyjnym świecie finansów istnieje strategia inwestycyjna zwana zasadą 2%. Zgodnie z tą zasadą trader nie powinien ryzykować więcej niż 2% swojego konta w ramach pojedynczej transakcji. Omówimy, co to dokładnie oznacza, ale najpierw dostosujmy to tak, aby było bardziej odpowiednie dla niestabilnych rynków kryptowalut.

Zasada 2% to strategia odpowiednia dla stylów inwestycyjnych, które zazwyczaj obejmują otwieranie tylko kilku pozycji długoterminowych. Ponadto jest zazwyczaj dostosowany do mniej zmiennych instrumentów niż kryptowaluty. Jeśli jesteś bardziej aktywnym traderem, a zwłaszcza jeśli dopiero zaczynasz, jeszcze bardziej konserwatywne podejście może uratować życie. W tym przypadku zmodyfikujmy to tak, aby zamiast tego była to reguła 1%.

Zasada ta mówi, że nie powinieneś ryzykować więcej niż 1% swojego konta w jednej transakcji. Czy to oznacza, że ​​zawierasz transakcje tylko z 1% dostępnego kapitału? Absolutnie nie! Oznacza to tylko, że jeśli Twój pomysł na transakcję jest błędny, a Twój stop-loss zostanie trafiony, stracisz tylko 1% swojego konta.


Jak określić ryzyko handlowe

Jak dotąd określiliśmy wielkość naszego konta i ryzyko związane z kontem. Jak zatem określić wielkość pozycji dla pojedynczej transakcji?

Sprawdzamy, gdzie nasz pomysł na handel zostaje unieważniony.

Jest to kluczowa kwestia i ma zastosowanie do prawie każdej strategii. Jeśli chodzi o handel i inwestowanie, straty zawsze będą częścią gry. Prawdę mówiąc, są pewne. To gra prawdopodobieństwa – nawet najlepsi inwestorzy nie zawsze mają rację. W rzeczywistości niektórzy inwestorzy mogą mylić się znacznie bardziej niż mieć rację, a mimo to osiągać zyski. Jak to możliwe? Wszystko sprowadza się do właściwego zarządzania ryzykiem, posiadania strategii handlowej i trzymania się jej.

W związku z tym każdy pomysł na handel musi mieć punkt unieważnienia. W tym miejscu mówimy: „nasz początkowy pomysł był błędny i powinniśmy zmienić to stanowisko, aby złagodzić dalsze straty”. Na bardziej praktycznym poziomie oznacza to po prostu miejsce, w którym składamy zlecenie stop-loss.

Sposób ustalenia tego punktu opiera się całkowicie na indywidualnej strategii handlowej i konkretnej konfiguracji. Punkt unieważnienia może opierać się na parametrach technicznych, takich jak obszar wsparcia lub oporu. Może również opierać się na wskaźnikach, załamaniu struktury rynku lub czymś zupełnie innym.

Nie ma jednego uniwersalnego podejścia do określania poziomu stop-loss. Musisz sam zdecydować, która strategia najlepiej pasuje do Twojego stylu i na tej podstawie określić punkt unieważnienia.


Chcesz zacząć przygodę z kryptowalutą? Kup Bitcoin na Binance!


Jak obliczyć wielkość pozycji

Mamy więc teraz wszystkie składniki potrzebne do obliczenia wielkości pozycji. Załóżmy, że mamy konto o wartości 5000 USD. Ustaliliśmy, że nie ryzykujemy więcej niż 1% w pojedynczej transakcji. Oznacza to, że na jednej transakcji nie możemy stracić więcej niż 50 dolarów.

Powiedzmy, że przeprowadziliśmy analizę rynku i ustaliliśmy, że nasz pomysł na transakcję został unieważniony w 5% od naszego początkowego wpisu. W efekcie, gdy rynek idzie przeciwko nam o 5%, wychodzimy z transakcji i ponosimy stratę 50 dolarów. Innymi słowy 5% naszej pozycji powinno stanowić 1% naszego konta.

  • Wielkość konta – 5000 dolarów

  • Ryzyko konta – 1%

  • Punkt unieważnienia (odległość do stop-loss) – 5%

Wzór na obliczenie wielkości pozycji jest następujący:

wielkość pozycji = wielkość konta x ryzyko konta / punkt unieważnienia
wielkość pozycji = 5000 $ x 0,01 / 0,05
1000 dolarów = 5000 dolarów x 0,01 / 0,05

Wielkość pozycji dla tej transakcji wyniesie 1000 USD. Postępując zgodnie z tą strategią i wycofując się w momencie unieważnienia, możesz złagodzić znacznie większą potencjalną stratę. Aby prawidłowo skorzystać z tego modelu, musisz także wziąć pod uwagę opłaty, jakie będziesz ponosić. Powinieneś także pomyśleć o potencjalnym poślizgu, szczególnie jeśli handlujesz instrumentem o niższej płynności.

Aby zilustrować, jak to działa, zwiększmy nasz punkt unieważnienia do 10%, pozostawiając wszystko inne bez zmian.

wielkość pozycji = 5000 $ x 0,01 / 0,1
500 dolarów = 5000 dolarów x 0,01 / 0,1

Nasz stop-loss znajduje się teraz dwukrotnie dalej od naszego początkowego wpisu. Jeśli więc chcemy zaryzykować tę samą kwotę na naszym koncie, wielkość pozycji, jaką możemy przyjąć, jest zmniejszona o połowę.


Zamykanie myśli

Obliczanie wielkości pozycji nie opiera się na jakiejś arbitralnej strategii. Obejmuje to określenie ryzyka konta i sprawdzenie, gdzie pomysł na transakcję zostaje unieważniony przed zawarciem transakcji.

Równie ważnym aspektem tej strategii jest jej wykonanie. Kiedy już określisz wielkość pozycji i punkt unieważnienia, nie powinieneś ich nadpisywać, gdy transakcja jest już aktywna.

Najlepszym sposobem na poznanie zasad zarządzania ryzykiem jest praktyka. Wejdź na Binance i przetestuj swoją nowo zdobytą wiedzę!