Kluczowe wnioski
Wrapped tokens to cyfrowe tokeny, które reprezentują inne aktywa, zazwyczaj te, które należą do innego blockchaina.
Są zaprojektowane, aby utrzymać równowagę wartości 1:1 z oryginalnym aktywem przechowywanym w rezerwie.
Wrapped tokens pozwalają na efektywne wykorzystanie aktywów z jednego blockchaina na innym łańcuchu, co pomaga poprawić interoperacyjność i zwiększyć przepływ aktywów.
Wrapped tokens mogą także otworzyć nowe możliwości dla użytkowników do eksplorowania usług zdecentralizowanych finansów (DeFi) w różnych sieciach blockchain.
Wprowadzenie
Czy kiedykolwiek było frustrujące, że nie możesz używać BTC na Ethereum lub ETH na BNB Chain? Monety, które istnieją na danym blockchainie, nie mogą być po prostu przenoszone do innej sieci. Wrapped tokens są sposobem na obejście tego ograniczenia, pozwalając Ci efektywnie używać aktywów, które nie są natywne, na różnych blockchainach.
Czym jest Wrapped Token?
Wrapped token to tokenizowana wersja innej kryptowaluty. Jest powiązany z wartością aktywa, które reprezentuje, i zwykle można go wymienić na nie (rozpakować) w dowolnym momencie. Zwykle reprezentuje aktywo, które nie istnieje natywnie na blockchainie, na którym jest wydawane.
Na przykład Wrapped Bitcoin (WBTC) jest tokenem na Ethereum, który reprezentuje Bitcoin i utrzymuje równowagę 1:1 z BTC przechowywanym w rezerwie. To umożliwia wykorzystanie wartości Bitcoina na Ethereum (lub innych łańcuchach).
Warto zauważyć, że nie musisz się martwić o proces owijania i rozpakowywania; możesz handlować wrapped tokens jak innymi kryptowalutami na giełdach kryptowalut, takich jak rynek spot WBTC/BTC Binance.
Jak działają Wrapped Tokens?
Weźmy jako przykład Wrapped Bitcoin (WBTC) na Ethereum. WBTC jest tokenem ERC-20 zaprojektowanym do utrzymania równowagi jeden do jednego z wartością Bitcoina, umożliwiając Ci efektywne wykorzystanie BTC w sieci Ethereum.
Wrapped tokens zazwyczaj wymagają powiernika, tj. podmiotu, który przechowuje równoważną ilość aktywów jako ilość owiniętą. Ten powiernik może być handlowcem, portfelem multisig, zdecentralizowaną organizacją autonomiczną (DAO) lub inteligentnym kontraktem. W przypadku WBTC powiernik musi przechowywać 1 BTC za każdy 1 WBTC, który jest tworzony (wyemitowany). Dowód tej rezerwy istnieje na łańcuchu.
Ale jak działa proces owijania? Handlowiec wysyła BTC, aby powiernik mógł wyemitować. Powiernik następnie emituję WBTC na Ethereum zgodnie z ilością wysłanego BTC. Gdy WBTC musi być wymieniony z powrotem na BTC, handlowiec składa prośbę o spalenie do powiernika, a BTC jest uwalniane z rezerw. Możesz myśleć o powierniku jako o owijaczu i rozpakowującym. Zwykle dodawanie i usuwanie powierników i handlowców jest zarządzane przez DAO.
Które blockchainy wspierają Wrapped Tokens?
Wszystkie główne blockchainy wspierają różne wersje wrapped tokens. Początkowo Ethereum było najczęściej używanym miejscem dla wrapped tokens (używając standardu ERC-20), ale technologia rozprzestrzeniła się na inne blockchainy, takie jak BNB Chain, Solana, Avalanche i inne.
WETH (Wrapped Ether) jest unikalnym przykładem na Ethereum: ponieważ ETH nie jest tokenem ERC-20, WETH owija ETH, aby dostosować się do standardu ERC-20, umożliwiając bezproblemową interakcję z aplikacjami opartymi na ERC-20.
