Zastrzeżenie: Ten artykuł ma charakter edukacyjny. Informacje podane przez Binance nie stanowią porady ani rekomendacji dotyczących inwestycji lub handlu. Binance nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne. Proszę o zasięgnięcie profesjonalnej porady przed podejmowaniem ryzyka finansowego. Produkty wspomniane w tym artykule mogą nie być dostępne w twoim regionie.
Kluczowe wnioski
Optymizm, chciwość, strach i panika, zakorzenione w procesach neurologicznych, kształtują sentyment rynkowy i są bezpośrednio związane z trendami wzrostowymi i spadkowymi.
Psychologiczne pułapki, takie jak FOMO, awersja do strat i dysonans poznawczy, często prowadzą traderów i inwestorów do podejmowania irracjonalnych decyzji.
Platformy społecznościowe mogą dodatkowo wzmocnić emocjonalne huśtawki, podczas gdy neurony lustrzane przyczyniają się do zbiorowych zachowań, instynktu stadnego i spekulacyjnego handlu.
Wprowadzenie
Warren Buffett powiedział kiedyś: 'Rynek jest urządzeniem do przenoszenia pieniędzy od niecierpliwych do cierpliwych.' To proste stwierdzenie podkreśla, jak bardzo emocje i psychologia napędzają zachowanie rynku. U podstaw tego pomysłu leży psychologia rynku, ważna koncepcja w ekonomii behawioralnej, która bada, jak zbiorowe emocje uczestników rynku kształtują rynki finansowe. Ale co z neurobiologią, która kształtuje samą psychologię rynku?
Neuroscience mówi nam, że nasze mózgi nie są tak racjonalne, jak byśmy chcieli uwierzyć, szczególnie gdy w grę wchodzą pieniądze. Emocje, błędy poznawcze i procesy psychologiczne często kierują naszymi decyzjami finansowymi w sposób, którego nawet nie zdajemy sobie sprawy.
Na przykład, ciałko migdałowate jest częścią mózgu, która przetwarza strach i wywołuje reakcje walki lub ucieczki. Może nas popychać do podejmowania impulsywnych decyzji podczas spadków na rynku. Z drugiej strony, brzuszna część kory przedczołowej, która ocenia nagrody, może napędzać nadmierną pewność siebie podczas rynków byka.
Te mechanizmy mózgowe, chociaż niezbędne do przetrwania, często prowadzą nas do działania na instynkt zamiast na podstawie rozumu, gdy chodzi o handel i inwestowanie.
Jak psychologia napędza cykle rynkowe
Trend wzrostowy
Optymizm jest powszechny podczas rynku byka. Wzrost cen generuje ekscytację, a neurobiologia mówi nam, że aktywuje to system nagród mózgu, uwalniając neurotransmiter dopaminę.
Zjawiska emocjonalne takie jak FOMO (strach przed przegapieniem) mają tendencję do amplifikowania tego trendu. FOMO wynika z społecznych szlaków nagrody w mózgu, ponieważ jesteśmy fizycznie zaprogramowani do dążenia do włączenia i unikania utraty możliwości. Platformy mediów społecznościowych, takie jak X i Reddit, mogą pogłębiać FOMO, prezentując historie ogromnych zysków, zachęcając innych do kupowania aktywów bez pełnego zrozumienia ryzyka.
Dogecoin, Shiba Inu, a najnowsze monety meme TRUMP i MELANIA są doskonałymi przykładami. Wartość monet meme w większości przypadków jest napędzana spekulacyjnym szumem i wirusowymi trendami, a nie wewnętrzną wartością. Traderzy często ulegają euforii, ignorując znaki ostrzegawcze, takie jak przewartościowanie lub niezdrowy wzrost.
Kilka procesów neurobiologicznych współdziała, aby stworzyć ten niekontrolowany optymizm, co może prowadzić do bańki finansowej, gdzie ceny znacznie przewyższają prawdziwą wartość aktywów. Gdy bańka pęka, rynek wchodzi w trend spadkowy, często uruchamiając kaskadę negatywnych emocji.
Trend spadkowy
Kiedy rynek się odwraca, emocje zmieniają się z optymizmu na zaprzeczenie i strach. Ciałko migdałowate mózgu, które przetwarza strach, przejmuje kontrolę, wywołując instynktowne reakcje, takie jak panika sprzedaży. Neurologicznie ten strach jest potęgowany przez błąd poznawczy związany z awersją do strat, który sprawia, że straty są bardziej bolesne niż równoważne zyski są nagradzane.
Gdy ceny nadal spadają, strach przekształca się w panikę, prowadząc do kapitulacji, punktu, w którym inwestorzy sprzedają swoje aktywa masowo, często ze znacznymi stratami. To zachowanie jest szczególnie widoczne podczas rynków niedźwiedzia, jak to miało miejsce w gwałtownych korektach Bitcoina podczas cyklu rynkowego w 2022 roku.
Rynek ostatecznie stabilizuje się, gdy pesymizm osiąga szczyt, co często prowadzi do fazy akumulacji, w której ceny poruszają się bokiem. W tym momencie niektórzy inwestorzy mogą ostrożnie ponownie wejść na rynek, napędzani na nowo pojawiającymi się uczuciami nadziei i optymizmu.
Neurobiologia za psychologią rynku
Seria złożonych procesów neurologicznych kształtuje psychologię stojącą za trendami rynkowymi. Jednym z takich procesów jest szlak nagrody, który składa się z różnych neurotransmiterów i struktur mózgowych.
Głównym neurotransmiterem związanym z nagrodami i przyjemnością jest dopamina. Kiedy jesteś narażony na bodziec nagradzający, twój mózg reaguje, uwalniając zwiększoną ilość dopaminy. Zwykle można to zaobserwować podczas rynków byka, gdzie dopaminergiczne szlaki mózgu są aktywowane przez oczekiwanie nagród finansowych, tworząc w ten sposób pętlę sprzężenia zwrotnego.
Dopamina jest głównie syntetyzowana w substancji czarnej i brzusznej części nakrywki. Jak widać powyżej, istnieje wiele szlaków dopaminowych, przez które dopamina podróżuje do różnych obszarów mózgu.
Szlak najbardziej związany z psychologią rynku to szlak mezolimbiczny. Szlak mezolimbiczny łączy brzuszną część nakrywki z układem limbicznym, który obejmuje ciałko migdałowate. Ten szlak jest centralny dla doświadczania przyjemności i nagrody. W oczekiwaniu na uzyskanie zysku finansowego dopamina jest uwalniana do tego szlaku, tworząc poczucie motywacji i satysfakcji.
Główną strukturą zaangażowaną w przetwarzanie emocji takich jak strach i lęk jest ciałko migdałowate. Ciałko migdałowate jest równie istotne podczas rynków niedźwiedzia, jak dopaminergiczne szlaki są podczas rynków byka. Zwykle mechanizm przetrwania, reakcja walki lub ucieczki w kontekście finansowym może prowadzić do impulsywnych decyzji, często skutkując stratami.
Podczas gdy strach i lęk wywołane w ciałku migdałowatym mogą zniekształcać procesy podejmowania decyzji i prowadzić do impulsywnych decyzji, takich jak panika sprzedaży, dysonans poznawczy może również wpływać na inwestorów, aby trzymali się aktywów w zaprzeczeniu, mając nadzieję, że rynek może się odbić.
Dysonans poznawczy występuje, gdy przekonania traderów na temat rynku są sprzeczne z rzeczywistością. Dysonans poznawczy jest głównie związany z korą przedczołową, odpowiedzialną za wyższe funkcje poznawcze, oraz z układem limbicznym, który ponownie obejmuje ciałko migdałowate i hipokamp.
Kolejnym interesującym aspektem neurobiologii, który może wpływać na psychologię rynku, są neurony lustrzane. Neurony te znajdują się w kilku obszarach mózgu, w tym w korze przedruchowej, dodatkowym obszarze ruchowym, płacie ciemieniowym i dolnym płacie ciemieniowym. Neurony lustrzane aktywują się zarówno wtedy, gdy osoba wykonuje akcję, jak i gdy obserwuje podobną akcję wykonaną przez inną osobę.
W istocie neurony lustrzane pozwalają nam doświadczyć emocji i działań innych w sposób pośredni. Neurony te są zaangażowane w empatię i wpływ społeczny. Obserwowanie sukcesów innych traderów może uruchomić te neurony, prowadząc do naśladowania, co może odgrywać dużą rolę w instynkcie stadnym.
TRUMP Meme Coin: Studium przypadku
1. Szybki wzrost i szlaki dopaminergiczne
Istnieje duża szansa, że eksplozja wzrostu monety meme TRUMP przy jej uruchomieniu była wpływana przez system nagród mózgu. Czynniki takie jak wyraźne powiązanie z Donaldem Trumpem, powszechnie rozpoznawanym symbolem bogactwa, oraz znacząca medialna uwaga otaczająca monetę prawdopodobnie przyczyniły się do jej początkowego wzrostu.
FOMO i ogólna myśl o stracie potencjalnych nagród były również możliwym czynnikiem napędzającym. Ten początkowy wzrost prawdopodobnie uruchomił dopaminergiczne szlaki traderów, uwalniając dopaminę w oczekiwaniu na nagrody finansowe, a tym samym tworząc pętlę sprzężenia zwrotnego ekscytacji i spekulacji. Faza ta jest również powszechnie określana jako etap euforii, gdzie optymizm i ekscytacja napędzają wzrost cen.