Korzyści z Wrapped Tokens
Wrapped tokens mogą oferować wiele korzyści, takich jak:
Zwiększona płynność: Aktywa z różnych blockchainów mogą być używane na różnych platformach, co czyni kapitał bardziej efektywnym.
Lepsza interoperacyjność: Łączą różne sieci blockchain, umożliwiając operacje i integrację między łańcuchami.
Szersza uczestnictwo w DeFi: Użytkownicy mogą pożyczać, zaciągać kredyty, uprawiać plony, stakować i głosować na platformach poza oryginalnym blockchainem ich tokenów.
Niższe koszty i szybsze transakcje: Wrapped tokens mogą czasami oferować tańsze i szybsze transakcje niż oryginalny łańcuch.
Wyzwania i ryzyka
Istnieją pewne ryzyka i ograniczenia, które należy mieć na uwadze:
Zaufanie do powierników: Wiele wrapped tokens zależy od zaufanych stron, które przechowują oryginalne aktywa, co może stwarzać ryzyko i tworzyć punkty centralnej kontroli.
Ryzyka związane z inteligentnymi kontraktami: Kody zarządzające owijaniem i rozwiązywaniem mogą mieć luki.
Złożoność: Używanie wrapped tokens może wymagać pewnej wiedzy technicznej o różnych blockchainach.
Regulacja: Zasady dotyczące wrapped tokens różnią się w skali globalnej i wciąż się rozwijają.
Opłaty i slippage: Wysokie opłaty transakcyjne i możliwe wahania cen podczas wymiany mogą zmniejszać niektóre korzyści.
Typowe zastosowania Wrapped Tokens
Typowe zastosowania wrapped tokens obejmują:
Handel i transfery między łańcuchami: Możesz wymieniać aktywa lub przenosić wartość między różnymi sieciami blockchain.
Dostarczanie płynności: Dostawcy płynności mogą wpłacać wrapped assets do pul na różnych blockchainach.
DeFi zabezpieczenie: Możesz używać wrapped tokens jako zabezpieczenie dla pożyczek lub uprawy plonów na blockchainach, które nie są natywne.
Interoperacyjność NFT: NFT mogą być również owinięte i używane na wielu platformach.
Zamknięte myśli
Wrapped tokens pomagają zwiększyć płynność i dostępność DeFi w różnych sieciach blockchain. Otwierają świat, w którym kapitał jest bardziej efektywny, a aplikacje mogą łatwo dzielić się płynnością. Wciąż ważne jest, aby rozważyć ryzyka przed użyciem wrapped tokens.
Dalsze czytanie
Czym jest Wrapped Bitcoin (WBTC)?
Rozpowszechnienie oferty i slippage wyjaśnione
Czym jest Zdecentralizowana Organizacja Autonomiczna (DAO)?
Zastrzeżenie: Ta treść jest przedstawiana w formie „jak jest” w celach ogólnych informacji i edukacji, bez żadnej reprezentacji ani gwarancji jakiegokolwiek rodzaju. Nie powinna być interpretowana jako porada finansowa, prawna lub inna profesjonalna, ani nie jest przeznaczona do rekomendacji zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu lub usługi. Powinieneś szukać własnej porady od odpowiednich doradców zawodowych. Produkty wspomniane w tym artykule mogą nie być dostępne w Twoim regionie. Gdzie artykuł jest dostarczany przez zewnętrznego współpracownika, należy zauważyć, że wyrażone tam poglądy należą do zewnętrznego współpracownika i niekoniecznie odzwierciedlają te z Binance Academy. Proszę przeczytać nasze pełne zastrzeżenie, aby uzyskać dalsze szczegóły. Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spadać lub rosnąć i możesz nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Jesteś wyłącznie odpowiedzialny za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance Academy nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które możesz ponieść. Ten materiał nie powinien być interpretoowany jako porada finansowa, prawna lub inna profesjonalna. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz nasze Warunki korzystania i Ostrzeżenie o ryzyku.