2. Instynkt stadny i neurony lustrzane
Jak wcześniej omówiono, neurony lustrzane często odgrywają rolę w instynkcie stadnym, a tym samym w psychologii rynku. Szybki wzrost monety może być przykładem tych neuronów w działaniu, gdy jednostki, pod wpływem emocji i postrzeganego sukcesu innych, podejmują decyzje napędzane zbiorowym nastrojem, a nie racjonalną, niezależną analizą. W przypadku TRUMP:
Kultura memów: Memes i aktywność w mediach społecznościowych stworzyły wirusowy rozgłos, który zachęcił innych do dołączenia do trendu. Neurony lustrzane mogły wzmocnić pozytywne emocje wśród traderów i inwestorów.
Zaangażowanie polityczne i fanbase: Polityczni zwolennicy Trumpa i jego fanbase jeszcze bardziej zwiększyli widoczność i adopcję monety. Pozytywne nastawienie rynkowe szybko rozprzestrzenia się przez te interakcje społeczne.
To podkreśla, jak instynkt stadny napędzany przez neurony lustrzane, wzmocniony przez wpływy społeczne, takie jak kultura memów i zaangażowanie fanbase, mogą kształtować zachowania rynkowe.
3. Zmienność, panika sprzedaży i ciałko migdałowate
Po początkowym wzroście, podobnie jak w przypadku większości monet meme, TRUMP również doświadczył dużej zmienności i gwałtownych spadków cen. Na tym etapie traderzy mogą odczuwać zaprzeczenie, strach i lęk.
Dysonans poznawczy może skłonić wielu do trzymania się swoich aktywów mimo spadku rynku, mając nadzieję na szybkie odbicie lub wiarę w konkretną postać. Ten konflikt między rzeczywistością a osobistym przekonaniem może skutkować irracjonalnymi decyzjami i stratami finansowymi.
Tymczasem ciałko migdałowate, odpowiedzialne za reakcję walki lub ucieczki, może wzmocnić uczucia strachu i lęku, co z kolei prowadzi do paniki sprzedaży. Ogłoszenie konkurencyjnej monety MELANIA prawdopodobnie nasiliło te reakcje emocjonalne i podkreśla, jak czynniki zewnętrzne mogą silnie wpływać na indywidualne zachowania inwestorów i, w rezultacie, na trendy rynkowe.
Zakończenie
Zrozumienie psychologii stojącej za cyklami rynkowymi może być niezwykle cenne, dostarczając lepszego kontekstu trendów rynkowych dla traderów i inwestorów. Na przykład, można obserwować trendy emocjonalne, aby dostrzegać okresy intensywnego pesymizmu lub optymizmu i zobaczyć, jak takie emocje wpływają na ceny rynkowe.
Znajomość procesów neurobiologicznych, które leżą u podstaw trendów emocjonalnych, w tym roli szlaków dopaminergicznych, struktur takich jak ciałko migdałowate i funkcji neuronów lustrzanych, może dać ci głębsze zrozumienie psychologii rynku. Może to zwiększyć twoje szanse na unikanie powszechnych psychologicznych pułapek, takich jak błędy poznawcze, FOMO, panika sprzedaży i dysonans poznawczy.
Dalsze czytanie
Czym jest oficjalna moneta meme Trumpa (TRUMP)?
Jakie są błędy behawioralne i jak możemy ich unikać?
Pięć strategii zarządzania ryzykiem
Zastrzeżenie: Ta treść jest przedstawiana w formie 'jak jest' w celach informacyjnych i edukacyjnych, bez jakiejkolwiek reprezentacji lub gwarancji. Nie powinna być interpretowana jako porada finansowa, prawna ani inna profesjonalna, ani nie jest zamierzona jako rekomendacja zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu lub usługi. Powinieneś poszukać własnej porady od odpowiednich doradców profesjonalnych. Gdy artykuł jest dostarczany przez osobę trzecią, proszę zauważyć, że wyrażone poglądy należą do osoby trzeciej i niekoniecznie odzwierciedlają te z Binance Academy. Proszę przeczytać nasze pełne zastrzeżenie tutaj, aby uzyskać więcej szczegółów. Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne. Wartość twojej inwestycji może wzrosnąć lub zmaleć, a ty możesz nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Jesteś wyłącznie odpowiedzialny za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance Academy nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które możesz ponieść. Materiał ten nie powinien być interpretowany jako porada finansowa, prawna ani inna profesjonalna. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami korzystania oraz Ostrzeżeniem o ryzyku.
